Другие финансовые институты паевые и пенсионные фонды страховые компании

Если забить в поисковик фразу "цитаты про финансы", то большая часть обнаруженных цитат будет включать в себя слово "деньги", а не "финансы". Почему? Потому что, в узком смысле под финансами подразумевают именно денежные средства и ценные бумаги. Для курса обществознания столь узкого рассмотрения финансов недостаточно, хотя это является необходимой базой для раскрытия данной темы. Поэтому для начала вникаем в смысл понятия "деньги", разбираемся с их функциями и видами по ссылкам и только потом двигаемся дальше:

И так, в широком смысле, финансы - это

совокупность экономических отношений в процессе использования денежных средств

Денежные средства участвуют в обмене, являются объектом купли-продажи, поэтому в условиях современного мира мы говорим о финансовом рынке.

Финансовый рынок – это система отношений между продавцами и потребителями финансовых продуктов и услуг.

О сновная задача финансового рынка - эффективное перемещение денежных средств от тех, у кого они есть и не востребованы в данный момент, к тем, кто в них нуждаются здесь и сейчас. Например, у гражданина N скопилась крупная сумма денег, которую он хочет сберечь на "чёрный день", а у компании Z есть идеи, куда потратить эту сумму денег (на открытие нового филиала, маркетинговое исследование и т.д.). Задача финансового рынка свести гражданина N и фирму Z и осуществить временное перетекание невостребованных денежных средств гражданина N в бюджет фирмы Z на выгодных для них условиях. Посредником в данном случае может выступить банк, который примет депозит от гражданина N под проценты и предоставит кредит компании Z также под проценты.

Таким образом, основное предназначение финансового института - организация посредничества (перемещения денежных средств от сберегателей к заемщикам).

Функции финансовых институтов:

1) Сбережение финансовых ресурсов. Для простоты понимания можно обозначить данную функцию как накопление финансовых ресурсов. Для того чтобы предоставлять кредиты, приобретать ценные бумаги и т.д. финансовые институты должны сначала накопить, т.е. сберечь, финансы.

2) Посредничество. Здесь всё понятно, исходя из нашего примера с гражданином N и фирмой Z. Финансовый институт сберегает денежные средства не для того чтобы собрать их в одном месте, а для того чтобы обеспечить их дальнейшее вливание в экономику, например, через кредиты.

3) Передача риска. Опять-таки, данную функцию лучше переименовать в "принятие риска". Т.е. финансовые институты принимают на себя риски, связанные, например, с хранением денежных средств. Гражданина N могут ограбить, и тогда он лишится всех своих накоплений, банк же обеспечит сохранность его денежных средств.

4) Организация валютных операций. Фирма Z планирует открыть своё представительство за рубежом, привлечь иностранных инвесторов, она нуждается в валютных операциях, которые в большинстве своём совершаются через финансовые институты.

Важно понимать, что финансовые институты представляют собой коммерческие организации, т.е. они стремятся получить прибыль и все те функции, которые мы обозначили, осуществляют на платной основе - за вознаграждение. Это касается всех видов финансовых институтов.

Центральное место среди финансовых институтов занимают банки.

Банк – это финансовый институт, который привлекает свободные деньги и предоставляет их в кредит, осуществляет денежные расчёты между гражданами и организациями.

Банковская система – это совокупность действующих в стране банков и кредитных учреждений, выполняющих банковские операции.

Поскольку банки являются разновидностью финансовых институтов, все те функции, которые мы перечислили ранее, характерны и для банков. Поэтому не будем их ещё раз перечислять. Назовём операции банка.

Теперь подробнее о банковской системе, а точнее о видах банков. В этой классификации мы поговорим о двух видах - Центральный банк и коммерческие банки.

Центральное место в банковской системе страны занимает Центральный банк (ЦБ). Он является основным инструментом монетарной политики государства и регулируют состояние всей экономики в целом. Каковы же основные функции ЦБ?

1) Эмиссия денег. Только ЦБ имеет право выпускать денежные знаки, и в зависимости от активности ЦБ регулируется количество денег в стране.

2) Поддержание устойчивости национальной валюты. В России действует режим плавающего валютного курса, который с точки зрения экономической теории позволяет экономике страны подстраиваться под внешние условия, мягко адаптируясь к их изменениям. Это означает, что ЦБ не может в директивном порядке установить курс рубля, т.е. зафиксировать его, курс рубля определяется соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложения на валютном рынке. ЦБ может воздействовать на курс рубля, приобретая или наоборот распродавая иностранную валюту, действуя тем самым через изменения спроса и предложения, т.е. через рыночные, а не директивные механизмы.

3) Общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны . Здесь имеется в виду, прежде всего, надзор за исполнением финансового законодательства.

4) Осуществляет регистрацию коммерческих банков, их лицензирование.

5) Предоставление кредитов коммерческим банкам. Коммерческие банки не зря называются коммерческими, их цель - получение прибыли (за счёт предоставление кредитов, сделок с ценными бумагами и т.д.). В случае, если собственных денежных ресурсов банка не хватает, он обращается в ЦБ с целью получения кредита.

6) Устанавливает учётную ставку (ставку рефинансирования). Учётная ставка - это ставка процента, под которую ЦБ предоставляет коммерческим банкам кредит для покрытия временного недостатка резервов, о чём мы говорили в предыдущем пункте. От размера учётной ставки ЦБ зависит процент, под который коммерческие банки будут выдавать кредиты юридическим и физическим лицам.

7) Устанавливает норму резервов. Норма резервов - это буквально некоторый объём денежных средств, который коммерческий банк должен хранить в ЦБ в виде депозита, к сумме вкладов до востребования.

8) Выпуск и погашение государственных облигаций.

9) Управление счетами правительства. ЦБ иногда ещё называют "банком правительства".

10) Хранение золотовалютных резервов государства.

Подробнее о том, каким образом через обозначенные функции, ЦБ осуществляет регулирование всей финансовой системы, в другом разделе кодификатора ЕГЭ. Сейчас необходимо развести сферу деятельности ЦБ и коммерческих банков. Поэтому подробнее о функциях коммерческих банков.

  • привлечение денежных средств физических и юридических лиц;
  • кредитование физических и юридических лиц;
  • §купля-продажа валюты;
  • консультационные услуги;
  • расчётно-кассовое обслуживание клиентов.

Стоит также отметить, что коммерческие банки могут быть, как универсальными, так и специализированными. Специализированные банки занимаются кредитование определённых сфер и отраслей. Например, инвестиционные банки осуществляют долгосрочное кредитование промышленности, строительства и т.д., ипотечные банки специализируются на предоставлении ссуды под залог имущества, сберегательные банки – привлекают и хранят свободные денежные средства, выплачивая вкладчика фиксированный процент.

Иванов, Линьков, Скляр: Экономика. 10-11 классы. Основы экономической теории. Учебник. Углубленный уровень.







Специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ) -это юридические лица, которые оказывают специализированные виды кредитно-расчетных и финансовых услуг, сопутствующие банковской деятельности.

СКФИ возникли в XIX веке. Длительное время они играли в денежно-кредитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам, однако их роль резко возросла в странах с рыночной экономикой после Второй мировой войны. Это произошло, с одной стороны, из-за усиления значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой стороны, из-за проникновения этих финансово усилившихся специализированных институтов в сферу действия коммерческих банков. Примером могут служить пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия.

Виды специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов:

- Ссудо-сберегательные ассоциации и финансовые компании

- Паевые инвестиционные фонды

Страховые компании - для них характерна специфическая форма привлечения средств – продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают, прежде всего, в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Они также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству.

Страхование осуществляется государственными страховыми коммерческими организациями, акционерными страховыми обществами, страховыми кооперативами, общими страховыми организациями при участии иностранных страховых фирм. Действуют также органы государственного страхового надзора. Существует имущественное и личное страхование. Страхования осуществляют в двух формах - обязательной и добровольной.

Инвестиционные компании

Это форма кредитно-финансовых институтов, которая получила наибольшее развитие в послевоенные годы, хотя существовала и в довоенное время. Приоритет в их развитии принадлежит США. Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Таким образом, за счет приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другими кредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики. Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для закупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства.

Инвестиционные компании и фонды подразделяются на два вида:

1. Предприятия, создаваемые с целью концентрации имеющихся у потенциальных вкладчиков средств, вложения капитала в действующие производства и получения прибыли за счет таких инвестиций (с последующей выплатой вкладчикам дохода из получаемой прибыли).

2. Предприятия, создаваемые с целью концентрации капиталов для реализации каких-либо проектов, в том числе и на региональном уровне. В таком случае возможна двоякая форма таких предприятий:

а) инвестиционный фонд, трансформируемый по мере реализации проекта в акционерное общество.

б) региональный инвестиционный фонд как коммерческое предприятие, специализирующееся только на поиске и привлечении капиталов для их последующего вложения в конкретные проекты на территории данного региона.

Ссудо-сберегательные ассоциации

Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения. Основой их деятельности является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в городах и сельской местности. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в ценные государственные бумаги (центрального правительства и местных органов власти).
В России аналогом ссудо-сберегательных ассоциаций выступают ипотечные корпорации. Основные функции ипотечных корпораций:

- предоставление ипотечного кредита на основе оценки платежеспособности и кредитоспособности заемщика в соответствии с требованиями и условиями кредитования;

- оформление кредитного договора (договора займа) и договора об ипотеке;

- обслуживание выданных ипотечных кредитов.

Негосударственный пенсионный фонд - особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

1. деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;

2. деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию и договорами об обязательном пенсионном страховании;
3. деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем.

Принцип работы негосударственных пенсионных фондов: пенсионные активы, которые накапливаются в пенсионном фонде, управляющая компания вкладывает в различные виды ценных бумаг с целью получения прибыли. Инвестиционная прибыль распределяется между участниками пенсионного фонда пропорционально суммам, отображенным на их индивидуальных пенсионных счетах, на дату совершения распределения, которое происходит е реже одного раза в месяц.

Ломбарды

Ломбардом является юридическое лицо — специализированная коммерческая организация, основными видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов гражданам и хранение вещей.
В зависимости от специализации, в ломбардах принимают драгоценный металл, бытовые вещи. Оценка стоимости вещей производится по соглашению сторон. Владельцу имущества при заключении договора хранения выдается требуемая сумма, а также именной залоговый билет.

Ломбард – специфические финансовые организации, основными видами деятельности которой являются:

1) предоставление краткосрочных займов гражданам 2) хранение вещей.
Ломбард вправе принимать в залог и на хранение движимое имущество, принадлежащее заемщику или поклажедателю и предназначенное для личного потребления, за исключением вещей, изъятых из гражданского оборота, а также вещей, на оборот которых установлены ограничения (оружие, военное обмундирование, звездочки, ордена, наркотики, лекарства, парфюмерно-косметические средства). Ломбарду запрещается занимать какой-либо иной предпринимательской деятельность кроме предоставления краткосрочных займов гражданам, хранение вещей, а также оказание консультационных и информационных услуг. Он не вправе пользоваться заложенными и сданными в ломбард вещами. Ломбардные фирмы в РФ прочно стоят на рынке банковских услуг, данный кредитно-финансовый институт имеет широкую востребованность и развитие, т.к. главный принцип ломбардов — это быстрые деньги.

Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления (т.е. пайщиком) с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления (других пайщиков), и из имущества, полученного в процессе такого управления (из дохода ПИФа), доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой (паем), выдаваемой управляющей компанией. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

По экономической сущности, а также по правилам организации и взаимодействия с клиентами паевые инвестиционные фонды разделяют на 3 типа — открытые, интервальные и закрытые.

Пай открытого фонда можно купить и продать в любой рабочий день. Таким образом, открытый инвестиционный фонд может расширяться или уменьшаться со временем без необходимости организации серий собраний пайщиков для получения разрешения на увеличение или уменьшение капитала. Средства пайщиков открытого фонда, как правило, инвестируются в высоколиквидные активы.

Фонды закрытого типа имеют фиксированное количество паев. Поэтому, когда паи инвестиционного фонда приобретаются каким-либо лицом, соответствующее их количество должно быть продано другим лицом. Эта операция не завязывается на управляющую компанию, т.к. пайщики закрытого ПИФа могут предъявить пай к погашению управляющей компании только по окончании срока действия договора доверительного управления фондом. Создание и выпуск дополнительных паев или выкуп паев обычно требует согласия пайщиков.

Сберегательные учреждения (сберегательные банки и кассы) - кредитные учреждения, основная функция которых состоит в привлечении сбережений и временно свободных денежных средств населения. Как правило, эти небольшие кредитные учреждения действуют от лица местных властей, которые выступают в роли гарантов по их операциям. Вклады населения привлекаются на текущие инвестиционные и другие счета. Для повышения своей конкурентоспособности сберегательные банки и кассы стремятся разнообразить пассивные и активные операции, проникая в сферу деятельности коммерческих банков. Сберегательные банки выпускают кредитные карточки.

БАНК — (итал. banco — скамья) — денежно-кредитный институт, осуществляющий разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающий финансовые услуги правительству, предприятиям, гражданам и друг другу. Б. выпускают, хранят, предоставляют в кредит, покупают и продают, обменивают деньги и ценные бумаги, контролируют движение денежных средств, обращение денег и ценных бумаг, оказывают услуги по платежам и расчетам. Различают две основные разновидности Б., образующих вместе двухуровневую систему: а) центральный Б. — главный государственный Б. страны, наделенный особыми правами. Центральный Б. призван регулировать денежное обращение в стране, осуществлять денежную эмиссию, регулировать кредит и валютный курс, контролировать деятельность коммерческих банков, хранить резервы и запасы денежных средств и золота. Центральный Б. называют «банком банков»', б) коммерческие Б. — как правило, негосударственные Б., выполняющие широкий круг банковских операций, обслуживающие преимущественно предприятия, фирмы, организации, учреждения и оказывающие банковские услуги населению. Основные функции коммерческих Б. --прием депозитов (вкладов) и предоставление кредитов, ведение счетов, осуществление безналичных платежей, выплата денег по вкладам, покупка и продажа ценных бумаг, валюты, оказание услуг. Коммерческие Б. могут быть универсальными и специализированными (сберегательными, инвестиционными, ипотечными, клиринговыми и др.). Операции Б. по привлечению средств в свою кассу называются пассивными, а операции по предоставлению денежного капитала в ссуду - активными. При этом процент, уплачиваемый Б. по пассивным операциям, ниже процента, взимаемого по активным операциям. Разница между этими процентами составляет банковскую прибыль.

Страховая компания – это юридически оформленная единица предпринимательской деятельности, которая берет на себя обязательства страховщика и имеет для этого соответствующую лицензию. Страховая компания пользуется всеми правами фирмы. по принадлежности страховщики могут быть государственными (публичными) и частными.

по характеру работы страховщики делятся на три группы: 1) такие, которые страхуют жизнь; 2) осуществляют другие виды страхования; 3) предоставляют исключительно услуги перестрахования.

публичные страховщики создаются и управляются, как правило, от имени правительства. среди частных страховщиков в мировой практике есть и индивидуальные лица, акционерные и другие страховые общества. соотношение между государственными и частными формами страховщиков зависит от общественного устройства в государстве и экономической политики государства.

Слова "страховщик", "страховая компания", "страховая организация" и производные от них разрешается использовать в названии лишь тем юридическим лицам, которые имеют лицензию на осуществление страховой деятельности.

Ниже в таблице приведены основные нормативно-правовые акты, которые регулируют деятельность страховых компаний в Украине.

Страхование - это вид гражданско-правовых отношений относительно защиты имущественных интересов граждан и юридических лиц в случае наступления определенных событий (страховых случаев), определенных договором страхования или действующим законодательством, за счет денежных фондов, которые формируются путем уплаты гражданами и юридическими лицами страховых платежей (страховых взносов, страховых премий) и доходов от размещения средства этих фондов.

Пенсионный фонд РФ— это централизованный фонд пенсионного обеспечения населения. Пенсия — это гарантированная ежемесячная денежная выплата для обеспечения граждан по достижении ими определенного законом возраста, а также в случае потери трудоспособности, потери кормильца. Пенсии, пособия и другие виды социальной помощи должны обеспечивать прожиточный уровень жизни. Пенсионный фонд РФ создан в целях государственного управления финансовыми ресурсами пенсионного обеспечения в Российской Федерации. Пенсионный фонд является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством РФ и Положением о Пенсионном фонде Российской Федерации (России. Согласно ст. 2 вышеуказанного Положения денежные средства этого фонда находятся в государственной собственности, не входят в состав бюджетов других фондов и изъятию не подлежат. Пенсионный фонд имеет в регионах Российской Федерации свои отделения. Пенсионный фонд осуществляет следующие основные функции: ♦ получение от плательщиков страховых взносов, необходимых для финансирования выплат государственных пенсий;♦ организацию банка данных по плательщикам страховых взносов в Пенсионный фонд РФ;♦ индивидуальный учет поступающих в Пенсионный фонд РФ от работающих граждан обязательных страховых взносов, имея в виду в дальнейшем увеличение размеров государственных пенсий за счет вносимых гражданами средств;♦ межгосударственное и международное сотрудничество РФ по вопросам, относящимся к компетенции Пенсионного фонда.

Инвестиционный фонд Российской ФедерацииИнвестиционный фонд России — государственный финансовый фонд Российской Федерации, предназначенный для софинансирования инвестиционных проектов. В законе о федеральном бюджете на 2006 впервые предусмотрено образование Инвестиционного фонда объёмом 69,7 млрд руб. На 2007 запланировано 72 млрд руб. Наполнение фонда происходит за счет повышения цены отсечения нефти при формировании Стабилизационного фонда и досрочного погашения внешнего долга — то есть за счёт экономии на процентах. Процедура рассмотрения проектов проходит три основных этапа — инвестиционная комиссия, правительственная комиссия и утверждение на заседании правительства РФ. Предполагается, что государство будет финансировать бизнес-проекты стоимостью не менее 5 миллиардов рублей в течение пяти лет. Частный инвестор должен будет вложить минимум 25 % средств. Рентабельность проекта должна составлять не менее 4 % и не более 11 %. Господдержка из инвестиционного фонда будет осуществляться в трёх форматах: • прямое софинансирование проектов; • участие в акционерном капитале компании, которая будет заниматься тем или иным проектом; • система государственных гарантий, которая будет отличаться от действующих гарантий Минфина (так как их не надо прописывать ежегодно в бюджете, и эти средства не «сгорают» по итогам года). Будет использоваться два типа критериев при отборе проектов: качественные и количественные. К качественным критериям относится, в частности, национальная приоритетность.В количественные критерии входят: • общеэкономическая эффективность, которая выражается во вкладе проекта в прирост регионального и внутреннего валового продукта; • бюджетная эффективность (рост налоговых поступлений); • финансовая эффективность (внутренняя норма доходности, сроки окупаемости, индекс окупаемости инвестиций).

90. Органическая адаптивность российского иностранного капитала (на примере ТНК и ТНБ).

По объективным причинам во многих странах фонд накопления — источник инвестиционных ресурсов — лимитирован как по абсолютной величине, так и по организационным формам.

Отток за границу значи­тельной части производимой прибавочной стоимо­сти, дуальность экономики, гипертрофированное (по сравнению с возможностями местного производства) развитие потребностей способствуют сужению базы внутреннего накопления и приводят к образованию замкнутой цепочки — без иностранной инвестиционной подпитки ФХК больше не может развиваться.

Вывоз капитала осуществлялся и осуществляется в тесной взаимосвязи обеих его форм. Вывоз капитала в ссудной форме обретает предпринимательские черты, и наоборот. Это проявляется прежде всего в различного рода контрактных сделках, которые во многих случаях вытесняют прямые и даже портфельные инвестиции. Контракты на инжиниринг, строительство, обслужи­вание и т. п. все чаще сопровождаются предостав­лением кредита, за счет которого и ведется тот или иной вид работ и делаются поставки оборудования. Такого рода связи при технологическом господстве фирмы-инвестора ставят предприятие почти в такую же зависимость от инвестора, как и участие в акцио­нерном капитале.

Отработанный механизм предоставления иностран­ных инвестиций и займов сейчас активно воздействует на финансово-хозяйственные комплексы. В условиях хронического дефицита инвестиционных средств российское государство, финансово-хозяйственные комплексы и входящие в них предприятия вынуждены использовать самые различные и порой противоречи­вые меры и инструменты

получения средств из за­рубежных источников, что часто ведет к негативным последствиям.

Всё это свидетельствует о том, что до настоящего времени не выработана четкая концепция приоритетов экономической политики в отношении зарубежных ТНК. Поглощая фирмы — реципиенты, либо осущест­вляя новые инвестиции ТНК с помощью различных организационно-финансовых методов интегрируют их в свои регионально-континентальные стратегии. Масштабы такой интеграции определить достаточно сложно в случае проникновения ГКК в форме со­вместного предприятия. Этот способ проникновения ГКК может привести (как показывает опыт Китая) к экспоненциальному росту промышленного экспорта в развитые страны. В случае индустриальной кооперации принимающие страны сохраняют контроль за большей частью капитала, а также за выпуском и сбытом про дукции. Однако это приводит к заметному отставанию в реакции фирм — реципиентов на изменения внешней экономической среды, к затруднённому доступу на мировые рынки финансов, товаров и услуг, а также к ограничению возможностей оживления региональных рынков. Способы адаптации иностранного капитала в экономической среде принимающей страны отражены на рис. 20.

Глобальные ТНК претворяют в жизнь свои стратегии с помощью комплекса макро- и микроэкономических методов негативного воздействия на региональном и общероссийском уровнях при почти полном отсут­ствии системы управления развитием ФХК и защиты федеральных и региональных интересов от неблаго­приятных влияний ГКК.

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Декабря 2011 в 23:29, курсовая работа

Описание

Переход России к рыночным экономическим отношениям создал предпосылки для возрождения ранее существовавших и создания новых финансовых институтов. Изменения в экономике привели к формированию таких финансовых институтов как паевой инвестиционный фонд, инвестиционные фонды и компании, негосударственные пенсионные фонды.

Содержание

Введение. 3
Финансовые институты. 4
1. Банки. 6
2. Биржи. 9
3. Инвестиционные институты. 12
3.1. Инвестиционные компании. 12
3.2. Инвестиционные фонды. 14
3.3. Паевые инвестиционные фонды. 15
4. Некоммерческие финансовые институты. 18
4.1. Негосударственные пенсионные фонды. 18
4.2. Страховые компании. 20
4.3. Кредитный союз. 22
5. Международные финансовые институты. 24
5.1. Банк международных расчетов. 25
5.2. Всемирный банк. 26
5.3. Европейский инвестиционный банк. 28
5.4. Европейский банк реконструкции и развития. 29
Заключение. 32
Список используемой литературы.

Работа состоит из 1 файл

курсовая.doc

Закрытыми паевыми инвестиционными фондами предусматривается отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе как в особых случаях, предусмотренных законодательном.

В настоящее время все действующие российские ПИФы являются открытыми. В отличие от банка или чекового инвестиционного фонда, инвестор не обязан инвестировать свои средства на определенный договором промежуток времени инвестировав в ПИФ, он имеет возможность купить или продать пай каждый день. Управляющая компания ПИФ получает только фиксированное вознаграждение, а весь доход распределяется среди инвесторов.

4. Некоммерческие финансовые институты

Некоммерческие финансовые институты - это учреждения, не имеющие своей основной целью получение прибыли и не распределяющие эту прибыль между учредителями.

Целью функционирования некоммерческих финансовых институтов является предоставление участникам (вкладчикам, членам) некоммерческого финансового процесса различных выгод (пенсия, страховая защита и др.)

К некоммерческим финансовым институтам относятся:

  1. негосударственный пенсионный фонд;
  2. страховые компании;
  3. кредитный союз.

4.1. Негосударственные пенсионные фонды

Негосударственный пенсионный фонд – особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда в пользу участников фонда.

Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению населения включает аккумулирование пенсионных взносов, размещение пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда и выплату негосударственных пенсий участникам фонда. Фонды осуществляют деятельность и производят выплаты негосударственных пенсий участникам фонда независимо от государственного пенсионного обеспечения населения.

Негосударственный пенсионный фонд в соответствии с ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ – это особая организационно - правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

  • деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;
  • деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию;
  • деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем.

Развитие частных пенсионных фондов в России началось с принятия ФЗ РФ «О негосударственных пенсионных фондах» от 16 сентября 1992 г. № 1077 г. Однако практически фонды стали официально действовать лишь с 1994 г.

Темпы роста негосударственных пенсионных фондов в России увеличиваются, но существует недоверие многих граждан к негосударственным пенсионным фондам, поскольку эти фонды еще не зарекомендовали себя как надежные, добросовестные и выгодные населению финансовые посредники.

На рынке в настоящее время работают две группы фондов:

  • открытые, в которых может открыть счет каждый желающий;
  • корпоративные.

Практика показала, что открытые фонды не могут окупить свои расходы (реклама, офисное обеспечение), будучи некоммерческими организациями. При банкротстве такого фонда получить с него деньги крайне проблематично.

Лучше положение у корпоративных фондов. Они строго контролируются учредителями (финансово-промышленными группами), а деньги в них предприятия отчисляют в приказном порядке.

В ближайшее время ожидается значительное увеличение числа негосударственных пенсионных фондов на российском рынке. Статистика говорит об увеличении числа управляющих компаний, ориентированных не на создание паевых инвестиционных фондов, а на работу с пенсионными резервами. Успешное функционирование негосударственных пенсионных фондов позволит России перейти к системе сбалансированного пенсионного обеспечения.

4.2. Страховые компании

В соответствии с ФЗ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27 ноября 1992 года № 4015 - ФЗ «Страхование - отношения по защите интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков».

По форме страхования различают добровольное и обязательное страхование.

Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком. Правила добровольного страхования, определяющие общие условия и порядок его проведения устанавливаются страховщиком самостоятельно в соответствии с положениями Закона «О страховании». Конкретные условия страхования определяются при заключении договора страхования.

Обязательным является страхование, осуществляемое в силу закона.

Объектами страхования могут быть не противоречащие законодательству Российской Федерации имущественные интересы, связанные с:

  • жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица — личное страхование;
  • владением, пользованием, распоряжением имуществом - имущественное страхование;
  • возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физического лица, а также вреда, причиненного юридическому лицу.

Субъектами страхового процесса выступают страхователи и страховщики.

Страхователями признаются юридические лица и дееспособны физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона.

Страховщиками признаются юридические лица любой организационно-правовой формы, созданные для осуществления страховой деятельности (страховые организации и общества взаимного страхования), имеющие лицензию на осуществление страховой деятельности.

Страховщики могут осуществлять страховую деятельность через страховых агентов и страховых брокеров. При этом страховыми агентам и могут быть физические или юридические лица, действующие от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями. Страховыми брокерами признаются юридические или физические лица, зарегистрированные в установление порядке в качестве предпринимателей и осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика.

С развитием экономики страховые организации укрупняются, их число увеличивается. Очевидна зависимость между ростом получаемой страховой премии страховщиков и количеством имущественно обособленных единиц в его организационной структуре (отделений, филиалов, представительств). Однако экспансия российских страховщиков на внешние рынки находится в начальной стадии: лишь 4 компании из числа крупнейших имеют зарубежные дочерние общества.

4.3. Кредитные союзы

Кредитный союз – это добровольное общественное объединение граждан, создаваемое для аккумулирования денежных средств и взаимного кредитования. Обеспечение финансовой стабильности кредитного союза достигается за счет создания резервных и стабилизационных фондов, формирующихся из доходов организации, а также за счет эффективного механизма внутреннего контроля. В отличие от коммерческих банков, ориентированных в основном на крупных клиентов кредитные союзы призваны обслуживать даже граждан, обладающих весьма незначительными средствами. Именно поэтому у таких объединений не мало сторонников во всем мире, и в среднем около трети населения участвует в кредитном союзе и обществах защиты потребителей.

Кредитный союз – это некоммерческая финансовая организация, специализированная на финансовой взаимопомощи путем предоставления ссудосберегательных услуг своим членам.

Кредитный союз – одна из самых привлекательных финансовых организаций для населения, составляющая некоммерческую альтернативу банкам.

Большинство современных кредитных союзов России представляют специализированные потребительские кооперативы граждан, связанных по принципу социальной общности: местом работы, местом жительства, профессией или любым другим общим интересом. Кредитный союз способствует эффективному сбережению личных денежных средств своих членов, получению займов из этих средств членами кредитного союза, а так же совместному использованию части сбережений в образовательных, жилищных, медицинских и иных программах социальной поддержки и социального развития своих членов.

Основная деятельность кредитных союзов, направленная на организацию социальной взаимопомощи и поддержки граждан не преследует цели извлечения прибыли. Деятельность кредитного союза состоит в организации финансовой взаимопомощи путем удовлетворения потребностей своих членов в услугах сбережения денежных средств и получения займов. Право на получение услуг кредитного союза имеют только его члены. Кредитные союзы поощряют сбережения граждан, устанавливая компенсационные выплаты (проценты) на сбережения и предоставляют из этих сбережений займы для своих членов. Компенсация за пользование займом (процент) является источником компенсационных выплат на сбережения. Доход, полученный от оказания услуг своим членам, не становится прибылью кредитного союза, а распределяется между его членами, пропорционально их сбережений.

В настоящее время в России действуют несколько сот кредитных союзов. Их популярность постоянно растет. На сегодняшний день кредитные союзы – практически единственная в России форма финансовой организации, где граждане могут быстро и без больших проблем связанных со сбором различных документов получить относительно недорогой денежный займ.

При организации кредитного союза важно, что люди знают друг друга и знают пределы, в которых каждый из них заслуживает доверия. Как правило, новыми членами кредитного союза становятся граждане, имеющие поручительства или рекомендации от своих знакомых - членов данного кредитного союза.

5. Международные финансовые институты

Наиболее развитыми формами международного сотрудничества являются международные организации и фонды. Они объединяют государства, национальные институты, ассоциации неправительственного характера для достижения общей цели, которая определяется на основании уставов этих организаций.

Роль финансов в функционировании международных банков и фондов заключается в том, что с их помощью осуществляется мобилизация средств уставного капитала и в их процессе функционирования распределяется прибыль, а так же формируются фонды банков. Источниками паевых финансовых взносов являются средства национальных и международных финансово-кредитных организаций, а также бюджеты и валютные фонды заинтересованных стран.

Международные банки начали учреждаться с первой трети XX в. создавались и действуют ныне на основе межгосударственных соглашений в соответствии с нормами международного публичного права и призваны регулировать международные экономические отношения. К их числу относят:

  • международные банки развития и инвестиционные банки, например Международный банк реконструкции и развития — ныне Всемирный банк, Международный инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк;
  • межгосударственные центральные банки, например Банк международных расчетов, Межгосударственный банк, Европейский центральный банк, Банк государств Центральной Африки, Восточно-карибский центральный банк;
  • межгосударственные экспортные банки, например Международный банк экономического сотрудничества, Латиноамериканский экспортный банк и другие специализированные банковские учреждения.

Читайте также: