Требования к управляющей компании негосударственный пенсионный фонд

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

от 19 июля 2016 года N 4075-У

О требованиях к собственным средствам управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и соискателей лицензии управляющей компании

(с изменениями на 16 сентября 2019 года)

(редакция, действующая с 21 июня 2020 года)

____________________________________________________________________
Документ с изменениями, внесенными:
указанием Банка России от 16 сентября 2019 года N 5261-У (Официальный сайт Банка России www.cbr.ru, 23.12.2019) (о порядке вступления в силу см. пункт 2 указания Банка России от 16 сентября 2019 года N 5261-У).
____________________________________________________________________

Настоящее Указание на основании статьи 76_4 Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст.2790; 2003, N 2, ст.157; N 52, ст.5032; 2004, N 27, ст.2711; N 31, ст.3233; 2005, N 25, ст.2426; N 30, ст.3101; 2006, N 19, ст.2061; N 25, ст.2648; 2007, N 1, ст.9, ст.10; N 10, ст.1151; N 18, ст.2117; 2008, N 42, ст.4696, ст.4699; N 44, ст.4982; N 52, ст.6229, ст.6231; 2009, N 1, ст.25; N 29, ст.3629; N 48, ст.5731; 2010, N 45, ст.5756; 2011, N 7, ст.907; N 27, ст.3873; N 43, ст.5973; N 48, ст.6728; 2012, N 50, ст.6954; N 53, ст.7591, ст.7607; 2013, N 11, ст.1076; N 14, ст.1649; N 19, ст.2329; N 27, ст.3438, ст.3476, ст.3477; N 30, ст.4084; N 49, ст.6336; N 51, ст.6695, ст.6699; N 52, ст.6975; 2014, N 19, ст.2311, ст.2317; N 27, ст.3634; N 30, ст.4219; N 40, ст.5318; N 45, ст.6154; N 52, ст.7543; 2015, N 1, ст.4, ст.37; N 27, ст.3958, ст.4001; N 29, ст.4348, ст.4357; N 41, ст.5639; N 48, ст.6699; 2016, N 1, ст.23, ст.46 ст.50; N 27, ст.4225; "Официальный интернет-портал правовой информации" (www.pravo.gov.ru), 4 июля 2016 года), пункта 6 статьи 38, подпункта 3 пункта 3 и подпункта 8 пункта 5 статьи 60_1 Федерального закона от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2001, N 49, ст.4562; 2004, N 27, ст.2711; 2006, N 17, ст.1780; 2007, N 50, ст.6247; 2008, N 30, ст.3616; 2009, N 48, ст.5731; 2010, N 17, ст.1988; N 31, ст.4193; 2011, N 48, ст.6728; N 49, ст.7040, ст.7061; 2012, N 31, ст.4334; 2013, N 26, ст.3207; N 27, ст.3477; N 30, ст.4084; N 51, ст.6695, ст.6699; 2014, N 11, ст.1098; 2015, N 27, ст.4001; 2016, N 1, ст.47; N 23, ст.3301; N 27, ст.4225) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 5 июля 2016 года N 18) устанавливает требования к собственным средствам управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и соискателей лицензии управляющей компании.

1. Размер собственных средств управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, соискателя лицензии управляющей компании (далее - управляющая компания) рассчитывается как разница между стоимостью активов и суммой обязательств управляющей компании.

К расчёту собственных средств управляющей компании не принимаются активы, находящиеся в доверительном управлении управляющей компании, и обязательства, подлежащие исполнению за счёт указанных активов.

Активы, в которые размещены средства управляющей компании, переданные в доверительное управление (включая остаток денежных средств на счетах доверительного управления у доверительного управляющего), а также обязательства по сделкам, заключённым в рамках доверительного управления указанными средствами, включаются при расчёте собственных средств управляющей компании в состав активов (обязательств) управляющей компании на дату расчёта собственных средств (далее - расчётная дата).

Стоимость активов, за исключением недвижимого имущества, и сумма обязательств управляющей компании определяются на расчётную дату на основании данных бухгалтерского учёта, если иное не установлено настоящим Указанием.

Активы, которые могут быть отнесены к объектам оценки в соответствии со статьёй 5 Федерального закона от 29 июля 1998 года N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 31, ст.3813; 2002, N 4, ст.251; N 12, ст.1093; N 46, ст.4537; 2003, N 2, ст.167; N 9, ст.805; 2004, N 35, ст.3607; 2006, N 31, ст.3456; 2007, N 7, ст.834; N 29, ст.3482; N 31, ст.4016; 2008, N 27, ст.3126; 2009, N 19, ст.2281; N 29, ст.3582; N 52, ст.6419, ст.6450; 2010, N 30, ст.3998; 2011, N 1, ст.43; N 27, ст.3880; N 29, ст.4291; N 48, ст.6728; N 49, ст.7024, ст.7061; 2013, N 23, ст.2871; N 27, ст.3477; N 30, ст.4082; 2014, N 11, ст.1098; N 23, ст.2928; N 26, ст.3377; N 30, ст.4226; 2015, N 1, ст.52; N 10, ст.1418; N 24, ст.3372; N 29, ст.4342, ст.4350; 2016, N 1, ст.11; N 18, ст.2487; N 23, ст.3296; N 26, ст.3890; "Официальный интернет-портал правовой информации" (www.pravo.gov.ru), 4 июля 2016 года) (далее - Федеральный закон "Об оценочной деятельности в Российской Федерации"), могут приниматься к расчёту собственных средств управляющей компании исходя из указанной в отчёте оценщика стоимости только при наличии положительного экспертного заключения, содержащего вывод о подтверждении стоимости объекта оценки, определённой оценщиком в отчёте об оценке, подготовленного в соответствии с Федеральным законом "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" (далее - положительное экспертное заключение). При этом оценка активов, принимаемых к расчёту собственных средств управляющей компании в оценке в соответствии с отчётом оценщика, должна быть произведена не ранее шести месяцев до расчётной даты.

Недвижимое имущество принимается к расчёту собственных средств управляющей компании исходя из указанной в отчёте оценщика стоимости только при наличии положительного экспертного заключения и при условии, что оценка недвижимого имущества произведена не ранее шести месяцев до расчётной даты.

Стоимость активов и сумма обязательств, выраженные в иностранной валюте, подлежат пересчёту в валюту Российской Федерации по официальному курсу, установленному Банком России на расчётную дату.

Стоимость активов определяется с учётом начисленных на расчётную дату процентов (накопленного купонного дохода).

Управляющая компания должна обеспечить хранение информации о соответствии размера и расчёта собственных средств управляющей компании требованиям настоящего Указания не менее пяти лет.

Обязательство управляющей компании по договору аренды на срок более 12 месяцев, признаваемое в соответствии с Положением Банка России от 22 марта 2018 года N 635-П "О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета договоров аренды некредитными финансовыми организациями", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 16 апреля 2018 года N 50781, 3 декабря 2018 года N 52844 (далее - Положение Банка России N 635-П), должно приниматься управляющей компанией к расчету собственных средств управляющей компании в размере превышения суммы указанного обязательства управляющей компании над стоимостью признаваемого в соответствии с Положением Банка России N 635-П актива управляющей компании в форме права пользования по указанному договору аренды.
(Абзац дополнительно включен с 3 января 2020 года указанием Банка России от 16 сентября 2019 года N 5261-У)

3. К расчёту собственных средств управляющей компании не принимаются следующие активы:

денежные средства на счетах в кредитных организациях и финансовые вложения в кредитные организации, у которых на расчётную дату отозвана лицензия на осуществление банковских операций, финансовые вложения в организации, задолженность лиц, которые по состоянию на расчётную дату ликвидированы, находятся в процессе ликвидации или признаны несостоятельными (банкротами) либо в отношении которых введены процедуры банкротства или установлены признаки банкротства в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации;

активы, распоряжение которыми ограничено на основании решения органа государственной власти или на которые установлено обременение;

субординированные депозиты (в целях настоящего Указания субординированные депозиты понимаются в значении, определённом в статье 25_1 Федерального закона от 2 декабря 1990 года N 395-1 "О банках и банковской деятельности" (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года N 17-ФЗ) (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, N 27, ст.357; Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 6, ст.492; 1998, N 31, ст.3829; 1999, N 28, ст.3459, ст.3469; 2001, N 26, ст.2586; N 33, ст.3424; 2002, N 12, ст.1093; 2003, N 27, ст.2700; N 50, ст.4855; N 52, ст.5033, ст.5037; 2004, N 27, ст.2711; N 31, ст.3233; 2005, N 1, ст.18, ст.45; N 30, ст.3117; 2006, N 6, ст.636; N 19, ст.2061; N 31, ст.3439; N 52, ст.5497; 2007, N 1, ст.9; N 22, ст.2563; N 31, ст.4011; N 41, ст.4845; N 45, ст.5425; N 50, ст.6238; 2008, N 10, ст.895; 2009, N 1, ст.23; N 9, ст.1043; N 18, ст.2153; N 23, ст.2776; N 30, ст.3739; N 48, ст.5731; N 52, ст.6428; 2010, N 8, ст.775; N 27, ст.3432; N 30, ст.4012; N 31, ст.4193; N 47, ст.6028; 2011, N 7, ст.905; N 27, ст.3873, ст.3880; N 29, ст.4291; N 48, ст.6730; N 49, ст.7069; N 50, ст.7351; 2012, N 27, ст.3588; N 31, ст.4333; N 50, ст.6954; N 53, ст.7605, ст.7607; 2013, N 11, ст.1076; N 19, ст.2317, ст.2329; N 26, ст.3207; N 27, ст.3438, ст.3477; N 30, ст.4084; N 40, ст.5036; N 49, ст.6336; N 51, ст.6683, ст.6699; 2014, N 6, ст.563; N 19, ст.2311; N 26, ст.3379, ст.3395; N 30, ст.4219; N 40, ст.5317, ст.5320; N 45, ст.6144, ст.6154; N 49, ст.6912; N 52, ст.7543; 2015, N 1, ст.37; N 17, ст.2473; N 27, ст.3947, ст.3950; N 29, ст.4355, ст.4357, ст.4385; N 51, ст.7243; 2016, N 1, ст.23; N 15, ст.2050; N 26, ст.3860; "Официальный интернет-портал правовой информации" (www.pravo.gov.ru), 4 июля 2016 года);

депозиты со сроком возврата более 90 дней от расчётной даты, размещённые на основании договоров, содержащих запрет на досрочный возврат таких депозитов, за исключением депозитов, размещённых на основании договоров, содержащих условие досрочного возврата таких депозитов в случае аннулирования лицензии управляющей компании;

дебиторская задолженность со сроком возврата более 90 дней от расчётной даты;

вложения в собственные акции (доли);

задолженность учредителей (участников, акционеров) по вкладам в уставный капитал или по вкладам в имущество управляющей компании;

дебиторская задолженность аффилированных лиц управляющей компании, денежные средства на расчётных счетах и депозиты в кредитных организациях, являющихся аффилированными лицами управляющей компании, ценные бумаги, эмитированные аффилированными лицами управляющей компании, за исключением случая, предусмотренного пунктом 6 настоящего Указания;

просроченная задолженность или задолженность, возникшая в результате соглашения об отступном или новации;

структурные облигации;
(Абзац дополнительно включен с 3 января 2020 года указанием Банка России от 16 сентября 2019 года N 5261-У)

дебиторская задолженность по сделке, предусматривающей передачу в собственность управляющей компании активов, не принимаемых к расчету собственных средств управляющей компании в соответствии с настоящим Указанием.
(Абзац дополнительно включен с 3 января 2020 года указанием Банка России от 16 сентября 2019 года N 5261-У)

4. Суммарная стоимость недвижимого имущества, указанного в абзаце шестом пункта 2 настоящего Указания, принимается управляющей компанией к расчёту собственных средств в размере, не превышающем 25 процентов суммарной стоимости принятых к расчёту собственных средств активов, указанных в абзацах втором - пятом и седьмом пункта 2 настоящего Указания.
(Абзац в редакции, введенной в действие с 21 июня 2020 года указанием Банка России от 16 сентября 2019 года N 5261-У.

5. Размер собственных средств управляющей компании, рассчитанный в соответствии с настоящим Указанием, должен быть не ниже минимального размера собственных средств управляющей компании.

Минимальный размер собственных средств управляющей компании составляет:

с 1 сентября 2016 года - 10 миллионов рублей;

с 1 марта 2017 года - 15 миллионов рублей;

с 1 сентября 2017 года - сумму 20 миллионов рублей и 0,02 процента от величины превышения суммарной стоимости средств, находящихся в доверительном управлении (управлении) управляющей компании, над 3 миллиардами рублей, но суммарно не более 80 миллионов рублей.

Для целей настоящего пункта средства в доверительном управлении (управлении) управляющей компании рассчитываются как сумма положительных величин (на дату последнего расчёта):

стоимости чистых активов инвестиционных фондов;

стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений;

стоимости чистых активов, в которые размещены средства пенсионных резервов;

стоимости чистых активов, в которые инвестированы накопления для жилищного обеспечения военнослужащих;

размера ипотечного покрытия;

стоимости имущества, находящегося в доверительном управлении по договорам доверительного управления ценными бумагами, договорам доверительного управления собственными средствами (капиталом) и страховыми резервами страховщиков.

6. До 1 сентября 2017 года дебиторская задолженность аффилированных лиц управляющей компании, не являющихся дочерними обществами управляющей компании, денежные средства на расчётных счетах и депозиты в кредитных организациях, являющихся аффилированными лицами управляющей компании и не являющихся дочерними обществами управляющей компании, ценные бумаги, эмитированные аффилированными лицами управляющей компании, не являющимися дочерними обществами управляющей компании, учитываются в расчёте собственных средств управляющей компании, если суммарная стоимость иных активов, включаемых в расчёт собственных средств управляющей компании, за вычетом всех обязательств составляет размер не ниже минимального размера собственных средств управляющей компании.

7. В случае снижения размера собственных средств управляющей компании ниже минимального размера указанных средств (далее - нарушение требования к размеру собственных средств) по причинам, не зависящим от действий управляющей компании, нарушение требования к размеру собственных средств должно быть устранено управляющей компанией в течение 10 рабочих дней со дня его возникновения, за исключением случая, указанного в абзаце втором настоящего пункта.

В случае если нарушение требования к размеру собственных средств возникло в результате признания в бухгалтерском учете обязательств по уплате налога на прибыль организаций в связи с выплатой вознаграждения за календарный год по договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений и (или) средствами пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, оно должно быть устранено указанной управляющей компанией в течение 10 рабочих дней по окончании календарного года.
(Пункт в редакции, введенной в действие с 3 января 2020 года указанием Банка России от 16 сентября 2019 года N 5261-У.

8. Настоящее Указание подлежит официальному опубликованию и вступает в силу с 1 сентября 2016 года.

Председатель Центрального банка
Российской Федерации
Э.С.Набиуллина

Зарегистрировано
в Министерстве юстиции
Российской Федерации
15 августа 2016 года,
регистрационный N 43234

Редакция документа с учетом
изменений и дополнений подготовлена
АО "Кодекс"

B чем управляющая компания лучше НПФ, по моему опыту

Для своей накопительной пенсии я сознательно выбрал Пенсионный фонд России.

Я сотрудник одной из управляющих компаний. По работе общаюсь со специалистами пенсионной сферы и консультирую тысячи клиентов по накопительной пенсии. Я вижу, что о частных управляющих компаниях есть не так много информации, хотя они тоже работают с накопительными пенсиями.

С пенсионными накоплениями вы можете не делать ничего, можете перевести их в негосударственный пенсионный фонд, а можете выбрать Пенсионный фонд России и затем управляющую компанию под его крылом. Я сделал именно так и в статье расскажу почему. Вы узнаете, как правильно выбрать управляющую компанию и какие от этого будут плюсы.

Это мой личный опыт

И мое личное мнение. Сторонники НПФ приведут аргументы, почему лучше всего передать накопления в НПФ. Те, кто принципиально не хочет распорядиться накопительной пенсией, тоже объяснят, почему это лучший вариант. Я расскажу вам, почему направил пенсию в УК, а вы дальше решите сами.

Как работает пенсионная система. Матчасть

Базовая, страховая и накопительная пенсии — это части общей трудовой пенсии по старости. Все эти деньги платит в принудительном порядке работодатель на каждого официально оформленного работника. Взносы идут из фонда оплаты труда, но не вычитаются из зарплаты, а начисляются сверх нее. Сейчас это называется страховыми взносами, раньше называлось единым социальным налогом.

Базовая часть пенсии, или фиксированная выплата, положена всем пенсионерам по старости в едином размере, который меняется ежегодно при индексации с учетом инфляции. В 2019 году фиксированная выплата равна 5334,19 Р . На ее размер мы повлиять не можем.

Страховая часть состоит из баллов, которые заработал человек за счет отчислений работодателя. Еще эти баллы называют индивидуальным пенсионным коэффициентом — ИПК. Один балл в 2019 году стоит 87,24 Р — эта цифра тоже каждый год индексируется с учетом данных по инфляции от Росстата. Заработал больше баллов — пенсия будет выше. Количество баллов зависит от стажа и отчислений работодателя, но государство постоянно меняет окончательный принцип подсчета ИПК.

Накопительная пенсия — это уже не баллы, которые государство считает по своим правилам, а настоящие деньги. Их называют пенсионными накоплениями. Часть пенсионных взносов от работодателя до 2014 года оставалась на вашем счете в Пенсионном фонде РФ — из них пенсионные накопления и сформировались.

Сейчас действует мораторий, поэтому взносы работодателя на пенсионные накопления не идут. Всё, что накопилось, делят на период дожития и получают ежемесячную прибавку к пенсии.

Период дожития — это условный срок, в течение которого придется платить пенсию. Его определяют исходя из ожидаемой продолжительности жизни. В 2019 году период дожития — 252 месяца, или 21 год. Пенсионер не обязан умирать сразу после этого срока — он нужен только для расчета размера пенсии. Если человек проживет дольше, накопительную пенсию все равно будут платить в том же размере.

Накопительная пенсия касается не всех

Отчисления на накопительную часть существовали не всегда и не для всех. Если вы 1966 года рождения или старше, у вас либо вообще нет пенсионных накоплений, либо они небольшие, потому что формировались с 2002 по 2004 год.

Если вы начали официально работать с 2014 года, то попали под мораторий — накопительной пенсии у вас тоже нет.

В 2019 году общая пенсия по старости считается так:

5334,19 Р + 87,24 Р × баллы + пенсионные накопления / 252

С 2014 года взносы от работодателей идут только на страховую пенсию, но пенсионные накопления все равно растут, потому что вы их инвестируете. Либо их инвестируют за вас.

С пенсионными накоплениями работают негосударственные пенсионные фонды — НПФ, и Пенсионный фонд России — ПФР. Они вкладывают накопления в акции и облигации, инвестиции приносят доход, и будущая пенсия увеличивается. Государство хочет, чтобы мы сами выбрали, кто будет управлять деньгами. Организация, которой мы даем право работать с нашими пенсионными накоплениями, называется страховщиком по обязательному пенсионному страхованию.

Страховщики инвестируют пенсионные накопления не сами, а передоверяют это управляющим компаниям — УК. Чем лучше будет инвестировать ваша УК, тем больше вы получите на пенсии — это как депозит в банке, только процентная ставка заранее не известна. Управляющие компании работают, страховщики контролируют и отвечают за них, наша будущая пенсия растет. Осталось понять, какого страховщика и какую УК выбрать.

Вот как растет накопительная пенсия:

Варианты выбора: НПФ или УК

Накопительной пенсией вы можете распорядиться тремя способами: ничего не делать, выбрать НПФ или сознательно выбрать страховщиком ПФР, а потом управляющую компанию из его реестра.

Если не выбирать страховщика, им становится ПФР, а вас называют молчуном. ПФР отправляет ваши деньги в управляющую компанию Внешэкономбанк — ВЭБ. Именно ее государство назначило для управления деньгами молчунов. УК ВЭБ вкладывает ваши накопления, отчитывается перед ПФР, а ПФР перед вами.

Если выбрать негосударственный пенсионный фонд, ваши деньги уйдут в несколько управляющих компаний, которые выберет этот НПФ. Вам выбирать не дадут.

Если сознательно выбрать своим страховщиком ПФР, он спросит вас, в какую именно управляющую компанию из списка отправить деньги. Разделить пенсионные деньги между несколькими управляющими компаниями нельзя, можно выбрать только одну, причем самостоятельно — варианта «по умолчанию» здесь нет.

Я выбрал страховщиком ПФР, самостоятельно определил управляющую компанию для своих пенсионных накоплений и считаю это самым выгодным вариантом.

Преимущества УК

Когда вы сознательно выбрали ПФР и УК, у вас появляются преимущества перед клиентами негосударственных пенсионных фондов: менять УК можно чаще, доходность выше, комиссии ниже, за сохранность средств отвечают ПФР и Агентство по страхованию вкладов — АСВ.

Досрочный переход без потерь. Если вам не понравилась управляющая компания, вы вправе поменять ее на другую из реестра ПФР. Это можно делать каждый год. У клиентов НПФ так сделать не получится: если они меняют фонд чаще одного раза в пять лет, это называется досрочным переходом и им не выплачивается инвестиционный доход, ради которого они и выбирали НПФ.

Комиссии ПФР ниже. Страховщики управляют вашими деньгами не бесплатно. Они берут с вас деньги. Сначала свою долю берет УК — эта комиссия одинакова и для ПФР, и для негосударственных пенсионных фондов и составляет до 10% от инвестиционного дохода. Потом вы платите самому страховщику: ПФР ежегодно берет до 1,1% от суммы ваших накоплений, а НПФ — до 1,5%. Кажется, что разница в десятые доли процента незаметна, но, когда до пенсии двадцать или тридцать лет, сумма получается ощутимой.

Накопительная пенсия появилась у меня в 2009 году. Я подсчитал, что за предыдущие девять лет в ПФР уже сэкономил на комиссии 6000 Р . Теперь эти деньги тоже работают и дают инвестиционный доход.

Сейчас на моем счете 100 000 Р , и я прикинул, сколько еще сэкономлю, если останусь клиентом ПФР, а доходность в среднем будет 10% годовых. За год разница составит 400 Р — немного, но эти деньги останутся на счете и принесут дополнительную доходность. Из-за этого на второй год разница будет уже 900 Р , а на третий год — полторы тысячи. Через 20 лет за счет разницы в комиссии страховщика я выиграю 38 200 Р .

Доходность УК выше, чем у НПФ. Так происходит, потому что НПФ делит пенсионные накопления между управляющими компаниями, как захочет. Какая-то компания сработает хуже, какая-то лучше, а фонд начислит вам их средний результат. Общая средняя доходность всегда ниже, чем у лидера.

Кроме доходности, у НПФ могут быть и другие причины выбора управляющей компании. Например, фонд традиционно работает с этой УК и не меняет ее, несмотря на низкий результат.

В ПФР вы сами выбираете одну из УК и следите, какой инвестдоход она дает. Не понравится, поменяете — так сможете работать только с лидером.

Я выбрал УК в 2008 году, но деньги стали работать только с 2009 года. С этого момента среднегодовая доходность моей управляющей компании — 16%. Я сравниваю среднегодовую доходность только с момента перехода туда моих накоплений — то, что было раньше, моей пенсии не касается. У НПФ средняя доходность с 2009 года — 10%.

К 2018 году моя управляющая компания заработала для своих клиентов 144% за счет доходности и меньшей комиссии. Негосударственные пенсионные фонды за тот же срок в среднем заработали по 90%.

Сколько можно было заработать в УК и НПФ с 2009 по 2017 год

Гарантии. В случае банкротства НПФ деньги вернет Агентство по страхованию вкладов, но не полностью. АСВ покрывает убытки до номинала пенсионных накоплений. Номинал — это средства от работодателей, перечисленные за период трудовой деятельности. Инвестдоход АСВ не возмещает.

В случае банкротства управляющей компании ее будет спасать Пенсионный фонд России. ПФР не хочет проблем, поэтому совместно с Центробанком отбирает УК по конкурсу и каждые пять лет отсеивает слабые через стресс-тест. Поэтому вложить пенсионные накопления можно только в надежную компанию.

Если обанкротится сам ПФР, убытки покроет Агентство по страхованию вкладов, как и в случае с НПФ. Поскольку Пенсионный фонд — бюджетная организация, я рассчитываю, что ему поможет госбюджет, поэтому гарантий больше.

Выплаты. Когда клиент НПФ выйдет на пенсию, он будет получать пенсию в двух местах: фиксированную выплату и страховую часть в Пенсионном фонде России, а накопительную пенсию — в НПФ. У негосударственного пенсионного фонда может не быть филиала в городе, где живет пенсионер, и придется искать, куда и как подать заявление. Если пенсионер знает это, он все равно будет обращаться за пенсией в два места — потребуется больше времени. Получать деньги пенсионер тоже будет двумя частями: одна сумма из ПФР, другая из НПФ.

Клиенты УК получают все части пенсии в ПФР, поэтому искать фонд не надо, обе выплаты можно оформить в одном месте, и приходить они будут одновременно.

Почему выбрать УК лучше, чем перейти в НПФ

Индивидуальный пенсионный капитал

С 2020 года у частных управляющих компаний (ЧУК) может появиться еще одно преимущество. Сейчас правительство готовит законопроект об индивидуальном пенсионном капитале (ИПК). Это будет аналог накопительной пенсии, только отчисления на него будут брать не с работодателя, а с зарплат. Граждане заплатят от 3 до 6% своей зарплаты, но и работодатели меньше отчислять не станут.

В текущем варианте законопроекта ИПК вводят только для клиентов НПФ и государственной управляющей компании ПФР — то есть для УК ВЭБ. Эти люди смогут отказаться от дополнительных отчислений, но для этого придется написать заявление. Клиентов ЧУК индивидуальный пенсионный капитал не коснется еще 5 лет — им не надо будет сразу куда-то идти, чтобы отказаться от него.

Не путайте ИПК (индивидуальный пенсионный капитал), с индивидуальным пенсионным коэффициентом (страховым баллом) — о нем я писал выше.

Как выбрать УК

С 30 октября 2018 года в ПФР осталась 21 управляющая компания. Этот список не изменится в течение следующих пяти лет. Чтобы понять, какую управляющую компанию выбрать, обратите внимание на их доходность, клиентоориентированность и инвестиционные портфели.

Доходность. Пенсионный фонд и Центробанк уже отсеяли ненадежные УК, поэтому наиболее важным критерием выбора становится доходность.

Чтобы оценить качество работы компании, посмотрите среднюю доходность за предыдущие 3, 5 и 10 лет. Хорошая доходность для управляющей компании — это 10—12% годовых в среднем за десять лет. За меньший срок компания тоже должна показывать результаты, близкие к этим цифрам.

Насколько прирастают накопления, нагляднее видно по другому показателю — накопленной доходности. Например, накопленная доходность в 100% означает, что средства выросли в 2 раза, 200% — в 3 раза.

Клиентоориентированность. Также важна готовность сотрудников компании помочь во всех вопросах по обязательному пенсионному страхованию. Грамотный ответ может сэкономить деньги и время. Например, консультанты из УК бесплатно помогают вернуть средства тем, кого тайно перевели в НПФ недобросовестные агенты. Юристы берут за такую консультацию от 30 до 60 тысяч рублей.

Инвестиционные портфели. Некоторые управляющие компании предлагают на выбор несколько инвестиционных портфелей. В одной и той же УК человек может выбрать агрессивный или консервативный тип управления накопительной пенсией.

При агрессивном типе деньги инвестируют в более доходные и рискованные активы, например в акции международных компаний. При консервативном типе управляющая компания вкладывает только в надежные инструменты, например в государственные ценные бумаги. Для тех, кому доходность важнее надежности, подходит первый тип портфелей, и наоборот.

УК ВЭБ предлагает два портфеля — «Расширенный» и «Государственных ценных бумаг» (ГЦБ). Расширенный инвестиционный портфель — это агрессивная стратегия, а ГЦБ — консервативная. Молчуны находятся в расширенном портфеле, а в консервативный перешли те, кто сознательно выбрал эту управляющую компанию.

Пока разница по доходности между портфелями символическая: на периодах в 3, 5, 7 и 10 лет видно, что в кризисы больше проседает агрессивная часть, а после них — консервативная.

Моя УК предлагает только один инвестпортфель, поэтому передо мной выбор не стоял.

Как перейти

Пенсионные накопления перейдут в управляющую компанию на следующий год после подачи заявления.

Подать заявление можно при личном обращении в ПФР, через МФЦ или через госуслуги после полной регистрации на сайте. Бланки заявления есть на сайте ПФР, в МФЦ или в личном кабинете на сайте «Госуслуги». При работе с личным кабинетом потребуется электронная подпись.

Если переводите пенсионные накопления через госуслуги, зайдите в свой личный кабинет, перейдите по ссылке «Услуги», нажмите «Органы власти» и выберите «ПФР»
В перечне «Электронных услуг», выберите седьмой пункт — «Прием, рассмотрение заявлений застрахованных лиц в целях реализации ими прав при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений»
Попадете на страницу «Управление средствами пенсионных накоплений»
Потом перейдите на вкладку «Выбор инвестиционного портфеля (управляющей компании)», если ваш текущий страховщик — ПФР. Далее нажмите «Получить услугу». На сайте заполните заявление и подпишите форму. В этом случае неважно, поставите вы галочку «Досрочный переход» или нет

Если переходите из НПФ, процедура схожа, но бланк будет называться «Переход из НПФ в ПФР». Укажите свой НПФ, в графе «Куда» — ПФР, а ниже, в графе «Наименование инвестиционного портфеля», впишите название УК и ее портфеля, если она предлагает выбор. В этом случае галочка о досрочном переходе становится важным элементом.

Срочным считается переход из НПФ, когда вы пробыли там пять лет и переводите накопления без потери инвестиционного дохода. В 2019 году переход без потерь оформляют те, кто попал в НПФ в 2011 году или раньше. Также в 2019 году можно подать заявление на срочный переход, если оказались в НПФ в 2015 году.

Те, кто переходил в НПФ в 2012—2014 или в 2016—2019 годах и подает заявление о переводе накопительной пенсии в 2019 году, совершают досрочный переход. Если договор вступил в силу в 2012—2014 годах , пять лет уже прошло, и началась новая пятилетка, если в 2016—2019 годах — еще не прошли первые пять лет. При досрочном переходе вы теряете инвестиционный доход за незавершенную пятилетку. Чтобы не распутывать все это самостоятельно, позвоните в свой фонд и узнайте, будет ли у вас досрочный переход и потери из-за него.

Другой вариант — поставить галочку в пункте «Срочный переход». Тогда вас переведут в тот год, когда срочный переход будет возможен.

Договор с управляющей компанией заключать не нужно, поскольку страховщиком является ПФР. СНИЛС — это аналог договора между вами, а дополнительных бумаг подписывать не требуется. Контактировать с самой УК вам тоже необязательно, потому что счет ведет ПФР.

Узнать, в каком НПФ или в какой УК вы находитесь, можно по выписке со своего счета через сайт «Госуслуги» или на сайте ПФР. Там же вы найдете номер исходящего документа о передаче накоплений.

Чтобы получить выписку через госуслуги, нажмите «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР» → «Получить услугу» → «Показать сведения полностью»
В выписке будет сказано, с какого времени вы находитесь у текущего страховщика

Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

Программа разработана совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Обзор документа

Проект Указания Банка России “Об обязательных условиях договора доверительного управления, заключаемого негосударственным пенсионным фондом с управляющей компанией, и требованиях к положениям инвестиционной декларации, являющейся частью договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений” (по состоянию на 01.12.2016)

Настоящее Указание на основании пункта 7 статьи 25, абзаца семнадцатого подпункта 1 пункта 3 статьи 34, пункта 11 статьи 36.13 Федерального закона от 7 мая 1998 года № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, № 19, ст. 2071; 2001, № 7, ст. 623; 2002, № 12, ст. 1093; 2003, № 2, ст. 166; 2004, № 49, ст. 4854; 2005, № 19, ст. 1755; 2006, № 43, ст. 4412; 2007, № 50, ст. 6247; 2008, № 18, ст. 1942; № 30, ст. 3616; 2009, № 29, ст. 3619; № 48, ст. 5731; № 52, ст. 6450, ст. 6454; 2010, № 17, ст. 1988; № 31, ст. 4196; 2011, № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7036, ст. 7037, ст. 7040, ст. 7061; 2012, № 31, ст. 4322; № 47, ст. 6391; № 50, ст. 6965, ст. 6966; 2013, № 19, ст. 2326; № 30, ст. 4044, ст. 4084; № 49, ст. 6352; № 52, ст. 6975; 2014, № 11, ст. 1098; № 30, ст. 4219; 2015, № 27, ст. 3958, ст. 4001; № 29, ст. 4357; 2016, № 1, ст. 41, ст. 47; № 27, ст. 4225) (далее - Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах») устанавливает обязательные условия договора доверительного управления, заключаемого негосударственным пенсионным фондом (далее - фонд) с управляющей компанией, и требования к положениям инвестиционной декларации, являющейся частью договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

1. Договор доверительного управления средствами пенсионных резервов и (или) средствами пенсионных накоплений между фондом и управляющей компанией (далее - договор) должен содержать следующие обязательные условия.

1.1. Указание средств, которыми осуществляется доверительное управление (например, «средства пенсионных резервов», «средства пенсионных накоплений, не включенные в резервы фонда», «средства пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата», «средства выплатного резерва»).

1.2. Порядок и сроки передачи имущества, составляющего средства пенсионных резервов и (или) пенсионных накоплений, в доверительное управление.

1.3. Порядок и сроки передачи имущества, находящегося в доверительном управлении.

1.4. Условие о том, что сделки с имуществом, находящимся в доверительном управлении по договору, либо сделки за счет этого имущества могут совершаться только через брокера, который ведет обособленный учет денежных средств, поступивших от управляющей компании по каждому инвестиционному портфелю.

1.5. Запрет управляющей компании предоставлять брокеру право использовать в своих интересах денежные средства фонда, находящиеся на специальном брокерском счете, и передавать свои права и обязанности по договору другой управляющей компании.

1.6. Состав, содержание и порядок представления управляющей компанией информации учредителю доверительного управления.

1.7. Условие о том, что сделки, связанные с размещением средств пенсионных резервов и (или) инвестированием средств пенсионных накоплений, должны заключаться на наилучших доступных условиях на момент заключения сделки.

1.8. Основания и порядок прекращения договора с указанием, что договор прекращается в день передачи фонду всех средств пенсионных резервов и (или) средств пенсионных накоплений от управляющей компании либо передачи имущества, в которое размещены средства пенсионных резервов и (или) инвестированы средства пенсионных накоплений, иной управляющей компании по указанию фонда.

1.9. Указание реквизитов лицензий сторон договора на право осуществления соответствующих видов деятельности.

2. Инвестиционная декларация, являющаяся частью договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений, должна предусматривать следующие положения.

2.1. Цель инвестирования средств пенсионных накоплений, которой может являться или достижение показателей доходности и риска инвестиционного портфеля управляющей компании, аналогичных показателям инвестиционного индекса, или инвестирование средств пенсионных накоплений с целью максимизации дохода при соблюдении ограничений, установленных инвестиционной декларацией.

2.2. Описание инвестиционной политики управляющей компании, требования к активам, в которые могут быть инвестированы средства пенсионных накоплений, требования к структуре активов.

2.3. Требования по ограничению рисков (в том числе совокупного предельного размера рисков) инвестиционного портфеля управляющей компании, в том числе рыночных рисков (в числе которых могут быть риски изменения финансовых показателей, котировок, уровня процентных ставок, значения инфляции) и кредитных рисков (в числе которых могут быть риски неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств контрагентами или лицами, обязанными по ценным бумагам, составляющим активы пенсионных накоплений).

Указанные ограничения рисков (в том числе совокупного предельного размера рисков) инвестиционного портфеля управляющей компании, структура которого определена в форме инвестиционного индекса (индексов), могут устанавливаться на величину отклонения состава, структуры или иных показателей инвестиционного портфеля от аналогичных показателей соответствующего инвестиционного индекса.

2.4 Требования к ликвидности инвестиционного портфеля управляющей компании.

2.5. Сроки устранения нарушения требований, установленных инвестиционной декларацией.

3. Договор доверительного управления средствами пенсионных резервов между фондом и управляющей компанией должен содержать положения, аналогичные положениям, установленным пунктом 2 настоящего Указания.

4. Договор должен содержать иные обязательные условия, предусмотренные Федеральным законом «О негосударственных пенсионных фондах».

5. Настоящее Указание вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования.

6. Со дня вступления в силу настоящего Указания:

не применять приказ Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Минтруде России от 27 декабря 1999 года № 134 «Об утверждении Условий договора о размещении пенсионных резервов»;

признать утратившим силу Указание Банка России от 29 сентября 2016 года № 4143-У «Об обязательных условиях договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений между негосударственным пенсионным фондом, осуществляющим деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, и управляющей компанией и требованиях к положениям инвестиционной декларации», зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 23 ноября 2016 года № 44406 («Вестник Банка России» от __ _______ 201_ года № __).

Пояснительная записка
к проекту Указания Банка России «Об обязательных условиях договора доверительного управления, заключаемого негосударственным пенсионным фондом с управляющей компанией, и требованиях к положениям инвестиционной декларации, являющейся частью договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений»

Банк России подготовил проект указания «Об обязательных условиях договора доверительного управления, заключаемого негосударственным пенсионным фондом с управляющей компанией, и требованиях к положениям инвестиционной декларации, являющейся частью договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений» (далее - проект указания).

Проект указания разработан взамен Указания Банка России от 29 сентября 2016 года № 4143-У «Об обязательных условиях договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений между негосударственным пенсионным фондом, осуществляющим деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, и управляющей компанией и требованиях к положениям инвестиционной декларации» и приказа Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Минтруде России от 27 декабря 1999 года № 134 «Об утверждении Условий договора о размещении пенсионных резервов».

Проектом указания устанавливается перечень информации, которую должен содержать договор доверительного управления средствами пенсионных резервов и (или) средствами пенсионных накоплений между негосударственным пенсионным фондом (далее - фонд) и управляющей компанией (далее - договор).

В соответствии с проектом указания обязательными условиями договора являются, в частности, указание состава, содержания и порядка представления управляющей компанией информации учредителю доверительного управления, описание порядка передачи имущества, оснований и порядка прекращения договора, а также условие о том, что сделки, связанные с размещением средств пенсионных резервов и (или) инвестированием средств пенсионных накоплений, должны заключаться на наилучших доступных условиях на момент заключения сделки.

Также проектом указания предусматриваются требования к инвестиционной декларации, являющейся частью договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Согласно им, инвестиционная декларация должна содержать указание целей инвестирования средств пенсионных накоплений, описание инвестиционной политики управляющей компании, требования к активам, в которые могут быть инвестированы средства пенсионных накоплений, к структуре активов, к ликвидности инвестиционного портфеля управляющей компании, а также требования по ограничению рисков.

Кроме того, в соответствии с проектом указания в договоре доверительного управления средствами пенсионных резервов должны содержаться положения, аналогичные тем положениям проекта указания, которыми устанавливаются требованиям к инвестиционной декларации, являющейся частью договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

Действие Указания Банка России «Об обязательных условиях договора доверительного управления, заключаемого негосударственным пенсионным фондом с управляющей компанией, и требованиях к положениям инвестиционной декларации, являющейся частью договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений» будет распространяться на фонды и управляющие компании, планируемая дата вступления в силу - первый квартал 2017 года.

Проект указания разработан Департаментом коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России.

Предложения и замечания по проекту указания, направляемые в рамках публичного обсуждения, принимаются с 1 декабря 2016 года по 14 декабря 2016 года.

Обзор документа

Минтрудом России ранее были установлены условия договора о размещении пенсионных резервов, заключаемого НПФ и управляющей компанией (далее -УК).

Банком России были утверждены обязательные условия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений между НПФ и УК. Соответствующее указание вступает в силу с 1 декабря 2016 г.

Предлагается взамен указанных условий прописать обязательные условия договора доверительного управления, заключаемого НПФ с УК, и требования к положениям инвестиционной декларации.

При этом речь будет идти о договоре доверительного управления как средствами пенсионных резервов, так и средствами пенсионных накоплений.

Среди обязательных условий договора - средства, которыми осуществляется доверительное управление, порядок и сроки передачи в доверительное управление имущества, составляющего средства пенсионных резервов и (или) пенсионных накоплений.

Нужно предусмотреть, что УК запрещено предоставлять брокеру право использовать в своих интересах денежные средства НПФ, находящиеся на специальном брокерском счете, и передавать свои права и обязанности по договору другой УК.

Обязательно прописывается условие о том, что сделки, связанные с размещением средств пенсионных резервов и (или) инвестированием средств пенсионных накоплений, должны заключаться на наилучших доступных условиях.

Должны быть предусмотрены основания и порядок прекращения договора.

Пропишут, какие положения должна содержать инвестиционная декларация, являющаяся частью договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Это цель инвестирования, описание инвестиционной политики УК, требования по ограничению рисков, к ликвидности инвестиционного портфеля УК и др.

Договор доверительного управления средствами пенсионных резервов между НПФ и УК должен содержать положения, аналогичные тем, что планируется предусмотреть для инвестиционной декларации.

Читайте также:

  
• Нормативные документы для пенсионеров
  
• При страховке требуют снилс
  
• Управление пенсионного фонда обратилось в арбитражный суд
  
• Пенсионеры которые удивили мир
  
• Заявление в суд на приставов за арест пенсионного счета