В фонде применяется следующая пенсионная схема dc

Глава IX. Актуарное оценивание деятельности негосударственного пенсионного фонда

Код вопроса: 9.1.1

Актуарное оценивание деятельности негосударственного пенсионного фонда предназначено для:

I. Проверки баланса между имеющимися активами и принятыми фондом обязательствами перед вкладчиками и участниками;

II. Проверки баланса между имеющимися активами и принятыми фондом обязательствами перед участниками, получающими негосударственную пенсию;

III. Проверки баланса между имеющимися активами и принятыми фондом обязательствами перед застрахованными лицами;

IV. Расчета актуарной стоимости средств пенсионных резервов и средств пенсионных накоплений;

V. Оценки стоимости фонда.

A. Только I и III

B. Верно все, кроме II и V

C. Верно все, кроме V

D. Верно все перечисленное

Код вопроса: 9.1.2

Основания для проведения ежегодного обязательного актуарного оценивания деятельности негосударственного пенсионного фонда:

A. Решение совета НПФ

B. Приказ руководителя НПФ

C. Требования Федерального закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах"

Код вопроса: 9.1.3

Укажите верное утверждение.

A. Актуарное оценивание обязательств фонда проводится отдельно по каждой пенсионной схеме, на основании которой заключены пенсионные договоры;

B. Актуарное оценивание обязательств фонда проводится только по схемам с установленными размерами взносов;

C. Актуарное оценивание обязательств фонда проводится только по схемам с установленными размерами выплат;

D. Актуарное оценивание обязательств фонда проводится только по схемам с пожизненными выплатами негосударственных пенсий.

Код вопроса: 9.1.4

Требования к актуарию, осуществляющему актуарное оценивание деятельности негосударственного пенсионного фонда:

I. Стаж работы в области актуарных услуг не менее одного года;

II. Наличие высшего профильного образования;

III. Прохождение специализированной подготовки в актуарной области деятельности негосударственных пенсионных фондов;

IV. Обеспечение неразглашения сведений, составляющих коммерческую тайну фондов;

V. Наличие аттестата аудитора.

A. Только I, II и III

B. Верно все, кроме V

C. Верно I, II, III и V

D. Верно все перечисленное

Код вопроса: 9.1.5

I. Актуарная норма доходности;

II. Таблицы смертности;

III. Инвестиционная политика Фонда.

A. Только I и III

B. Только II и III

C. Только I и II

D. Верно все перечисленное

Код вопроса: 9.2.6

Актуарное заключение должно содержать следующие сведения:

I. Выводы и рекомендации;

II. Перечисление пенсионных схем, предусмотренных правилами фонда (в строгом соответствии с актуарной классификацией), с указанием схем, используемых фондом в практической деятельности;

III. Сведения об участниках и вкладчиках фонда;

IV. Актуарные предположения;

V. Оценивание актуарных активов фонда;

VI. Оценивание актуарных пассивов;

VII. Актуарный баланс;

A. Только I, II, III, IV и VII

B. Верно I, III, V, VI и VIII

C. Верно все, кроме III

D. Верно все перечисленное

Код вопроса: 9.1.7

Размер Страхового резерва НПФ должен составлять:

A. 5% размера Резерва покрытия пенсионных обязательств (РППО)

B. 10% размера Резерва покрытия пенсионных обязательств (РППО)

C. Не менее 5% размера Резерва покрытия пенсионных обязательств (РППО)

D. Не менее 3% размера Резерва покрытия пенсионных обязательств (РППО)

Код вопроса: 9.1.8

Пенсионные обязательства НПФ, посчитанные бухгалтерским способом (обязательства на конец года равны обязательствам на начало года плюс взносы и инвестиционный доход минус выплаты и выкупные суммы) Р1 сравниваются с актуарной оценкой пенсионных обязательств Р2:

C. Р Код вопроса: 9.1.9

При расчете стоимости актуарных активов учитываются:

А. Только активы по пенсионным резервам

B. Только активы по имуществу ОУД

C. Все активы по пенсионным резервам и по имуществу ОУД

D. Активы по пенсионным резервам и по имуществу ОУД за вычетом основных средств

Код вопроса: 9.1.10

В Фонде применяется следующая пенсионная схема DC:

I. На этапе накопления - сберегательная с использованием солидарного счета СПС

II. На этапе выплат - срочная сберегательная с использованием ИПС без права изъятия выкупных сумм.

Как рассчитываются пенсионные обязательства Фонда на отчетную дату (ДО)?

A. Обязательства равны сумме средств на всех действующих счетах на ДО.

B. Все обязательства рассчитываются актуарными методами (с использованием актуарной нормы доходности)

C. Обязательства на ДО равны обязательствам на предыдущую ДО плюс пенсионные взносы и начисленный за год инвестиционный доход минус пенсионные выплаты и выкупные суммы

D. Обязательства равны сумме обязательств, рассчитанных актуарными методами (с использованием актуарной нормы доходности) для пенсионеров и остатка на СПС на ДО.

Код вопроса: 9.2.11

В Фонде применяется следующая пенсионная схема DC:

I. На этапе накопления - сберегательная с использованием ИПС

II. На этапе выплат - срочная сберегательная с использованием ИПС без права изъятия выкупных сумм.

Как рассчитываются пенсионные обязательства Фонда на отчетную дату (ДО)?

A. Обязательства равны сумме средств на всех действующих счетах на ДО.

B. Все обязательства рассчитываются актуарными методами (с использованием актуарной нормы доходности)

D. Обязательства равны сумме обязательств, рассчитанных актуарными методами (с использованием актуарной нормы доходности) для пенсионеров и остатков на всех ИПС участников на ДО.

Код вопроса: 9.2.12

В Фонде применяется следующая пенсионная схема DC:

I. На этапе накопления - сберегательная с использованием ИПС

II. На этапе выплат - срочная страховая с использованием ИПС.

Как рассчитываются пенсионные обязательства Фонда на отчетную дату (ДО)?

A. Обязательства равны сумме средств на всех действующих счетах на ДО.

B. Все обязательства рассчитываются актуарными методами (с использованием актуарной нормы доходности и таблиц смертности)

D. Обязательства равны сумме обязательств, рассчитанных актуарными методами (с использованием актуарной нормы доходности и таблиц смертности) для пенсионеров и остатков на всех ИПС участников на ДО.

Код вопроса: 9.2.13

В Фонде применяется следующая пенсионная схема DC:

I. На этапе накопления - сберегательная с использованием СПС

II. На этапе выплат - до исчерпания средств с использованием ИПС.

Как рассчитываются пенсионные обязательства Фонда на отчетную дату (ДО)?

A. Обязательства равны сумме средств на всех действующих счетах на ДО.

Код вопроса: 9.2.14

В Фонде применяется следующая пенсионная схема DB:

I. На этапе накопления - страховая с использованием ИПС

II. На этапе выплат - пожизненная без наследования с использованием ИПС.

Как рассчитываются пенсионные обязательства Фонда на отчетную дату (ДО)?

A. Обязательства равны сумме средств на всех действующих счетах на ДО.

Код вопроса: 9.2.15

В Фонде применяется следующая пенсионная схема DC:

I. На этапе накопления - сберегательная с использованием СПС

II. На этапе выплат - пожизненная без наследования с использованием ИПС.

Как рассчитываются пенсионные обязательства Фонда на отчетную дату (ДО)? Ответы:

A. Обязательства равны сумме средств на всех действующих счетах на ДО.

D. Обязательства равны сумме обязательств, рассчитанных актуарными методами (с использованием актуарной нормы доходности и таблиц смертности) для пенсионеров и остатка на СПС на ДО.

Код вопроса: 9.2.16

В Фонде применяется следующая пенсионная схема DC:

I. На этапе накопления - сберегательная с использованием СПС

II. На этапе выплат - пожизненная без наследования с использованием ИПС.

В случае смерти пенсионера и ненулевом остатке на его ИПС:

A. Действия Фонда в этом случае зависят от конкретных условий пенсионного договора

B. Оставшиеся средства разносятся по ИПС действующих пенсионеров

C. Оставшиеся средства возвращаются на СПС вкладчика

D. Средства поступают в резерв пожизненных выплат (счет в рамках РППО, на котором учитываются средства со счетов умерших участников)

Код вопроса: 9.2.17

В Фонде применяется следующая пенсионная схема DC:

I. На этапе накопления - сберегательная с использованием СПС

II. На этапе выплат - пожизненная без наследования с использованием ИПС с полным фондированием в момент назначения пенсии.

Пусть деньги на ИПС пенсионера закончились. Тогда:

A. Пенсионные выплаты прекращаются.

B. Выплаты прекращаются до внесения вкладчиком дополнительного взноса на ИПС пенсионера

C. Действия Фонда в этом случае зависят от конкретных условий пенсионного договора

D. Деньги для дальнейших выплат берутся из Резерва пожизненных выплат

Код вопроса: 9.1.18

В Фонде действует срочная пенсионная схема с СПС в накопительном периоде и сберегательная с ИПС в выплатном периоде без права изъятия выкупных сумм. Обязательства по данной пенсионной схеме зависят от следующих параметров:

I. Актуарная норма доходности;

II. Время дожития;

III. Суммы средств на СПС;

IV. Суммы средств на ИПС.

A. Только I, II и III

B. Только I, III и IV

C. Только III и IV

D. Верно все перечисленное

Код вопроса: 9.1.19

В Фонде действует пенсионная схема с СПС в накопительном периоде и до исчерпания счета с ИПС в выплатном периоде без права изъятия выкупных сумм.

Обязательства по данной пенсионной схеме зависят от следующих параметров:

I. Актуарная норма доходности;

II. Время дожития;

III. Суммы средств на СПС;

IV. Суммы средств на ИПС.

A. Только I, II и III

B. Только I, III и IV

C. Только III и IV

D. Верно все перечисленное

Код вопроса: 9.1.20

В Фонде действует пенсионная схема сберегательная с ИПС в накопительном периоде и пожизненная с ИПС в выплатном периоде без права изъятия выкупных сумм.

Обязательства по данной пенсионной схеме зависят от следующих параметров:

I. Актуарная норма доходности;

II. Время дожития;

III. Суммы средств на ИПС в накопительном периоде;

IV. Суммы средств на ИПС в выплатном периоде.

A. Только I, II и III

B. Только I, III и IV

C. Только III и IV

D. Верно все перечисленное

Код вопроса 9.1.21

При расчете размера пожизненной пенсии учитывается:

A. Только ожидаемый период жизни участника

B. Ожидаемый период жизни и пол участника

C. Ожидаемый период жизни, пол участника и актуарная доходность Фонда на этапе выплат

D. Актуальная доходность фонда

Код вопроса 9.1.22

Какие статистические данные используются при расчете современной стоимости обязательств фонда:

C. Уровень заработной платы

D. Распределение населения по возрастным группам

>
Аудиторская проверка негосударственного пенсионного фонда

Содержание
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 17 апреля 2012 г. N 12-91/пз "Об утверждении экзаменационных вопросов.

Откройте актуальную версию документа прямо сейчас или получите полный доступ к системе ГАРАНТ на 3 дня бесплатно!

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.

Мы рассмотрели множество функциональных и системных отличий и критериев существующих схем добровольного пенсионного обеспечения. Какие они бывают, по каким параметрам разделяются и в чем их системные отличия. Но с основными пенсионными схемами мы ознакомимся сегодня, и классифицируются они по следующим видам:

ПС с установленными (фиксированными) размерами взносов — “Defined contribution plans — DC plans”;
ПС с установленным (фиксированными) выплатами — “Defined benefit plans — DB plans”;
Смешанные ПС (с установленными взносами и выплатами).

Пенсионные схемы с установленными взносами

В схеме с установленными взносами вкладчик сам определяет, сколько денежных средств и с какой периодичностью он будет перечислять в фонд. Далее в зависимости от накопленной суммы будет определён размер негосударственной пенсии.

При наступлении пенсионных оснований или завершения оговорённого периода накопления пенсионных взносов, клиент вправе выбрать какую пенсию он хочет получать — пожизненную или срочную, то есть распорядиться её на своё усмотрение. После этого специалисты НПФ рассчитают её размер, исходя из предпочтений клиента и накопившихся на счёте средств + дополнительный доход от инвестиционной деятельности фонда.

Пенсионные схемы с установленными выплатами

В схеме с установленными выплатами, вкладчик исходит из того, какую негосударственных пенсию он хотел бы получать ежемесячно/ежеквартально/раз в год в будущем при наступлении пенсионных оснований. Эти условия включаются в договор. Исходя из них, специалисты НПФ рассчитают сумму, которую нужно накопить к достижению пенсионного возраста и размер взносов, необходимы для этого.

В схеме с фиксированными взносами, пенсионный капитал растёт в зависимости от взносов и рынка. В схеме с фиксированными выплатами сумма пенсионных выплат определяется заранее. Иными словами, будущий пенсионер знает, сколько средств он будет получать. Плательщик взносов (работодатель, сам работник) вносит суммы, которые ежегодно корректируются на уровень инвестиционного дохода.

При такой ПС ежемесячные или ежегодные взносы должны пересматриваться актуарием ежегодно на основании очень сложной системы оценивания. Фактически сумма пенсии зависит от продолжительности жизни пенсионера. Как правило при такой схеме, размер взносов увеличивается, когда стоимость активов на рынке падает.

С одной стороны схемы с установленными выплатами могут казаться более привлекательными, чем схемы с установленными взносами, где окончательная сумма накопленных активов зависит от инвестиционного дохода за длительное время. Однако, в наше время трудно спрогнозировать развитие рынка, которое может повлиять на финансовое положение плательщика взносов и его возможность их осуществлять в полном объёме.

Так как взносы по схеме DB увеличивают регулярно, а по схеме DC они фиксированные и назначены исходя из финансовых возможностей плательщика им лично.

Виды платежей пенсионных схем

ПС по программе ДПС подразделяются на единовременные или срочные. В зависимости от программы взносы могут уплачиваться ежегодно, ежеквартально или ежемесячно. По достижению пенсионного возраста выплаты пенсионеру могут производиться раз в месяц, квартал, полугодие. В течении оговорённого срока или пожизненно. Такое страхование называется пенсионным страхованием с выплатой ануитетов.

Пенсионные схемы с ануитетными платежами

Ануитетные платежи — не единовременные выплаты, а периодически фиксированные платежи (с оговорёнными одинаковыми суммами, производимые через определённый промежуток времени). Рассчитанные на определённый период времени. Тем самым клиент убирает риск пережить свой капитал, но в таком случае наследники ни чего не получат

Так же пенсионные схемы делятся по источнику финансирования:

Солидарные пенсионные счета (в формировании участвует работодатель и работник совместно);
Индивидуальные пенсионные счета (формирует человек за счёт личных средств).

Все, дорогие друзья, на этом мы заканчиваем изучение пенсионных систем и их классификацию в том виде, в котором они существуют на данный момент, конечно, если будут изменения, дополнения или нововведения, я Вас буду о них информировать.

Формализация отношений между негосударственным пенсионным фондом и участником (вкладчиком) осуществляется посредством пенсионных схем. Пенсионная схема [1] — совокупность условий, определяющих порядок формирования пенсионных накоплений и выплат негосударственных пенсий.

Требования к пенсионным схемам негосударственных пенсионных фондов закреплены соответствующими нормативными актами [2] .

Используемые НПФ схемы прописаны также в Правилах негосударственного пенсионного фонда, утвержденных советом фонда. В этих Правилах прописываются условия работы фонда в рамках определенных схем, выбор условий и их комбинация формируют основу заключаемых между фондом и его вкладчиками пенсионных договоров.

Все это дает основание утверждать, что пенсионная схема — одно из основных понятий системы негосударственных пенсионных отношений, которое требует особого изучения и анализа.

На практике сформировался типовой набор пенсионных схем, что позволяет построить определенную классификацию, один из примеров которой представлен на рис. 9.

Рис. 9. Классификация пенсионных схем

Применяемые фондами пенсионные схемы должны определять:

а) порядок внесения пенсионных взносов вкладчиками фонда, их размеры, периодичность и продолжительность внесения;

б) порядок получения участниками фонда негосударственных пенсий, их размеры, периодичность и продолжительность выплат;

в) методику актуарных расчетов обязательств фонда перед его вкладчиками (участниками);

г) методику расчета размеров выкупных сумм;

д) порядок ведения именных и солидарных пенсионных счетов;

е) возможность или невозможность наследования пенсионных накоплений участников фонда.

Применение НПФ в своей деятельности различных схем отражает разнообразие условий, которые они предлагают своим клиентам.

Проведенный нами анализ содержания представленных на рынке пенсионных схем негосударственных пенсионных фондов позволяет добавить в типовую классификацию еще ряд признаков.

Одним из них является «статус вкладчика», именно этот признак выделен нами в качестве основного классификационного критерия, определяющего значение и место той или иной пенсионной схемы в системе пенсионного обеспечения. В зависимости от статуса вкладчика определяется порядок внесения пенсионных взносов, вид открываемых пенсионных счетов, методика расчета выкупной суммы и т.п. В зависимости от выбранной участниками схемы пенсионных отношений и условий пенсионного договора негосударственная пенсия может выплачиваться участнику как пожизненно, так и в течение определенного периода времени. Условиями пенсионной схемы или пенсионного договора может быть установлен один из следующих вариантов периодичности выплаты негосударственной пенсии в рамках пожизненной пенсионной схемы:

• один раз в полгода;

Проведенное нами исследование позволило выявить наличие существенных различий между пенсионными схемами, применяемыми для вкладчиков — юридических лиц или корпоративных клиентов, вкладчиков — физических лиц, а также комбинированными схемами, которые можно применять как для тех, так и для других одновременно.

К особенностям пенсионных схем, предназначенных для вкладчиков — физических лиц, относится стремление негосударственных пенсионных фондов ввести ограничения по срокам перевода пенсионных средств в другой НПФ, а также срокам выплат негосударственных пенсий. Так, например, по пенсионной схеме № 4 НПФ «Газфонд» с заранее фиксированными (установленными фондом) размерами пенсионных взносов пенсионные выплаты производятся до исчерпания средств на именном пенсионном счете участника.

а) размер первого пенсионного взноса вкладчика — физического лица в сумме не менее 10 000 000 (десять миллионов) руб.;

б) выплата пенсии производится исходя из величины современной стоимости обязательств фонда, учтенных на именном пенсионном счете участника на день подачи заявления, при условии выплаты негосударственной пенсии не менее 12 месяцев;

в) вкладчик (участник) имеет право получить выкупную сумму или перевести ее в другой фонд. При этом начисленный доход от размещения средств пенсионных резервов учитывается с коэффициентом, равным единице в случае расторжения пенсионного договора после истечения 3 лет с момента внесения первого пенсионного взноса и равным 0,5 в случае расторжения пенсионного договора до этой даты. Особенностью подобных пенсионных схем является также и то, что пенсионные права наследуются в размере современной стоимости обязательств на именном пенсионном счете вкладчика.

Некоторые пенсионные схемы предусматривают возможность пропорциональной уплаты пенсионных взносов вкладчиком — юридическим лицом в пользу физического лица и этим физическим лицом, выступающим вкладчиком в свою пользу. В этом случае фонд заключает с ними отдельные пенсионные договоры. Пенсионный договор с вкладчиком — юридическим лицом должен содержать условие, что вкладчик выступает агентом по перечислению в фонд пенсионных взносов в порядке и на условиях, предусмотренных пенсионным договором с вкладчиком — физическим лицом.

В аналогичных пенсионных схемах соглашение о назначении и выплате негосударственной пенсии может предусматривать учет обязательств фонда перед участником на именном пенсионном счете участника; в этом случае начисление выплат негосударственной пенсии осуществляется фондом на именном пенсионном счете в течение периода, указанного в соглашении. В пенсионном договоре вкладчиком могут быть предусмотрены условия, при которых после истечения указанного периода фонд переводит обязательства фонда перед участником с именного пенсионного счета участника на солидарный счет пенсионных выплат и производит начисление выплат негосударственной пенсии на солидарном счете пенсионных выплат.

Вторым по значению критерием является установленный размер либо пенсионных взносов, либо пенсионных выплат. Пенсионные схемы с установленными размерами пенсионных взносов применяются в случаях, когда при заключении пенсионного договора устанавливаются размеры, продолжительность и периодичность внесения вкладчиком пенсионных взносов, а размеры негосударственных пенсий определяются при ее назначении.

Пенсионные схемы с установленным размером пенсионных выплат — схемы, в которых участникам НПФ гарантируются определенные размеры или не ниже определенных размеров пенсионные выплаты при условии поступления пенсионных взносов от вкладчиков НПФ в установленном размере и порядке.

Третьим критерием разновидности пенсионных схем являются пенсионные основания, прописанные в пенсионном законодательстве, либо дополнительные условия, не противоречащие нормативным актам и прописанные в пенсионном договоре или пенсионной схеме.

Четвертым критерием группировки пенсионных схем является период пенсионных выплат. Выплаты по срочным схемам производятся в течение определенного периода времени. В схемах с пожизненными выплатами выплаты производятся до конца жизни участника. В пенсионных схемах, предусматривающих начисление выплат негосударственной пенсии до исчерпания средств на именном пенсионном счете участника, предназначенных для исполнения обязательств фонда перед участником, участник сам определяет сумму и количество выплат. По настоящей схеме, как правило, оговаривается минимальный период пенсионных выплат. Обычно минимальный период выплаты негосударственной пенсии участнику по пенсионному договору с вкладчиком — юридическим лицом — 5 лет, минимальный период выплаты негосударственной пенсии участнику, являющемуся вкладчиком в свою пользу, — 12 месяцев. Таким образом, НПФ стремятся минимизировать упущенную выгоду от непродолжительного срока управления пенсионными средствами своих клиентов, а также от слишком больших единовременных выплат.

Пятым критерием классификации пенсионных схем в системе НПФ следует считать порядок внесения пенсионных взносов: валюта, в которой уплачиваются взносы, способ уплаты взноса и т.д. Пенсионным договором может предусматриваться право вкладчика на уплату пенсионных взносов после назначения участнику негосударственной пенсии. Как правило, подобная статья договора присутствует в корпоративных пенсионных схемах. Это положение договора позволяет негосударственным пенсионным фондам уменьшить риски при назначении негосударственных пенсионных выплат участникам.

Шестой классификационный критерий можно сформулировать как наличие возможности перерасчета или индексации пенсии. В целях защиты негосударственных пенсий от инфляции в некоторых пенсионных схемах предусмотрена их индексация, которая может осуществляться как по решению фонда, так и по решению вкладчика. Индексация по решению руководства фонда и управляющей компании может осуществляться:

• путем увеличения размера негосударственных пенсий за счет дохода, полученного фондом от размещения пенсионных резервов;

• путем увеличения размера негосударственных пенсий в результате изменения актуарных предположений, осуществленного НПФ в порядке, установленном законодательством РФ и внутренними актами НПФ (решением фонда об индексации является решение Совета фонда). Индексация по решению вкладчика может осуществляться им путем увеличения размера негосударственных пенсий как за счет средств, учтенных в рамках солидарного счета, так и за счет внесения им дополнительных пенсионных взносов.

Седьмой критерий, лежащий в основе структурирования и ранжирования пенсионных схем, — это возможности перевода пенсионных резервов в другой фонд и методика расчета размеров выкупной суммы. Участник имеет право перевести выкупную сумму в другой фонд при расторжении пенсионного договора с письменного согласия всех участников (в случае корпоративных пенсионных схем), в отношении которых действует пенсионный договор и которым на момент получения уведомления (заявления) о расторжении пенсионного договора не назначена негосударственная пенсия в фонде. Как отмечалось выше, в случае если участник или участник-пенсионер участвует в пенсионной схеме с пожизненными пенсионными выплатами, они не имеют права на выкупную сумму.

Некоторые пенсионные схемы предусматривают следующие условия распоряжения выкупной суммой:

а) участник, не являющийся вкладчиком в свою пользу, в периоде накопления имеет право получить выкупную сумму или перевести ее в другой фонд с письменного согласия вкладчика — юридического лица, если это оговорено условиями пенсионного договора;

б) участник-пенсионер имеет право получить выкупную сумму или перевести ее в другой фонд без согласия вкладчика;

в) участник, являющийся вкладчиком в свою пользу, имеет право получить или перевести выкупную сумму в другой фонд при расторжении пенсионного договора.

Последним, восьмым критерием является комплекс условий наследования негосударственной пенсии. Права умершего участника наследуются в соответствии с действующим законодательством РФ в размере современной стоимости обязательств фонда, учтенных на именном пенсионном счете участника на момент его смерти, если иное не оговорено пенсионным договором. При корпоративных пенсионных схемах, в случае если пенсионный договор с вкладчиком — юридическим лицом не предусматривает право наследования, обязательства фонда, учтенные на именном пенсионном счете умершего участника, переводятся на именной пенсионный счет другого (других) участников в сроки и порядке, установленные условиями пенсионного договора.

В соответствии с п. 2 ст. 1020 ГК РФ обязанности, возникшие в результате действий управляющей компании по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений, исполняются за счет указанных средств. Согласно п. 3 ст. 1012 ГК РФ и п. 4 ст. 36.13 Закона о негосударственных пенсионных фондах управляющая компания при совершении сделок со средствами пенсионных накоплений от своего имени, в том числе заключении договоров с организациями, осуществляющими брокерскую деятельность, и кредитными организациями, указывает, что она действует в качестве доверительного управляющего.

Исполнение обязательств по сделкам по инвестированию средств пенсионных накоплений, выплата вознаграждения и возмещение расходов брокерам по оплате услуг организаторам торговли на рынке ценных бумаг и клиринговым организациям (если возмещение таких расходов предусмотрено договором с брокером), а также оплата услуг кредитным организациям по совершению операций со средствами пенсионных накоплений, находящихся на банковских счетах, осуществляются за счет средств пенсионных накоплений.

Важным понятием, требующим более внимательного подхода к изучению, является тип пенсионного счета — характеристика пенсионного счета по признаку числа участников, в пользу которых он ведется. Различают именные и солидарные пенсионные счета. Тип пенсионного счета, так же как и перечисленные выше критерии, определяет содержание пенсионной схемы.

В целях осуществления учета обязательств фонда перед вкладчиками и участниками фонд ведет соответствующие пенсионные счета негосударственного пенсионного обеспечения, предусмотренные пенсионной схемой, на основании которой заключен пенсионный договор (рис. 10).

Основанием для открытия пенсионных счетов является заключение пенсионного договора при использовании корпоративных пенсионных схем; в зависимости от условий пенсионного договора вкладчик может использовать все виды счетов либо минимально — два из них.

В дополнение к трем счетам может открываться именной пенсионный счет, на котором отражаются обязательства фонда перед участни- ками-пенсионерами, которым назначена негосударственная пенсия, их изменение в результате начисления дохода, полученного от размещения средств пенсионных резервов.

Рис. 10. Взаимосвязь солидарных счетов

Продолжая исследования, нельзя не затронуть вопрос о финансовой устойчивость самих НПФ. Пенсионные схемы негосударственных пенсионных фондов, безусловно, менее подвержены влиянию демографического риска, в то же время эти схемы имеют свои особенности, а от выбора конкретного вида схем, применяемых фондом, зависит способность его выполнять пенсионные обязательства, а следовательно, и финансовая устойчивость НПФ. Следовательно, рациональный комплекс пенсионных схем — это один из инструментов в управлении рисками. Анализ содержания пенсионных схем отдельных НПФ, функционирующих в настоящее время, выявление позитивных и негативных сторон данного аспекта деятельности фондов позволили сделать ряд выводов.

Во-первых, в связи с тем что участники системы НПО, являющиеся вкладчиками НПФ в свою пользу, наделены по законодательству большими правами по сравнению с другими участниками пенсионных схем в плане распоряжения пенсионными средствами, то НПФ стремятся существеннее ограничить их распорядительные права (по сравнению с корпоративными пенсионными схемами). Целью такого ограничения является:

а) нивелирование тех преимуществ в пользовании пенсионными средствами, которые имеет участник НПФ, являющийся вкладчиком в свою пользу, перед участниками корпоративных пенсионных систем. Руководство корпоративных НПФ за счет нивелирования преимуществ своих пенсионных схем отчасти стремится сдерживать рост интересов граждан к результатам их деятельности;

б) попытки НПФ регулировать финансовые риски, устанавливая частному лицу (физическому лицу — вкладчику в свою пользу) в ряде случаев первоначальный взнос в размере 10 млн руб., заранее считая его участие рискованным.

Во-вторых, практически основным препятствующим фактором в развитии НПО являются нормы российской системы налогообложения. При переводе средств в другой фонд согласно законодательству необходимо уплатить налоги, однако c основной суммы, а именно — пенсионных взносов, уже были уплачены налоги.

В-третьих, корпоративные пенсионные схемы с ведением солидарных счетов более выгодны и фонду, и вкладчику. Ведение солидарных счетов дешевле обходится фонду, чем ведение персонифицированных счетов, затраты на привлечение клиентов также играют роль в данном вопросе; кроме того, существует разница в налогообложении для корпоративных и персонифицированных клиентов. Поэтому вполне закономерен вывод, что по существующему законодательству кэптивные фонды имеют больше перспектив развития, чем НПФ, работающие с физическими лицами, поэтому неравные правовые условия функционирования кэптивных и фондов, работающих по принципу широкой розницы, ограничивают возможности широкого круга российских граждан обеспечивать достойное финансовое обеспечение своей жизнедеятельности в преклонном возрасте.

В общем случае пенсионная схема определяется в Правилах НПФ и содержит сведения об условиях и порядке временного и количественного внесения пенсионных взносов, правила, по которым последние зачисляются на индивидуальные пенсионные счета, конкретные условия распределения инвестиционного дохода и количественного соотношения между размерами взносов и выплат, возможности выкупных сумм и правила наследования накоплений.

Кроме того, в пенсионной схеме определены другие важные стороны деятельности негосударственных пенсионных фондов — обязательства фонда по уровню доходности, формирование расходования страхового резерва и прочие условия, влияющие на размер взносов и выплат.
Пенсионное обеспечение в Негосударственном пенсионном фонде приобретает индивидуальный характер. Это не означает, что для каждого отдельного клиента — вкладчика-работодателя или гражданина — меняются правила, которых придерживается тот или иной фонд. Индивидуальность проявляется в том, что каждый клиент может выбрать для себя фонд, пенсионные схемы и программы которого в наибольшей степени соответствуют его интересам и предпочтениям. В то время как система государственного пенсионного обеспечения строится на принципах обязательности и в расчете на усредненные государством требования участника, дополнительная добровольная негосударственная система пенсионного обеспечения эластична и пытается всякий раз в каждом конкретном случае учесть интересы клиентов.

Этим обстоятельством и объясняется большое разнообразие применяемых пенсионных схем и корпоративных программ. Пенсионная схема (или пенсионный план) есть система взаимоотношений между тремя субъектами вкладчик—фонд—участник. Разделение пенсионных схем на схемы с установленными выплатами и схемы с установленными взносами пришло к нам с Запада. Любой участник фонда может иметь оба вида пенсионных схем (схемы с установленным размером пенсионных взносов для физических лиц при взносах без участия работодателя (defined contribution — DC) и схемы с установленными выплатами при взносах работодателя (defined benefit — DB)).
Эти базовые пенсионные схемы имеют существенные отличия в правовом и налоговом регулировании. Это имеет не только исторические корни, но и глубокий экономический смысл.

В схемах с установленными взносами — DC работодатель или иное лицо берет на себя обязательство по уплате взносов, которые можно (нужно) установить с самого начала, и не более того. Работодатель не берет на себя обязательства по определенному размеру и индексации пенсии. Он не знает, сколько будет пенсия составлять процентов от последней заработной платы работника, и не гарантирует, что работник со стажем 25 лет будет получать больше работника со стажем 10 лет. Эта схема может быть доведена до полного снятия рисков с работодателя и фонда (примеры: Чили, США).
Провалы в инвестиционном доходе могут отражаться в виде уменьшении пенсий, а таблица смертности в расчетах не участвует (даже в пожизненных схемах). В силу указанных особенностей (изначальной определенности обязательств работодателя и безрисковости для фонда) эта схема становится все более популярной в мире. Правда, она подается как наиболее выгодная и для работника, которому зачастую в рамках данной схемы дается право выбора инвестиционного портфеля и объясняется, что он получит все свои деньги сполна, а не будет делиться ими с другими (отсутствие страхования).

Пенсионные схемы с установленными взносами варьируют в зависимости от того, какова форма поступления средств в НПФ. Выделяются при таком подходе корпоративные программы, предусматривающие выплаты работниками или работодателями отчислений в НПФ в абсолютных или относительных процентах от заработной платы или минимального размера пенсии в стране; схемы, основанные на системе участия работников в прибылях фирмы. К наиболее распространенным
следует отнести накопительные схемы, по которым участники фонда отчисляют в НПФ суммы, строго определенные в абсолютном или относительном размерах (например, в процентах к заработной плате).
Предприятия, где рабочие и служащие участвуют в прибылях, денежные платежи могут дополняться аккумуляцией в виде акций предприятий, передаваемых работодателями в НПФ для выплаты работникам после выхода на пенсию.
Наконец, встречаются схемы, которые построены с учетом того, что предприятия-вкладчики «доплачивают» к пенсии своим работникам, дотируя пенсионные отчисления участников фонда по определенной шкале, установленной в процентном отношении к размеру взносов.
Немаловажное значение при использовании пенсионных схем с установленными взносами имеет временной порядок их уплаты. В реальной практике аккумулирования пенсионных платежей по времени уплаты выделяются: единовременные взносы, периодические и по усмотрению вкладчика. В этом особенно отчетливо прослеживается гибкий характер негосударственной системы. НПФ, применяя свободную по времени форму платежей вкладчиков, учитывают их экономическое положение, платежеспособность и интересы, которые чаще всего связаны с поступлениями выручки и других доходов.

В настоящее время вкладчики — физические лица отдают предпочтение схеме с установленными взносами.
Во-первых, объясняется это простотой расчета пенсионных резервов, так как схема с установленными выплатами требует качественной, достоверной, а следовательно, трудоемкой и дорогостоящей демографической информации.
Во-вторых, опасность: чем длиннее временной период, тем больше представляет собой инфляция и связанное с ней обесценение денежных выплат. В современных условиях инвестирование пенсионных накоплений ненадежно и возможности НПФ по капитализации пенсионных накоплений ограничены.
В-третьих, простота и доступность в понимании клиентами фонда механизма наращивания средств.
Вкладчики-работодатели, у которых на предприятиях реализуются серьезные социальные программы, отдают предпочтение схемам с установленными выплатами.

Схемы с установленными выплатами — DB строятся по иным правилам. В соответствии с ними работнику гарантируется пенсия, рассчитываемая по утвержденному алгоритму с учетом стажа работы, заработной платы, возраста, должности и других параметров. Отдельно устанавливаются правила индексации пенсии. Очевидно, что данная пенсия является социально более значимой, так как дает большие гарантии социальной защиты старости и устанавливает неограниченную ответственность работодателя. В условиях нестабильности финансовых рынков и риска резкого увеличения продолжительности жизни учреждение таких схем для работодателя может быть рискованно и должно четко просчитываться. Кроме того, по требованиям международного бухгалтерского учета пенсионные обязательства работодателя отражаются в виде задолженности в его балансе. При реализации DB-схемы проводится регулярное актуарное оценивание, после чего устанавливаются новые (очередные) тарифы текущих взносов. Причем за счет этих тарифов (при неблагоприятном развитии событий) происходит ликвидация инвестиционных и демографических просчетов. Единственным утешением может быть то, что в отличие от DC-схем здесь возможно уменьшение тарифов при благоприятном (для работодателя) стечении обстоятельств (высокий инвестиционный доход и высокая смертность).
При использовании пенсионных схем с определенными выплатами НПФ берет на себя обязательство заранее определенной выплаты. Технология в рассматриваемом случае строится с таким расчетом, чтобы клиент мог выбрать из предлагаемых ему нескольких схем, различающихся размером платежей, сроками и уровнем пенсии.
В конечном счете, если потенциальный клиент и фонд придут к принципиальному согласию, клиент исходя из удовлетворяющих его сроков и размеров выплат получает возможность избрать сумму взносов и период накопления. Размер будущей пенсии участника фонда устанавливается в процентах от заработной платы или другого минимального «пенсионного тарифа».

На Западе в большинстве пенсионных схем размер выплат зависит от последней зарплаты, а не от средней взвешенной на протяжении всего срока службы. Объяснение этому следует искать в естественном желании участника фонда сохранить уровень своего дохода и благосостояния после того, как он достигнет пенсионного возраста, зафиксированного в договоре, и получит право на получение пенсии. Пенсионная схема с установленными твердыми выплатами возможна и требует большей взаимной ответственности вкладчика и НПФ. Вкладчик обязан строго выполнять свои обязательства по уплате взносов в соответствии с условиями заключенного договора, а НПФ, в свою очередь, выплачивать участнику фонда пенсию, размер которой зависит от степени выполнения условий договора. Существенное отличие схемы с установленным размером пенсии от пенсионной схемы с установленным размером взносов заключается в том, что размер пенсии зависит только от суммы, которую вкладчик накопит.
Пенсионные схемы с установленными выплатами — это пенсионные схемы, в соответствии с которыми вкладчик несет ответственность перед участниками за размер пенсии наряду с фондом, в связи с чем размер его текущих взносов может быть увеличен или уменьшен в зависимости от фактического «положения дел в фонде (соответствия пенсионного резерва пенсионным обязательствам).
В частности, к таким схемам относятся все не полностью фондируемые схемы. В данных схемах могут легко применяться для установления размера и индексации пенсий различные условные (специальные) величины: курсы валют, минимальный размер пенсии по старости и прочие.

Все прочие схемы будем называть пенсионными схемами с установленными взносами. В них вкладчик вправе (но не обязан) зафиксировать заранее размеры взносов и не обязан увеличивать их при неблагоприятном стечении обстоятельств. В частности, к таким схемам относятся все схемы, рассчитанные на работу с вкладчиками — физическими лицами, а также схемы с «хаотичным» внесением взносов.
Одним из значимых критериев классификации пенсионных схем является метод финансирования. По этому критерию все используемые пенсионные схемы подразделяются на два типа: распределительные и накопительные. Для первых, как уже было отмечено, финансирование пенсионных выплат осуществляется из текущих поступлений без образования резерва (фондирования), для вторых — взносы и поступления предварительно накапливаются для создания необходимого и достаточного резерва для выплаты пенсий.

Негосударственные пенсионные фонды, как правило, применяют накопительные пенсионные схемы. В отдельных случаях, когда это по некоторым соображениям экономически и социально целесообразно, НПФ сочетают распределительные и накопительные схемы. Последние ставят размер пенсионных выплат в зависимость от количества участников и общей суммы поступлений взносов в НПФ, а также от приращения взносов на индивидуальных счетах участников фонда в результате инвестирования пенсионных резервов.
Целью актуарного оценивания деятельности НПФ является определение фактического соотношения накоплений, взносов, выплат и обязательств НПФ: то есть соотношение имеющихся резервов и прогнозируемых поступлений к текущим и предстоящим выплатам (актуарный баланс).
При этом должен выполняться принцип эквивалентности обязательств (определение) — поток пенсионных взносов, поступлений от инвестирования пенсионных резервов и расхода части пенсионных резервов на любой момент времени должен соответствовать текущим выплатам пенсий и выкупных сумм.

Добавить комментарий Отменить ответ

Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.

Читайте также: