Выплатной резерв негосударственного пенсионного фонда

Статья 14. Формирование выплатного резерва негосударственного пенсионного фонда

1. Включению в выплатной резерв подлежат:

Информация об изменениях:

Федеральным законом от 21 июля 2014 г. N 216-ФЗ в пункт 1 части 1 статьи 14 настоящего Федерального закона внесены изменения, вступающие в силу с 1 января 2015 г.

1) сумма средств пенсионных накоплений, учтенных на пенсионном счете накопительной пенсии застрахованного лица на день, с которого устанавливается накопительная пенсия, но не менее суммы гарантируемых средств, определяемой в соответствии с Федеральным законом "О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений", за исключением средств пенсионных накоплений, за счет которых установлена срочная пенсионная выплата;

Информация об изменениях:

Федеральным законом от 21 июля 2014 г. N 216-ФЗ в пункт 2 части 1 статьи 14 настоящего Федерального закона внесены изменения, вступающие в силу с 1 января 2015 г.

2) сумма средств пенсионных накоплений, учтенных на пенсионном счете накопительной пенсии застрахованного лица позднее дня, с которого установлена накопительная пенсия, исходя из которых произведена корректировка ее размера в соответствии с Федеральным законом от 28 декабря 2013 года N 424-ФЗ "О накопительной пенсии", за исключением средств пенсионных накоплений, которые учтены при корректировке размера срочной пенсионной выплаты в соответствии со статьей 5 настоящего Федерального закона, в случае, если соответствующему застрахованному лицу установлена срочная пенсионная выплата;

Информация об изменениях:

Федеральным законом от 21 июля 2014 г. N 216-ФЗ в пункт 3 части 1 статьи 14 настоящего Федерального закона внесены изменения, вступающие в силу с 1 января 2015 г.

3) доход от инвестирования средств пенсионных накоплений, отраженный на пенсионном счете накопительной пенсии застрахованного лица после установления накопительной пенсии, исходя из которого произведена корректировка ее размера;

Информация об изменениях:

Федеральным законом от 21 июля 2014 г. N 216-ФЗ в пункт 4 части 1 статьи 14 настоящего Федерального закона внесены изменения, вступающие в силу с 1 января 2015 г.

4) сумма средств пенсионных накоплений, формируемых в пользу застрахованных лиц, которые продолжают (возобновляют) работу и (или) иную деятельность, предусмотренные статьей 11 Федерального закона от 28 декабря 2013 года N 400-ФЗ "О страховых пенсиях", после установления им накопительной пенсии, учтенных на пенсионном счете накопительной пенсии застрахованного лица за период, истекший со дня назначения накопительной пенсии либо со дня последней корректировки ее размера, произведенной в соответствии с Федеральным законом от 28 декабря 2013 года N 424-ФЗ "О накопительной пенсии", и исходя из которых произведена корректировка размера накопительной пенсии;

Информация об изменениях:

Часть 1 дополнена пунктом 5 с 18 марта 2018 г. - Федеральный закон от 7 марта 2018 г. N 49-ФЗ

5) сумма гарантийного восполнения, направленная в выплатной резерв в целях приведения выплатного резерва в соответствие с требованиями достаточности, установленными Центральным Банком Российской Федерации в соответствии с частью 4 статьи 5 Федерального закона от 28 декабря 2013 года N 422-ФЗ "О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений".

Информация об изменениях:

Часть 2 изменена с 18 марта 2018 г. - Федеральный закон от 7 марта 2018 г. N 49-ФЗ

2. Активы (ценные бумаги и денежные средства), составляющие средства пенсионных накоплений в сумме, определяемой в соответствии с пунктом 1 части 1 настоящей статьи, подлежат передаче из состава пенсионных накоплений, не включенных в резервы, в состав выплатного резерва в срок, установленный Федеральным законом от 7 мая 1998 года N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" для передачи средств пенсионных накоплений в доверительное управление управляющим компаниям. В выплатной резерв не могут быть переданы ценные бумаги, оцениваемые по стоимости, отличной от рыночной.

Информация об изменениях:

Федеральным законом от 21 июля 2014 г. N 216-ФЗ в часть 3 статьи 14 настоящего Федерального закона внесены изменения, вступающие в силу с 1 января 2015 г.

3. Средства, указанные в пункте 3 части 1 настоящей статьи, подлежат зачислению в состав выплатного резерва не позднее двух месяцев после осуществления корректировки размера накопительной пенсии в соответствии с настоящим Федеральным законом в году, следующем за годом назначения застрахованному лицу накопительной пенсии.

Информация об изменениях:

Федеральным законом от 21 июля 2014 г. N 216-ФЗ в часть 4 статьи 14 настоящего Федерального закона внесены изменения, вступающие в силу с 1 января 2015 г.

4. Средства, указанные в пунктах 2 и 4 части 1 настоящей статьи, подлежат передаче из состава средств пенсионных накоплений в состав выплатного резерва не позднее одного месяца с даты корректировки размера накопительной пенсии в соответствии с Федеральным законом от 28 декабря 2013 года N 424-ФЗ "О накопительной пенсии".

ГАРАНТ:

См. комментарии к статье 14 настоящего Федерального закона

ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ
от 15 мая 2012 г. N 479

ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРАВИЛ
ФОРМИРОВАНИЯ, КОРРЕКТИРОВКИ И ДОВЕДЕНИЯ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫМ ПЕНСИОННЫМ ФОНДОМ ДО УПРАВЛЯЮЩЕЙ
КОМПАНИИ ПЛАНА ПЕРЕДАЧИ СРЕДСТВ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ,
ПРЕДНАЗНАЧЕННЫХ ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ВЫПЛАТНОГО РЕЗЕРВА,
А ТАКЖЕ СРЕДСТВ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ ЗАСТРАХОВАННЫХ ЛИЦ
ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ СРОЧНЫХ ПЕНСИОННЫХ ВЫПЛАТ И ПЛАНА
ПЕРЕДАЧИ СРЕДСТВ ВЫПЛАТНОГО РЕЗЕРВА И СРЕДСТВ ПЕНСИОННЫХ
НАКОПЛЕНИЙ ЗАСТРАХОВАННЫХ ЛИЦ, КОТОРЫМ УСТАНОВЛЕНА СРОЧНАЯ
ПЕНСИОННАЯ ВЫПЛАТА, НЕОБХОДИМЫХ ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВЫПЛАТ
НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ ПО СТАРОСТИ
И (ИЛИ) СРОЧНЫХ ПЕНСИОННЫХ ВЫПЛАТ

В соответствии с частью 7 статьи 13 Федерального закона "О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений" Правительство Российской Федерации постановляет:

1. Утвердить прилагаемые Правила формирования, корректировки и доведения негосударственным пенсионным фондом до управляющей компании плана передачи средств пенсионных накоплений, предназначенных для формирования выплатного резерва, а также средств пенсионных накоплений застрахованных лиц для осуществления срочных пенсионных выплат и плана передачи средств выплатного резерва и средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, необходимых для осуществления выплат накопительной части трудовой пенсии по старости и (или) срочных пенсионных выплат.

2. Настоящее постановление вступает в силу с 1 июля 2012 г.

Председатель Правительства
Российской Федерации
Д.МЕДВЕДЕВ

Утверждены
постановлением Правительства
Российской Федерации
от 15 мая 2012 г. N 479

ПРАВИЛА
ФОРМИРОВАНИЯ, КОРРЕКТИРОВКИ И ДОВЕДЕНИЯ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫМ ПЕНСИОННЫМ ФОНДОМ ДО УПРАВЛЯЮЩЕЙ
КОМПАНИИ ПЛАНА ПЕРЕДАЧИ СРЕДСТВ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ,
ПРЕДНАЗНАЧЕННЫХ ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ВЫПЛАТНОГО РЕЗЕРВА,
А ТАКЖЕ СРЕДСТВ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ ЗАСТРАХОВАННЫХ ЛИЦ
ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ СРОЧНЫХ ПЕНСИОННЫХ ВЫПЛАТ И ПЛАНА
ПЕРЕДАЧИ СРЕДСТВ ВЫПЛАТНОГО РЕЗЕРВА И СРЕДСТВ ПЕНСИОННЫХ
НАКОПЛЕНИЙ ЗАСТРАХОВАННЫХ ЛИЦ, КОТОРЫМ УСТАНОВЛЕНА СРОЧНАЯ
ПЕНСИОННАЯ ВЫПЛАТА, НЕОБХОДИМЫХ ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВЫПЛАТ
НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ ПО СТАРОСТИ
И (ИЛИ) СРОЧНЫХ ПЕНСИОННЫХ ВЫПЛАТ

1. Настоящие Правила устанавливают порядок формирования, корректировки и доведения негосударственным пенсионным фондом (далее - фонд) до управляющей компании:

плана передачи из управляющей компании в фонд средств пенсионных накоплений, предназначенных для формирования выплатного резерва, а также средств пенсионных накоплений застрахованных лиц для осуществления срочных пенсионных выплат (далее - план передачи средств пенсионных накоплений);

плана передачи из управляющей компании в фонд средств выплатного резерва и средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, необходимых для осуществления выплат накопительной части трудовой пенсии по старости и (или) срочных пенсионных выплат (далее - план передачи средств выплатного резерва).

2. Фонд составляет план передачи средств пенсионных накоплений на основании данных о размерах средств пенсионных накоплений, включая направляемые на срочную пенсионную выплату, учтенных на пенсионных счетах накопительной части трудовой пенсии застрахованных лиц, формирующих накопительную часть трудовой пенсии по старости в фонде, достигающих в следующем году возраста, дающего право на назначение трудовой пенсии по старости (в том числе досрочной) в соответствии с Федеральным законом "О трудовых пенсиях в Российской Федерации".

3. Планом передачи средств пенсионных накоплений определяются:

годовая сумма средств пенсионных накоплений, подлежащих передаче из управляющей компании в фонд, отдельно по каждому инвестиционному портфелю управляющей компании с разбивкой по кварталам и месяцам;

сроки передачи соответствующих сумм денежных средств из управляющей компании в фонд.

Месячный размер средств пенсионных накоплений определяется отдельно по каждому инвестиционному портфелю управляющей компании путем деления общей суммы средств пенсионных накоплений, подлежащих передаче из управляющей компании в фонд в году, на который формируется план передачи средств пенсионных накоплений, на 12.

4. План передачи средств пенсионных накоплений доводится фондом до управляющей компании не позднее 1 декабря года, предшествующего году, в котором застрахованные лица достигают возраста, дающего право на назначение трудовой пенсии по старости (в том числе досрочной) в соответствии с Федеральным законом "О трудовых пенсиях в Российской Федерации", способом, позволяющим подтвердить факт и дату получения указанного плана.

5. Фонд вправе корректировать план передачи средств пенсионных накоплений с учетом числа застрахованных лиц, фактически обратившихся за назначением накопительной части трудовой пенсии по старости и (или) срочной пенсионной выплаты.

План передачи средств пенсионных накоплений корректируется с учетом средств пенсионных накоплений, исходя из которых застрахованным лицам установлена накопительная часть трудовой пенсии по старости и (или) срочная пенсионная выплата или произведена корректировка их размеров.

6. Фонд доводит до управляющей компании скорректированный план передачи средств пенсионных накоплений не позднее 5 рабочих дней до дня наступления очередной передачи средств пенсионных накоплений путем направления уведомления (требования) о передаче в фонд денежных средств в установленном размере способом, позволяющим подтвердить факт и дату получения указанного уведомления (требования).

7. Фонд составляет план передачи средств выплатного резерва на основании следующих данных:

размер средств пенсионных накоплений, учтенных на пенсионных счетах накопительной части трудовой пенсии застрахованных лиц, формирующих накопительную часть трудовой пенсии по старости в фонде, достигающих в следующем году возраста, дающего право на назначение трудовой пенсии по старости (в том числе досрочной) в соответствии с Федеральным законом "О трудовых пенсиях в Российской Федерации";

размеры накопительной части трудовой пенсии по старости и (или) срочной пенсионной выплаты, установленных застрахованным лицам в годы, предшествующие году, на который составляется план передачи средств выплатного резерва, с учетом проведения корректировки их размеров.

8. Планом передачи средств выплатного резерва определяются:

годовая сумма средств пенсионных накоплений, необходимых для осуществления выплат накопительной части трудовой пенсии по старости и (или) срочных пенсионных выплат, по инвестиционному портфелю средств выплатного резерва и инвестиционному портфелю пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, управляющей компании с разбивкой по кварталам и месяцам;

сроки передачи соответствующих сумм денежных средств из управляющей компании в фонд.

9. Размер ежемесячных средств пенсионных накоплений по инвестиционному портфелю средств выплатного резерва определяется исходя:

из размера средств, полученных в результате деления общей суммы средств пенсионных накоплений, учтенных на пенсионных счетах накопительной части трудовой пенсии застрахованных лиц, указанных в абзаце втором пункта 7 настоящих Правил (за исключением средств пенсионных накоплений, сформированных за счет дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, взносов работодателя в пользу застрахованного лица, взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений, дохода от их инвестирования, средств (части средств) материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии, дохода от их инвестирования, за счет которых установлена срочная пенсионная выплата), на количество месяцев ожидаемого периода выплаты трудовой пенсии по старости, применяемого для расчета размера накопительной части указанной пенсии, определяемого федеральным законом;

из размеров накопительной части трудовой пенсии по старости, назначенной застрахованным лицам в годы, предшествующие году, на который составляется план передачи средств выплатного резерва, с учетом проведения корректировки ее размеров.

10. Годовая сумма средств пенсионных накоплений по инвестиционному портфелю средств выплатного резерва определяется как сумма средств, указанных в пункте 9 настоящих Правил, умноженная на 12.

11. Размер ежемесячных средств пенсионных накоплений по инвестиционному портфелю средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, определяется исходя:

из размера средств, полученных в результате деления общей суммы средств пенсионных накоплений, сформированных за счет дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, взносов работодателя в пользу застрахованного лица, взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений, дохода от их инвестирования, средств (части средств) материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии, дохода от их инвестирования, учтенных на пенсионных счетах накопительной части трудовой пенсии застрахованных лиц, указанных в абзаце втором пункта 7 настоящих Правил, на 120 месяцев;

из размеров срочной пенсионной выплаты, установленной застрахованным лицам в годы, предшествующие году, на который составляется план передачи средств выплатного резерва, с учетом проведения корректировки ее размеров.

12. Годовая сумма средств по инвестиционному портфелю средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, определяется как сумма средств, указанных в пункте 11 настоящих Правил, умноженная на 12.

13. Фонд доводит план передачи средств выплатного резерва до управляющей компании не позднее 1 декабря года, предшествующего году, в котором застрахованным лицам будут осуществляться соответствующие выплаты, способом, позволяющим подтвердить факт и дату получения указанного плана.

14. Фонд вправе корректировать план передачи средств выплатного резерва с учетом фактически складывающихся в году, на который он составлен, расходов и планируемой потребности в средствах для выплат накопительной части трудовой пенсии по старости и (или) срочных пенсионных выплат.

15. Фонд доводит скорректированный план передачи средств выплатного резерва до управляющей компании в срок не позднее 5 рабочих дней до дня наступления очередной передачи средств путем направления уведомления (требования) о передаче в фонд денежных средств в установленном размере способом, позволяющим подтвердить факт и дату получения указанного уведомления (требования).

Объем выплатных резервов — из них сейчас выплачиваются накопительные пенсии гражданам — негосударственных пенсионных фондов и Пенсионного фонда России приблизился к 50 млрд руб., что составляет около 1% пенсионных накоплений. Этот объем будет увеличиваться по мере выхода на пенсию все большего числа граждан. Для обеспечения регулярных выплат НПФ формируют выплатные резервы из более консервативных инструментов, что обеспечивает им меньшую доходность, чем по основным портфелям.

Выплатной резерв и резерв срочных выплат частных пенсионных фондов на начало этого года составили 21,1 млрд руб. и 2,5 млрд руб. соответственно, свидетельствует исследование проекта Pensopathology (с ним ознакомился “Ъ”). Таким образом, на них приходится более 0,8% от всех пенсионных накоплений НПФ. Выплатной резерв государственной управляющей компании ВЭБ.РФ, которая инвестирует средства клиентов Пенсионного фонда России (ПФР), составил 18,4 млрд руб., резерв срочных выплат — 4,7 млрд руб. (более 1,1% от пенсионных накоплений). Через выплатной резерв фонды инвестируют средства граждан, которым назначена пожизненная пенсия, а через резерв срочных выплат — тех, кому установлены срочные выплаты, например, участникам программы софинансирования пенсионных накоплений (см. “Ъ” от 11 июня).

Согласно действующим правилам, назначение пожизненной накопительной пенсии происходит при условии, если в момент назначения она превышала бы 5% страховой пенсии по старости. Если она меньше, то гражданин получает единовременную выплату всех пенсионных накоплений. По данным ЦБ, большинство граждан получают единовременные выплаты «в связи с отсутствием поступлений новых страховых взносов».

Крупнейшими выплатными резервами обладают Ханты-Мансийский НПФ (4,1%), «Атомфонд» (3,8%), «Алмазная осень» (2,6%) и НПФ «Сургутнефтегаз» (2,5%). Эти фонды характеризуются высоким средним счетом клиентов по ОПС. «Клиентская база этих НПФ исторически сконцентрирована в регионах и отраслях, где, с одной стороны, высокие зарплаты, а с другой — распространены льготы по досрочному выходу на пенсию»,— отмечает руководитель проекта Pensopathology Евгений Биезбардис. Из-за высоких средних счетов эти НПФ значительно чаще назначают пожизненные пенсии, чем единовременные выплаты, поэтому доля выплатных резервов таких фондов значительно выше, чем у универсальных НПФ, отмечает эксперт.

23,6 миллиарда рублей

достигли по итогам 2019 года портфели НПФ, из которых выплачивают текущие накопительные пенсии

По расчетам Pensopathology, средняя разнесенная доходность НПФ по основным портфелям составила 9,5% годовых, тогда как средняя чистая доходность выплатных резервов у фондов, на которые приходится 70% их объема, была 9,2% годовых. При этом выплатные резервы фондов проиграли также по показателям схожим портфелям ВЭБа, доходность которых была на 0,7 процентного пункта выше. Более низкие результаты по портфелям резервов связаны с особенностями применяемых инвестиционных стратегий, обычно предполагающих большую ликвидность и меньший аппетит к риску, отмечается в исследовании. Как отмечают участники пенсионного рынка, в этих портфелях отсутствуют акции. «Выплатные портфели — портфели упрощенные. Необходимый на выплаты объем средств рассчитывается заранее и находится в ликвидных инструментах»,— отмечает представитель НПФ «Сафмар». «В портфеле срочных выплат еще более консервативная инвестиционная стратегия за счет увеличения доли ОФЗ для обеспечения ликвидности»,— рассказывает гендиректор НПФ «ВТБ пенсионный фонд» Лариса Горчаковская. В НПФ «Открытие» также указывают на наличие большой доли ОФЗ и более коротких долговых бумаг.

При этом у госкомпании ситуация обратная — доходность по портфелю выплатного резерва выше, чем по расширенному портфелю. Как считает инвестиционный стратег «Арикапитала» Сергей Суверов, это связано с меньшим объемом выплатного портфеля, что способствует более активному управлению им, а также с наличием в расширенном портфеле «большого объема старых бумаг, прежде всего инфляционных, которые оказывают давление на его доходность».

ПФР не хочет считать пенсии дважды

Пенсионный фонд России (ПФР) вновь (см. “Ъ” от 3 июня 2019 года) предлагает увязать назначение накопительной пенсии по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) с прожиточным минимумом пенсионера (ПМП), следует из письма ПФР, разосланного по лоббистам негосударственных пенсионных фондов (с ним ознакомился “Ъ”). ПФР уже сейчас прорабатывает вопрос о внесении соответствующих изменений в законодательство, говорится в документе. «В настоящее время установление вида выплат за счет средств пенсионных накоплений. находится в прямой увязке с правом на страховую пенсию и ее размером задолго до достижения гражданами пенсионного возраста или срока выхода на пенсию»,— объясняются в письме мотивы изменения существующего положения дел. Такая ситуация создалась в 2018 году, когда возраст назначения страховой пенсии был повышен, но по пенсионным накоплениям он остался прежним (55 лет для женщин и 60 лет для мужчин). Таким образом, ПФР должен рассчитать, какая страховая пенсия могла быть назначена для граждан в этом возрасте и, исходя из него, определять способ выплат — пожизненная пенсия (если она больше 5% от расчетной страховой) или единовременная выплата (если меньше). Поэтому ПФР предлагает отвязать планку от 5% страховой пенсии и привязать ее к 10% от ПМП. Ранее рассматривался вариант планки в 20% от ПМП, писал РБК. В 2020 году прожиточный минимум пенсионера по России составляет 9,3 тыс. руб. Как считает первый вице-президент СРО НАПФ Сергей Эрлик, в случае принятия этих предложений «большее количество застрахованных лиц с небольшими объемами пенсионных накоплений смогут рассчитывать на назначение единовременных выплат при наступлении пенсионных оснований, причем в более короткие сроки».

Порядок формирования пенсионных резервов и пенсионных накоплений НПФ регулируется:

статьей 18 «Пенсионные резервы и пенсионные накопления» Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ (ред. от 03.08.2018) "О негосударственных пенсионных фондах".

Для обеспечения своей платежеспособности по пенсионным обязательствам перед участниками НПФ:

негосударственный пенсионный фонд формирует пенсионные резервы.

Для обеспечения своей платежеспособности по пенсионным обязательствам перед застрахованными лицами НПФ:

негосударственный пенсионный фонд формирует пенсионные накопления.

Пенсионные резервы НПФ

Пенсионные резервы НПФ - совокупность средств, находящихся в собственности негосударственного пенсионного фонда и предназначенных для исполнения негосударственным пенсионным фондом обязательств перед участниками в соответствии с пенсионными договорами.

Пенсионные резервы НПФ включают в себя резервы покрытия пенсионных обязательств и страховой резерв и формируются за счет:

пенсионных взносов в НПФ;

дохода НПФ от размещения пенсионных резервов;

целевых поступлений в НПФ;

иного имущества, определяемого по решению совета директоров (наблюдательного совета) фонда.

Нормативный размер пенсионных резервов НПФ для пенсионных схем с установленными выплатами:

устанавливается Банком России.

Для учета денежных средств, составляющих пенсионные резервы НПФ, и для расчетов по операциям со средствами пенсионных резервов:

негосударственному пенсионному фонду открывается отдельный банковский счет,

а для учета прав на ценные бумаги, составляющие активы, в которые размещены средства пенсионных резервов, - отдельный счет депо.

Денежные средства, составляющие пенсионные резервы НПФ:

должны находиться в кредитных организациях, которые отвечают требованиям, установленным законодательством РФ к кредитным организациям - участникам системы обязательного страхования вкладов в банках РФ.

Пенсионными правилами НПФ может быть предусмотрено:

формирование, учет и размещение резервов покрытия пенсионных обязательств НПФ раздельно по каждой пенсионной схеме;

в этом случае резервы покрытия пенсионных обязательств НПФ, сформированные в рамках одной пенсионной схемы, не могут использоваться на покрытие пенсионных обязательств НПФ по другим пенсионным схемам;

при недостаточности средств пенсионных резервов, сформированных по пенсионной схеме, на покрытие пенсионных обязательств НПФ по данной схеме перед вкладчиками и участниками (их правопреемниками) используются средства страхового резерва.

Пенсионные накопления НПФ

Пенсионные накопления НПФ - совокупность средств:

в том числе средства взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений, поступивших в соответствии с Федеральным законом от 30.04.2008 № 56-ФЗ (ред. от 01.04.2019) "О дополнительных страховых взносах на накопительную пенсию и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений", и

средства материнского капитала, направленные на формирование накопительной пенсии в соответствии с Федеральным законом от 29.12.2006 № 256-ФЗ (ред. от 18.03.2019) "О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей",

находящихся в собственности негосударственного пенсионного фонда, предназначенных для исполнения обязательств НПФ перед застрахованными лицами в соответствии с договорами об обязательном пенсионном страховании и формируемых в соответствии с Федеральным законом № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах".

Пенсионные накопления НПФ формируются за счет:

переданных из Пенсионного фонда РФ в НПФ по заявлению застрахованного лица и еще не переданных управляющей компании пенсионных средств, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, включая:

страховые взносы на финансирование накопительной пенсии, а также

дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию,

взносы работодателя, уплаченные в пользу застрахованного лица, и

взносы на софинансирование формирования пенсионных накоплений в соответствии с Федеральным законом № 56-ФЗ "О дополнительных страховых взносах на накопительную пенсию и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений";

средств материнского капитала, направленных на формирование накопительной пенсии, поступивших в Пенсионный фонд РФ для последующей передачи в НПФ;

средств НПФ, находящихся в доверительном управлении управляющей компании в соответствии с Федеральным законом № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах";

средств, поступивших в НПФ от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам или их правопреемникам и еще не направленных на формирование выплатного резерва, на выплату накопительной пенсии, на осуществление срочной пенсионной выплаты, единовременной выплаты, выплат правопреемникам;

средств, переданных в НПФ предыдущим страховщиком (НПФ) в связи с заключением застрахованным лицом с НПФ договора об обязательном пенсионном страховании в установленном Федеральным законом № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" порядке;

средств, поступивших в НПФ от управляющих компаний для передачи в Пенсионный фонд РФ или другой НПФ в соответствии с Федеральным законом № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" и еще не переданных в Пенсионный фонд РФ или другие НПФ;

иного имущества, определяемого по решению совета директоров (наблюдательного совета) НПФ;

средств гарантийного возмещения, полученного в соответствии с Федеральным законом от 28.12.2013 № 422-ФЗ (ред. от 03.08.2018) "О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений".

В состав пенсионных накоплений НПФ входят:

средства выплатного резерва, формируемого негосударственным пенсионным фондом в целях финансового обеспечения выплат накопительной пенсии, и средства пенсионных накоплений, сформированные в пользу застрахованных лиц, которым назначена срочная пенсионная выплата.

Ограничения на использование средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений НПФ

На средства пенсионных резервов НПФ и на активы, в которые размещены средства пенсионных резервов:

не может быть обращено взыскание по долгам НПФ (за исключением долгов негосударственного пенсионного фонда перед его участниками, вкладчиками), вкладчиков, управляющей компании (управляющих компаний), специализированного депозитария и иных третьих лиц, включая застрахованных лиц и участников,

к ним также не могут применяться меры по обеспечению заявленных требований, в том числе арест имущества.

На средства пенсионных накоплений НПФ и активы, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений:

не может быть обращено взыскание по обязательствам негосударственного пенсионного фонда (за исключением обязательств НПФ перед застрахованными лицами и их правопреемниками), вкладчиков, страхователя, управляющей компании (за исключением обязательств, возникших в связи с осуществлением ею деятельности по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений), специализированного депозитария и иных лиц, включая застрахованных лиц и участников,

к ним также не могут применяться меры по обеспечению заявленных требований, в том числе арест имущества.

Исполнение обязательств субъектов отношений по негосударственному пенсионному обеспечению:

не может осуществляться за счет средств пенсионных накоплений НПФ.

Исполнение обязательств субъектов отношений по обязательному пенсионному страхованию:

не может осуществляться за счет средств пенсионных резервов НПФ.

Исполнение обязательств перед застрахованными лицами по выплате накопительной пенсии или срочной пенсионной выплаты:

не может осуществляться за счет средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым не установлена накопительная пенсия или срочная пенсионная выплата.

С.Кабалкин, НПФ "Интеррос-Достоинство"
Пенсионные и страховые резервы НПФ

1. Пенсионные резервы
В соответствии с формулировкой закона "О негосударственных пенсионных фондах" пенсионные резервы - это совокупность средств, находящихся в собственности фонда и предназначенных для обеспечения выплат негосударственных пенсий. Пенсионные резервы подлежат формированию и размещению, а доход от их размещения подлежит распределению. Пенсионные резервы могут быть переданы управляющему, который обязан позже их вернуть. Требования к составу и структуре пенсионных резервов определяются в соответствии с правилами их размещения. При ликвидации фонда пенсионные резервы направляются на удовлетворение требований вкладчиков и участников.

1.1. Природа пенсионного резерва
Все вышесказанное однозначно определяет пенсионные резервы как часть активов фонда, которая в любой момент может быть отделена от остальных активов фонда на основании данных бухгалтерского учета. Существенным здесь является возможность разделения активов со составу, так как бухгалтерская стоимость активов может не соответствовать реальному положению дел.

Размер пенсионных резервов определяется достаточно простым расчетом разницы между поступлениями средств и их расходами. Поступления в пенсионный резерв ограничиваются двумя видами - пенсионными взносами и доходом от размещения пенсионных резервов (формулировка закона "Доход фонда от размещения пенсионных взносов", по-видимому, означает именно это). Причем доход от размещения пенсионных резервов направляется на пополнение пенсионных резервов не полностью, а в некоторой своей части, которая определяется по специальным правилам.

Расходная статья пенсионного резерва состоит исключительно из пенсионных выплат, к которым относятся все выплаты, предусматриваемые договорами негосударственного пенсионного обеспечения, а именно негосударственные пенсии, выкупные суммы, выплаты наследникам, вдовам, иждивенцам и пр.

Таким образом, определение размера пенсионного резерва представляет собой элементарную процедуру, если известна величина дохода фонда от размещения пенсионного резерва, идущая на формирование (пополнение) пенсионного резерва.

Проблема определения величины дохода от размещения пенсионного резерва является достаточно сложной и запутанной задачей. Учредительные документы, Правила и другие документы Фонда должны давать однозначный алгоритм определения этого дохода в рамках бухгалтерского учета. Применяемые в фондах алгоритмы могут различаться. Так как доход от размещения пенсионного резерва по своей сути есть изменение стоимости активов за отчетный период, то для определения величины дохода необходимо иметь, в частности, оценки стоимости активов на начало и конец указанного периода. Получение таких оценок предмет отдельного обсуждения. Кратко можно сказать, что результат оценки активов существенно зависит от применяемой методики и используемых при этом предположений.

В общем случае, размер дохода, получаемый на основании бухгалтерского учета, в силу особенностей этого учета может существенно отличаться от реального положения дел. Причем бухгалтерская оценка может быть как завышенной, так и заниженной.

1.2. Виды пенсионных обязательств
Еще одна проблема, поставленная законом перед фондами - это создание пенсионных резервов по каждому виду пенсионных обязательств в размерах, достаточных для обеспечения покрытия этих обязательств. Ключевыми здесь являются понятие пенсионных обязательств и разделение пенсионных обязательств по видам. В отношении пенсионных обязательств закон требует от фонда осуществлять их учет. Других указаний на природу пенсионных обязательств и требований к ним в законе нет.

Сделаем предположение, что пенсионные обязательства - это современная стоимость финансовых обязательств, вытекающих из пенсионных договоров. Какие финансовые обязательства вытекают из пенсионного договора ?

Основное и главное - пенсионное обеспечение участников, включая плановые предусмотренные договором выплаты вдовам, иждивенцам и прочим наследникам. Это обязательство возникает в момент поступления взносов и погашается по мере выплат негосударственных пенсий.

Во время исполнения пенсионного договора возможно возникновение пенсионных обязательств, иных, чем негосударственное пенсионное обеспечение. К этим обязательствам относится выплата выкупной суммы вкладчику или участнику либо перевод ее в другой Фонд при расторжении пенсионного договора. Появление указанных обязательств одновременно означает уменьшение обязательств по негосударственному пенсионному обеспечению в том же или большем размере.

Кроме того, это обязательство оформляется при возникновении письменно в виде заявления, дополнительного соглашения, акта и т.п. и имеет некоторый установленный срок исполнения. Погашение обязательств по выплате выкупной суммы происходит непосредственно в момент выплаты.

Таким образом, мы имеем два вида пенсионных обязательств: плановые пенсионные обязательства (обязательства по негосударственному пенсионному обеспечению участников и выплате компенсаций их наследникам) и экстренные пенсионные обязательства (обязательства, возникающие при досрочном расторжении пенсионного договора). Сумма этих обязательств образует все пенсионные обязательства фонда на текущий момент времени.

При указанном подходе к классификации пенсионных обязательств не возникает проблем с созданием соответствующих пенсионных резервов по каждому виду обязательств, так как производится своевременное увеличение и уменьшение размеров резервов при возникновении новых обязательств (новые взносы или заявления о расторжении) и при исполнении обязательств (выплата негосударственной пенсии или выкупной суммы).

1.3. Нормативный размер пенсионного резерва
Непростым является и вопрос согласования непрерывно изменяющихся плановых пенсионных обязательств (современная стоимость пенсионных обязательств изменяется во времени в зависимости от актуарной нормы доходности и используемой таблицы смертности даже при отсутствии движения денежных средств: взносов и выплат) и соответствующих пенсионных резервов в бухгалтерской, рыночной и любой другой оценке (стоимость пенсионных резервов при отсутствии взносов, выплат изменяется в зависимости от изменения величины инвестиционного дохода).

Оба эти процесса проистекают независимо друг от друга и в какие-то моменты времени могут значительно развести сравниваемые величины. Происходит это вследствие расхождений между актуарными предположениями (актуарной нормой доходности, таблицей смертности и т.д.) и фактическими показателями деятельности фонда (доходность инвестиций, число умерших участников и т.д.).

Закон вводит требование нормативного размера пенсионных резервов. При этом не уточняется, каким именно образом необходимо подсчитать размер пенсионного резерва. Как известно, существуют различные способы оценки современной стоимости активов. При этом, получаемая оценка может существенно различаться в зависимости от используемого метода.

Так как целью рассматриваемого нами оценивания пенсионных резервов является, в частности, их сравнение с пенсионными обязательствами, то видится целесообразным использование методик оценивания активов не бухгалтерских, а используемых при проведении ежегодного актуарного оценивания. В соответствии с этим, проведение сравнения размера пенсионного резерва с его нормативным размером достаточно проводить не чаще одного раза в год при проведении актуарного оценивания. Не лишним будет отметить, что уточнение величины пенсионных обязательств так же проводится один раз в год при проведении актуарного оценивания.

В отношении самого нормативного размера пенсионного резерва целесообразно говорить не о каком-либо конкретном значении, а о некотором коридоре, например, от 90 до 120 процентов величины пенсионных обязательств, в котором должна находиться величина пенсионного резерва. Если это требование выполнено, то нормативный размер выдержан. Если нет, то необходимо разработать и осуществить соответствующие мероприятия.

Если пенсионных резервов недостаточно, то это могут быть меры по уменьшению административных и иных расходов, перевод собственных средств в пенсионные резервы и т.п. Результат от выбранных мер может стать существенным только через значительное время, возможно, через несколько лет.

Если пенсионных резервов в избытке, то можно провести индексацию негосударственных пенсий, что приведет к увеличению пенсионных обязательств и, таким образом, восстановит нарушенный баланс. Результат от такого мероприятия проявляется мгновенно.

Одновременно как с первой, так и со второй группой мероприятий можно рассмотреть возможность корректировки тарифной политики фонда (актуарных предложений) как основного регулятора поддержания баланса обязательств и резерва.

В любом случае, наиболее обоснованные и квалифицированные заключение о состоянии дел в фонде, прогноз на будущее и рекомендации по возможным необходимым мероприятиям может дать независимый актуарий после проведения актуарного оценивания фонда.

1.4. Выводы
Пенсионные резервы представляют собой часть активов фонда.

Пополнение и расходование средств пенсионного резерва имеет строгую регламентацию.

Оценка величины пенсионного резерва может быть проведена различными способами. В зависимости от этого могут быть получены различные результаты.

Проверку соответствия размера пенсионного резерва нормативным требованиям целесообразно доверить независимому актуарию в рамках проведения им актуарного оценивания фонда.

1.5. ПРИКАЗ Об утверждении нормативного размера пенсионных резервов (проект)
Во исполнение Федерального закона от 7 мая 1998 года " 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" приказываю:

1. Установить нормативный размер пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов на уровне оплаченных пенсионных обязательств.

При этом размер пенсионных резервов определяется как современная стоимость денежных средств, которые могут быть получены при плановой продаже активов, составляющих пенсионные резервы, уменьшенных на величину налогов и иных расходов, связанных с этой продажей, а размер оплаченных пенсионных обязательств определяется как ожидаемая современная стоимость обязательств по договорам негосударственного пенсионного обеспечения, уменьшенная, если это необходимо по условиям пенсионной схемы, на ожидаемую современную стоимость будущих взносов.

Негосударственные пенсионные фонды могут для повышения своей устойчивости и платежеспособности иметь пенсионные резервы, превышающие нормативный размер.

Если размер пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда меньше нормативного размера, то фонд обязан разработать и осуществить соответствующие мероприятия по восстановлению пенсионных резервов до нормативного размера. Это могут быть меры по уменьшению административных и иных расходов, перевод страхового резерва и иных собственных средств в пенсионные резервы, корректировка тарифной политики фонда и т.п. План мероприятий утверждается Советом фонда и предоставляется в Инспекцию НПФ.

2. Установить, что проверку соответствия размера пенсионного резерва нормативным требованиям и рекомендации по возможным необходимым мероприятиям дает независимый актуарий при проведении актуарного оценивания фонда.

2. Финансовые гарантии исполнения НПФ своих обязательств
Законом О негосударственных пенсионных фондах (в дальнейшем - закон) предусмотрен целый ряд финансовых инструментов, гарантирующих исполнение негосударственным пенсионным фондом (в дальнейшем - фонд) обязательств по негосударственному пенсионному обеспечению.

В качестве таких финансовых гарантий выступают:

совокупный вклад учредителей;
страховой резерв;
объединенные гарантийные фонды;
участие в обществах взаимного страхования;
прямое страхование.
Рассмотрим подробно каждый из перечисленных способов повышения финансовой устойчивости, оценим его достоинства и недостатки и проведем сравнительный анализ их эффективности.

3. Страховой резерв
Как указано в законе, для обеспечения устойчивости исполнения обязательств перед своими участниками фонд создает страховой резерв. Нормативный размер страхового резерва и порядок его формирования и использования устанавливаются Инспекцией НПФ.

Таким образом, страховой резерв - это сознательное выделение фондом некоторой части своих активов (по-видимому, по стоимости, а не по составу) с приданием этой части некоторого особого статуса, как то:

эта часть не относиться к пенсионным резервам, но может использоваться на их пополнение в случае нехватки последних;
эта часть не может быть потрачена на административные и иные нужды фонда, а предназначена только для устойчивого исполнения обязательств фонда перед своими участниками.
Можно сделать разумное предположение, что средства, покрывающие страховой резерв фонда, должным образом инвестируются и доход от их инвестирования идет на пополнение страхового резерва. Впрочем, в любом случае средства, покрывающие страховой резерв, являются частью имущества фонда, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда, которые увеличиваются, в частности, за счет дохода от своего собственного инвестирования, и, в свою очередь, именно они являются источником пополнения страхового резерва фонда.

Из всей этой запутанной системы можно сделать один существенный вывод. Средства страхового резерва - это некоторая, по-видимому, очень небольшая часть собственных средств фонда, а так как фонд по своим обязательствам отвечает всем своим имуществом, то выделение части имущества фонда в отдельную составляющую не представляется существенным моментом для выяснения вопроса о финансовой состоятельности и надежности фонда. В то же время наличие страхового резерва можно рассматривать как законодательное требование обладания некоторой суммой средств в виде неприкосновенного запаса. В таком виде формирование страхового резерва ложится дополнительной обузой на фонд, но, действительно, может дать некоторые дополнительные гарантии защиты интересов участников. Ключевым здесь выступает соотношение размеров пенсионного и страхового резервов фонда. Этот вопрос подробнее будет обсужден далее.

3.2. ПРИКАЗ Об утверждении нормативного размера страхового резерва, порядка его формирования и использования (проект)
Во исполнение Федерального закона от 7 мая 1998 года " 75-ФЗ О негосударственных пенсионных фондах приказываю:

1. Установить нормативный размер страхового резерва негосударственных пенсионных фондов на уровне 10 % оплаченных пенсионных обязательств.

Размер страхового резерва определяется как современная стоимость денежных средств, которые могут быть получены при плановой продаже активов, составляющих страховой резерв, уменьшенных на величину налогов и иных расходов, связанных с этой продажей.

Размер оплаченных пенсионных обязательств определяется как ожидаемая современная стоимость обязательств по договорам негосударственного пенсионного обеспечения, уменьшенная, если это необходимо по условиям пенсионной схемы, на ожидаемую современную стоимость будущих взносов.

Негосударственные пенсионные фонды могут для повышения своей устойчивости и платежеспособности иметь страховой резерв, превышающий нормативный размер.

Страховой резерв формируется за счет имущества негосударственного пенсионного фонда, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда.

Средства страхового резерва подлежат размещению в финансовые инструменты, разрешенные для размещения средств пенсионных резервов.

Средства страхового резерва используются на пополнение пенсионных резервов в случае нехватки последних.

Решения о формировании, пополнении и использовании страхового резерва принимает Совет Фонда.

Совет Фонда утверждает и предоставляет в Инспекцию НПФ план формирования страхового резерва.

При значительном превышении размера страхового резерва над нормативным размером Совет Фонда по согласованию с Инспекцией НПФ может принять решение об уменьшении размера страхового резерва.

2. Установить, что проверку соответствия размера пенсионного резерва нормативным требованиям и рекомендации по его пополнению или использованию дает независимый актуарий при проведении актуарного оценивания фонда.

Читайте также: