Как рассчитывается пенсионный аннуитет

Как забрать пенсию досрочно. Инструкция (Декабрь 2020).

Возможно, ни один инвестиционный продукт не создает более широкий спектр реакций, чем аннуитеты для выхода на пенсию. Основная идея этих страховых продуктов - гарантированный поток дохода, часто на всю жизнь - звучит довольно привлекательно. Но критики быстро указывают, что у них также есть много недостатков, и не в последнюю очередь это их стоимость по сравнению с другими вариантами инвестиций. Перед подписанием контракта убедитесь, что вы понимаете как плюсы, так и минусы. (Подробнее см. Кто выигрывает от аннуитета на пенсию? )

Прежде чем обсуждать преимущества и недостатки аннуитетов, важно понимать, что они не все одинаковые. В эти дни они, кажется, входят в неограниченное количество разновидностей, но это четыре основных типа.

Фиксированные или переменные аннуитеты выхода на пенсию

Частные лица обычно могут покупать аннуитет либо с помощью единовременного платежа, либо с помощью ряда платежей. С фиксированным продуктом вы заранее знаете, сколько вы получите, как только начнется фаза «аннуизации», то есть когда страховщик начнет делать платежи обратно вам. Это потому, что норма прибыли фиксируется на заданное количество лет. Как правило, эта ставка находится в фокусе того, что будет платить депозитный сертификат (CD), поэтому они, как правило, довольно консервативны. (Подробнее см. Как работает фиксированная аннуитета после выхода на пенсию .)

Переменные аннуитеты работают по-разному. Ваше возвращение основано на производительности корзины акций и облигаций, называемых суб-счетами, которые вы выбираете. Существует большая возможность для роста по сравнению с фиксированным аннуитетом, но также и с большим риском. Однако страховщик может позволить вам приобрести всадника, который предлагает гарантированный минимальный изъятие, даже если рынок плохо работает. (Подробнее см. Переменные аннуитеты: за и против .)

Непосредственный или отсроченный аннуитет по уходу на пенсию

С немедленным аннуитетом вы платите страховщику единовременную сумму и начинаете собирать регулярные платежи сразу. Некоторые пожилые люди, например, могут выбрать, чтобы положить часть своего гнездового яйца в аннуитет после того, как они удалились на пенсию, чтобы обеспечить регулярный поток дохода. (Подробнее см. Немедленные аннуитеты: больше доходов и более низкие налоги .)

Отложенный продукт, напротив, является скорее долгосрочным инструментом. После оплаты вы не собираете до указанной даты - до того, как вы доберетесь до этой даты, ваши деньги имеют возможность либо начислять проценты (фиксированные аннуитеты), либо выигрывать от прибыли от рынка (переменные аннуитеты). (Более подробно см. Что такое отсроченные аннуитеты? )

Профи

Доход для жизни - - Возможно, самым убедительным случаем для аннуитета является то, что он как правило, обеспечивает доход, который вы не можете пережить (хотя некоторые из них платят только в течение определенного периода времени).Это не обязательно относится к традиционным инвестициям, если ваше гнездовое яйцо особенно велико. Для людей с более скромными средствами аннуитет гарантирует, что у вас будет что-то, что может дополнить социальное обеспечение, даже если вы достигнете зрелой старости.
Отсроченные распределения - Другим приятным преимуществом аннуитетов является их отложенный налоговый статус. С другими популярными инвестициями на пенсию, такими как компакт-диски, вам придется заплатить дяде Сэму, когда они достигнут даты погашения. Но с аннуитетами вы не должны платить ни копейки правительству, пока не выберете средства. Этот аспект дает владельцам некоторый контроль над тем, когда они платят налоги. Оставляя деньги в отсроченном аннуитете, вы также можете уменьшить налоги на социальное обеспечение, поскольку у вас есть менее облагаемый налогом доход, когда вы откладываете снятие средств.
Гарантированные ставки - Выплаты из переменных аннуитетов зависят от того, как работает рынок. Но с фиксированным типом вы знаете, какова ваша норма прибыли в течение определенного периода времени. Для пожилых людей, которые ищут предсказуемый поток доходов, это может быть лучшей альтернативой, чем вкладывать деньги в акции или даже корпоративные облигации.

The Cons

Hefty Fees - Самая большая проблема с аннуитетами - их стоимость по сравнению с паевыми фондами и компакт-дисками. Многие продаются через агентов, чья комиссия вы платите через значительный авансовый платеж. Прямые продажи продуктов, которые вы покупаете прямо у страховщика, могут помочь вам обойти эту большую авансовую плату. Но даже тогда вы можете столкнуться со значительными ежегодными расходами, часто превышающими 2%. Это было бы очень даже для активно управляемого взаимного фонда. И если вы выберете специальных гонщиков, чтобы увеличить свой охват, вы будете платить еще больше.
Отсутствие ликвидности - Многие аннуитеты приходят с комиссией за сдачу, которую вы берете на себя, если попытаетесь снять деньги в течение первых нескольких лет своего контракта. Как правило, срок сдачи длится от шести до восьми лет, хотя иногда они даже дольше. Эти сборы могут быть на большой стороне, поэтому трудно выйти из контракта, как только вы подпишете на пунктирной линии.
Более высокие ставки налога - Эмитенты часто ссылаются на налоговый отложенный статус ваших процентов и инвестиций в качестве основного пункта продажи. Но когда вы снимаете деньги, любой чистый доход, полученный вами, облагается налогом как обычный доход. В зависимости от вашего налогового брелка, это может быть намного выше ставки налога на прирост капитала. Если вы молоды, вы, вероятно, лучше предложите максимизировать свой план 401 (k) или индивидуальный пенсионный счет (IRA), прежде чем вкладывать деньги в переменную аннуитет.
Сложность - Одним из основных правил инвестирования является не покупка продукта, который вы не понимаете. Аннуитеты не являются исключением. За последние несколько лет рынок страхования взорвался с множеством новых, часто экзотических вариаций аннуитета. Некоторые, как аннуитет, индексированный по индексам, имеют сборы и ограничения настолько сложными, что немногие инвесторы полностью понимают, что они получают. (Подробнее см. Что такое аннуитет, связанный с акциями?)

Практический результат

Для некоторых людей, особенно тех, кому неудобно управлять инвестиционным портфелем, аннуитет для выхода на пенсию может быть безопасным способом убедиться вы не переживаете свои активы.Просто убедитесь, что вы уделяете пристальное внимание сбору, избегаете более экзотических вариаций и не вынимаете более крупный контракт, чем вам действительно нужно. (Подробнее см. Как создать доход от выхода на пенсию с аннуитетами .)

Одним из способов обеспечить себе финансовое благополучие в старости считается приобретение аннуитетов. Сайты страховых компаний могут обещать своим потенциальным клиентам высокие регулярные выплаты. Но так ли это на самом деле? Сегодня мы разберем плюсы и минусы подобных программ.

Что такое аннуитет?

Многим это слово покажется незнакомым, но большинство из нас на протяжении жизни неоднократно сталкиваются с аннуитетами. Под этим термином понимается последовательность регулярных и как правило равных платежей, например при погашении ипотеки.

Количество выплат может оговариваться заранее либо зависеть от наступления какого-либо события. В этой статье речь преимущественно пойдет об аннуитете как альтернативе или добавке к пенсии. Т.е. платить будут нам, а не мы.

Классификация аннуитетных платежей

Понятие аннуитет довольно обширное и включает в себя множество видов платежей. Сюда входят и выплаты пенсий, и погашение кредитов, и получение средств от страховщиков и т. д. Приведем несколько классификаций данных платежей.

① В зависимости от плательщика. Ими могут выступать:

Страховые компании
Пенсионные фонды (выплата пенсий)
Финансовые и иные организации
Частные лица (погашение кредита в банке)

② По срочности платежей:

Срочные (даты начала и окончания выплат заранее определены)
Срочные с возможностью досрочного прекращения (даты начала и окончания выплат заранее определены, но можно завершить их досрочно)
Бессрочные (определена только дата начала выплат)
Особая группа (дата начала платежей зависит от наступления какого-либо события, например, получение пенсии по инвалидности)

③ По виду платежей:

Фиксированные: величина выплат не меняется
Валютные: размер платежей привязан к стоимости какой-либо валюты (либо к корзине валют)
Индексируемые: размер выплат корректируется с учетом инфляции
Переменные: размер выплат зависит от доходности инвестиций

Кроме того, выделяют ежегодные, ежеквартальные и ежемесячные аннуитеты.

Аннуитет как дополнительная пенсия

Среди наших граждан аннуитетные платежи еще не приобрели популярности, в том числе в силу труднодоступности продукта. Но в западных странах такой вид финансового обеспечения является важнейшим звеном пенсионной системы. Впрочем, недоверие россиян к долгосрочным выплатам легко объяснимо – за последние 30 лет нас слишком часто обманывали. Обесценившиеся сбережения советских времен, ваучеры, финансовые пирамиды – все это надолго отбило охоту инвестировать в свое будущее. Но ситуация постепенно меняется. Давайте разберемся, насколько выгоден аннуитет.

Как это работает

Теоретически создать аннуитет может кто угодно, однако только у страховых компаний есть необходимый инструментарий для определения показателей смертности и выживаемости. Это позволяет им гарантировать выплату пожизненного дохода, оставаясь при этом в плюсе.

Все происходит следующим образом. Клиент заключает договор со страховщиком. В нем прописаны два периода:

Аккумуляция средств. На этом этапе происходит накопление денег на специальном счете. Страховая компания начисляет на них проценты
Выплаты. Они могут производиться пожизненно либо в течение определенного срока

На размер будущих выплат влияют следующие параметры:

Сумма уплаченных взносов
Возраст клиента на момент начала выплат
Ставка доходности

После накопления средств по договору со страховой компанией они могут использоваться для аннуитетных платежей, т.е. для регулярной ренты. При этом страховой полис переводится в аннуитет в течение года и со второго года можно получать соответствующие выплаты. Хотя не факт, что пожизненно.

Если солидная сумма уже имеется и хочется просто получать доход до конца жизни, то тут тоже есть варианты. Например, в компании Medlife есть программа с единовременным взносом и пожизненными аннуитетными выплатами. Но нужно учесть, что сумма в любой валюте будет таять от инфляции: скажем, 100 долларов сегодня и через десять лет будут иметь разную покупательную способность.

Формула расчета аннуитета

Если речь идет о погашении кредита, то аннуитетные платежи можно рассчитать по следующим формулам:

A = ежемесячный платеж по аннуитету
K = коэффициент аннуитета
i = месячная ставка по кредиту в %
n = продолжительность выплаты кредита в месяцах
S = общая сумма долга

Предположим, мы взяли ипотечный кредит размером 2 млн. рублей под ставку 15% годовых на пять лет (60 месяцев). В этом случае ежемесячный платеж будет рассчитываться следующим образом:

i = 15 / 12 = 1.25% или 0.0125

A = 0.0238 × 2 000 000 р. ≈ 47 580 р.

Умножив это число на 60 месяцев получаем 2 854 800 р. Следовательно, переплата составит 854 800 р. или примерно 43% от суммы выданного кредита.

Аннуитетный платеж от страховщика

Теперь рассмотрим случай, когда платят нам. Дано: 30-летний мужчина решил приобрести аннуитет с пожизненной выплатой. Планируемая дата выхода на пенсию – 60 лет. Это означает, что период аккумуляции средств составит 30 лет. В течение этого срока страховщик будет инвестировать деньги клиента и начислять на его счет проценты.

При ежегодных взносах в размере $12 000 и средней доходности 5% годовых, на момент начала выплат капитал клиента составит $838 167. Это позволит ему ежемесячно получать $3 143. Эту сумму страховая компания рассчитывает исходя из предполагаемой продолжительности жизни клиента и своих внутренних формул с учетом различных факторов. Если бы клиент решил получать выплаты, начиная с 65 лет, ежемесячные платежи были бы больше при том же размере капитала.

Исходя из приведенного примера, можно сделать вывод, что программы аннуитетного страхования будут выгодны тем, кто следит за своим здоровьем и ведет активный образ жизни. Клиент-долгожитель способен взять у страховой компании больше рассчитанной ими суммы.

Главным отличием аннуитета от стандартной пенсии является то, что пенсионные выплаты в России фактически формируется по принципу пирамиды, т.е. пенсия нынешним пенсионерам оплачивается из взносов работающего сейчас населения. При тенденции к повышению среднего возраста и сокращению населения это ведет к ухудшению уровня жизни, работающих сегодня. Аннуитетные выплаты формируются из накоплений или взносов на собственном счету граждан и от демографии или пенсионных решений правительства не зависят.

Где приобрести аннуитет?

Российские компании не предоставляют услуги аннуитетного страхования, однако подобные программы есть у зарубежных страховщиков: AIG, New York Life, Fidelity и др. Некоторые из них доступны и россиянам, хотя при этом стоит учитывать, что данные компании расположены за пределами РФ и не подчиняются российскому законодательству.

В Республике Казахстан граждане могут выйти на пенсию раньше положенного срока благодаря пенсионному аннуитету. Для этого необходимо заключить договор страхования, а в счет оплаты перевести страховщику часть пенсионных накоплений. Сразу после этого, страховая фирма начинает производить пожизненные ежемесячные выплаты. Однако в РФ такого механизма выхода на пенсию законодательство не предусматривает.

Плюсы аннуитетного страхования ✅

Несомненно, у аннуитетных платежей есть ряд достоинств: они могут превратить накопления получателя в постоянный доход. К плюсам аннуитетов можно отнести:

Простота инструмента . Договор с зарубежной страховой компанией обычно заключается через финансового посредника, который говорит на русском языке и занимается оформлением всех бумаг
Получение гарантированного дохода . Риск может взять на себя страховщик. При этом в договоре иногда указывается минимальное значение доходности, которую гарантирует страховщик — это зависит от типа компании и от выбираемого клиентом продукта. В этом случае он может не беспокоиться насчет падения стоимости акций, изменений курса валют и прочих неприятностей на фондовых рынках
Налоги . При инвестировании через зарубежного страховщика не нужно платить налог до конца срока договора
Особый статус . Взносы по таким договорам не являются имуществом и не подлежат конфискации, разделу или аресту

Минусы аннуитетного страхования ⛔

Большинство статей про аннуитеты как альтернативы пенсии хвалебные, что неудивительно — их пишут финансовые посредники. Но реальность для инвестора не так привлекательна, как кажется на первый взгляд. Минусы программы:

Высокие комиссии . И финансовые посредники, и страховые компании получают свою прибыль из взносов клиента. Это кажется логичным, но дело в том, что инвестируя самостоятельно через брокера комиссии будут гораздо ниже. В совокупности у страховщиков клиент теряет заметную часть своего инвестиционного дохода и накапливает меньше, чем мог бы. При доходности 5-6% годовых потери могут составить 1-2%
Условия договора . Просто так расторгнуть договор на стадии накопления средств не всегда возможно, особенно, если он был заключен недавно. Как правило, договор подразумевает ежемесячные взносы не менее многих месяцев подряд. При невозможности их платить или при срочной потребности в деньгах, клиенту придется пойти на потерю инвестиционного дохода, а в крайнем случае и основной суммы. В то же время на брокерском счету деньги всегда в распоряжении клиента без обязательств по пополнению
Ограниченное число фондов . В рамках стандартной программы у инвестора страховой компании инвестиционного типа будет в распоряжении ограниченное число фондов, причем большинство с относительно высокими комиссиями, которые добавятся к первому пункту. У зарубежного брокера вы без проблем найдете доступ к дешевым фондам, например от Vanguard
Инвестиционный риск . Если речь не идет о продукте с гарантированной доходностью, то клиент несет инвестиционные риски независимо от того, формирует ли он портфель из имеющихся у страховщика инструментов сам или это делает финансовый консультант. Наградой за риск может стать повышенная доходность, однако риск подразумевает периодические просадки счета, вплоть до большого минуса
Проблемы с компанией . При долгосрочном инвестировании встает вопрос о рисках самого страховщика, который к тому же находится за пределами РФ. Даже если средства будут целиком переданы к другому страховщику, может произойти простой с потерей доходности или просрочка выплат

Основной риск для самой страховой компании это продолжительность жизни получателя платежей, если в договоре не прописан срок окончания выплат. Это означает, что страховщик обязан производить выплаты на протяжении всей жизни клиента. Однако доходность по гарантированным продуктам просчитывается так, что компания перекроет фиксированный процент с очень большой вероятностью, самостоятельно инвестируя деньги клиента. Длительные сроки увеличивают доходность — в том числе поэтому условия договора очень строго регламентируют досрочный разрыв.

Страхование жизни или аннуитет: что выбрать

Страхование жизни предусматривает защиту имущественных интересов клиента, связанных с его жизнью и смертью. В зависимости от рисков, можно выделить два варианта страхования:

Страхование от смерти. При наступлении страхового случая, родственники умершего (либо другой выгодоприобретатель) получат от страховщика указанную в договоре сумму. Предлагается в рамках рискового страхования. Если страховой случай не наступает, все взносы становятся собственностью компании
Страхование на дожитие. Данный вариант, помимо страхования, предусматривает выплату определенной накопленной суммы в случае дожития застрахованного до указанного в договоре возраста. Действует в рамках накопительного и инвестиционного страхования. Взносы в такие программы как правило выше, чем в первом случае

По сравнению с аннуитетным страхованием, здесь не предусмотрено дробление суммы выплат на длительный период. Поэтому выбор программы зависит от цели клиента.

Страхование от смерти позволяет защитить родственников клиента от финансовых трудностей в случае его ухода из жизни
Страхование на дожитие – это способ накопить крупную сумму денег к определенному моменту. Например, мало кто откажется получить миллион рублей в подарок на 60-летие
Аннуитетное страхование дает возможность получения гарантированного дохода в течение всей жизни. Иными словами, это дополнительная пожизненная пенсия, выплачиваемая страховой компанией. Может следовать после страхования на дожитие путем перевода страхового полиса на выплату регулярной ренты

Заключение

Приобретение аннуитетов – это один из способов получить источник дохода в старости. На мой взгляд, высокие комиссии страховых компаний являются главным недостатком этого способа, хотя заметным плюсом служит защита средств от посягательств третьих лиц. С точки зрения комиссий накапливать средства выгоднее на брокерском счете, сформировав собственный инвестиционный портфель.

Урок 9. Как рассчитать аннуитетные платежи в банковских, пенсионных и кредитных выплатах

Что такое аннуитет, стоимость аннуитета, формула аннуитета и аннуитетный платеж для лучшего понимания мы рассмотрим на конкретных примерах из практики финансовых расчетов.

Пример 1 расчёта аннуитетных платежей

Инвестор каждый месяц вкладывает деньги в сумме 3000 рублей на банковский депозит с ежемесячной капитализацией, то какая сумма будет на его банковском счете через 10 лет?

Сколько денег накопится на банковском счете при регулярных вложениях в банковский депозит под один и тот же процент по банковскому вкладу с капитализацией, можно подсчитать по формуле будущей стоимости аннуитета.

Аннуитетом в финансовом менеджменте называется любой поток одинаковых денежных платежей.

Например:

если негосударственный пенсионный фонд выплачивает пенсию из ваших пенсионных накоплений одинаковыми ежемесячными платежами, то это аннуитет;

и если вы выплачиваете кредит ежемесячными одинаковыми платежами, то это тоже аннуитет.

Будущая стоимость аннуитета (БСА) – это сумма, которая накопится у получателя аннуитета за весь срок получения дохода от вложенных денег с учетом постоянного инвестирования полученных платежей.

Будущая сумма = БСА = Годовой платеж х (((1 + Доходность) N – 1)/Годовая доходность),

Годовой платеж – это сумма денег, которую инвестор вкладывает в течение года. Если инвестор инвестирует деньги ежемесячно, то Годовой платеж равен двенадцати ежемесячным платежам вкладываемых денег.

N здесь снова, как и в предыдущих материалах «Как оценить доходность вложения денег в банковский депозит и выбрать наиболее выгодные вклады в банках» и «Как оценить доходность финансовых инвестиций», означает число периодов начисления дохода и в этой формуле продолжительность периода начисления дохода N должна совпадать с периодом перечисления денег по аннуитету.

Доходность рассчитывается также за период N исходя из Годовой доходности и выражается в долях единицы.

Пример расчёта аннуитетного платежа:

Каждый месяц инвестор докладывает к своим инвестициям 3000 рублей и все накопленное инвестируется с доходностью 10% годовых в течение 10 лет.

В итоге такого вложения денег инвестор накопит 614 534 рубля:

Накопленная сумма = 3000 х 12 х (((1 + 0,1/12) 10х12 – 1)/0,1) = 614 534 рубля

Обратите внимание, что инвестор вкладывает совсем незначительную сумму денег - 100 рублей в день и через 10 лет получает сумму 614 534 рубля!

Притом, что если просто откладывать по 100 рублей в день, не инвестируя эти деньги никуда, то накопленная сумма составит всего 360 000 рублей, то есть почти в два раза меньше!

Пример 2 расчёта аннуитетных платежей

Сколько нужно ежемесячно вкладывать денег в инвестиции, чтобы накопить 1 000 000 рублей за 5 лет?

В прошлом вопросе мы подсчитывали результат планомерного инвестирования в течение некоторого периода времени. Но чаще, например, при пенсионном и финансовом планировании жизни (накопления на пенсию, на образование детей, на приобретение жилой недвижимости и т.п.), мы сталкиваемся с обратной задачей.

Нам требуется выяснить, сколько нужно вкладывать денег в инвестиции, чтобы к определенной дате накопить нужную сумму.

При помощи следующей формулы можно легко подсчитать, сколько денег нужно ежемесячно инвестировать для того, чтобы реализовать запланированные финансовые цели:

Ежемесячный платеж = (Целевая сумма х (Годовая доходность/12))/((1 + Годовая доходность/12) N - 1)

Здесь, как и в предыдущем примере, N – это число периодов начисления инвестиционного дохода. Поскольку мы вычисляем размер ежемесячного платежа инвестируемых денег, N измеряем в месяцах.

Годовая доходность инвестиций, как и в предыдущих расчетах, подставляется в формулу в долях единицы.

Если требуется накопить 1 000 000 рублей за 5 лет и для этого деньги вложены в пополняемый банковский депозит с доходностью 7% годовых с ежемесячной капитализацией, то нетрудно подсчитать, что нужно каждый месяц вкладывать 13 968 рублей:

Ежемесячный платеж = (1 000 000 рублей х (0,07/12))/((1 + 0,07/12) 5х12 - 1) = 13 968 рублей.

Инвестируя всего 14 000 рублей в месяц, через пять лет можно накопить сумму более 1 миллиона рублей!

А если инвестиции в среднем будут приносить 15% годовых, то для того, чтобы накопить миллион рублей за те же пять лет, нужно будет ежемесячно добавлять к финансовым вложениям лишь по 11 290 рублей.

Важно отметить, что приведенные формулы расчета аннуитетных платежей работают при условии капитализации процентов.

То есть, чтобы реально получить расчетный финансовый результат от вложения денег в инвестиции, необходимо не забывать снова вкладывать полученный от финансовых активов доход (реинвестировать).

Пример. Можно стать «миллионером» намного быстрее, если, например, взять миллион рублей в кредит в банке.

Давайте посчитаем, во сколько обойдется такой банковский кредит. Для расчета аннуитетных платежей при погашении банковского кредита применяется уже другая формула:

Размер ежемесячного аннуитетного платежа = (Сумма кредита х Процентная ставка)/(1 – (1 + Процентная ставка) -N ),

N – это количество месяцев, за которые необходимо погасить взятый банковский кредит.

Процентная ставка банковского кредита берется в долях единицы в пересчете на месяц, то есть это годовая ставка по банковскому кредиту, деленная на 12.

Например, для банковского кредита с процентной ставкой 15% годовых Процентная ставка будет равна:

Процентная ставка = 15%/(100 х 12) = 0.0125.

Итак, если вы берете 1 000 000 рублей в банковский кредит, то при достаточно умеренной процентной ставке по банковскому кредиту в размере 15% годовых нужно будет выплачивать по 23 790 рублей каждый месяц в течение 5 лет.

В итоге получение миллиона на 5 лет раньше обойдется в ежемесячный платеж в 23 790 рублей вместо 14 000 рублей при инвестиционном накоплении этого миллиона!

Пример 3 расчёта аннуитетных платежей

Как оперативно оценить выгодность своих вложений денег в инвестиции

Практика показывает, что у многих людей возникают сложности с вычислением и пониманием процентных ставок при вложении денег, особенно когда считать приходится быстро и в уме. Один из способов справиться с этой проблемой – не пытаться разобраться в процентах доходности,

а выяснить, сколько времени потребуется для того, чтобы удвоить количество инвестированных денег с учетом эффекта сложных процентов.

Тогда от непривычных и непонятных процентов доходности можно перейти к более привычным единицам измерения – к годам.

Вычислить это проще, чем кажется. Задолго до того, как были изобретены калькуляторы и электронный таблицы, инвесторы использовали инвестиционное правило - «Правило 72х».

Как работает Правило 72х в инвестициях

Представьте себе, что необходимо оперативно принять решение о вложении денег с доходностью 10% годовых и с возможностью капитализации процентов.

Чтобы с помощью Правила 72 вычислить, сколько лет потребуется для удвоения суммы первоначальных инвестиций, нужно просто разделить 72 на годовую ставку доходности.

То есть для доходности в 10% годовых удвоение инвестиционной суммы произойдет через 72/10 = 7,2 лет. Аналогично, с процентной ставкой 20% годовых – инвестиционная сумма удвоится за 3,6 лет (72/20 = 3,6).

Однако, правило 72 не подходит для точных расчетов. Но оно позволяет быстро и без использования компьютера или калькулятора получить достаточно реалистичную оценку результата вложения денег в инвестиции.

Как же мы можем воспользоваться Правилом 72 для принятия решения о выгодности вложения денег в тот или иной инвестиционный актив?

Разумеется, чем быстрее прирастают финансовые активы, тем лучше. Но мы должны иметь представление о сроках удвоения капитала с приемлемым для нас уровнем инвестиционного риска.

У инвесторов считается, что

если инвестиции удваиваются не быстрее, чем за 5 лет, то это инвестиции вполне приемлемого риска;

если увеличение инвестиционной суммы в два раза происходит более чем за 10 лет, то это не очень интересно для инвестиций;

если же Правило 72 показывает, что денег станет в два раза больше менее чем через 2 года, то это повод сильно задуматься о надежности таких вложений денег в инвестиции.

Изучаем Пенсионный Аннуитет

1 ШАГ: ЧЕМ ВЫГОДЕН ПЕНСИОННЫЙ АННУИТЕТ?
За период трудовой деятельности каждый из нас накапливает на своем пенсионном счету определенные средства. Вкупе с инвестиционным доходом фонда эта сумма может составить солидный капитал, задача которого обеспечить безбедную старость своему владельцу при выходе на пенсию.
Но есть и другой вариант развития сценария. Я говорю об альтернативе классической схемы «пенсия из накопительного фонда» - пенсионном аннуитете (ПА) или как его еще называют «пенсионное страхование». По сути, это пожизненные фиксированные периодические выплаты. Получает такую пенсию человек не из пенсионного фонда, а из страховой компании. При этом, заключив договор ПА, вы сможете уже сейчас пользоваться своими пенсионными накоплениями, избегая их инфляционного обесценивания. В то время как отчисления из НПФ остаются недоступными своим владельцам до достижения пенсионного возраста.
Другими словами, ПА - это гарантированный страховой продукт, защищающий своего потребителя от инвестиционных рисков, рисков пережития (а мы знаем, что сейчас НПФ выплачивают человеку пенсию лишь до определенного возраста или до исчерпания на его счету средств) и инфляции.

2 ШАГ: ОТСЕЧЬ РИСКИ
Стоит отметить, что в пенсионном страховании все риски целиком ложатся на компанию по страхованию жизни. Схема с фиксированными выплатами снимает с клиентов риск высокой волатильности или изменений инвестиционного дохода и риск пережития своих накоплений. Заключив договор пенсионного аннуитета, можно управлять своими деньгами. Например, инвестируя их в различные финансовые инструменты, получать инвестиционный доход.

3 ШАГ: ИЗУЧИТЬ ПАРАМЕТРЫ
При заключении договора пенсионного аннуитета, вкладчик переводит свои накопления или их часть из НПФ в компанию по страхованию жизни.
Существуют два обязательных условия, для того чтобы воспользоваться пенсионным аннуитетом. Во-первых, это возраст с 55 лет. В настоящее время в Парламенте рассматривается законопроект, в рамках которого планируется внести ряд изменений в Закон РК «О пенсионном обеспечении в Республики Казахстан». В случае если Парламент примет поправки, предложенные в законодательство нашей Компанией, то пенсионным аннуитетом смогут воспользоваться женщины в 50 лет.
Во-вторых, достаточная сумма накоплений на пенсионном счету. Для мужчин сумма достаточных накоплений составляет более 2,5 млн. тенге. Для женщин - 2,9 млн. тенге.
К сожалению, не каждый располагает подобными накоплениями. Поэтому наша компания выступает за расширение социальных прав при приобретении пенсионных аннуитетов.
Думаю, что с принятием поправок в законодательство, пенсионный аннуитет станет еще доступнее для граждан. Кроме того, казахстанцы смогут размещать пенсионные накопления в нескольких страховых компаниях, путем приобретения пенсионных аннуитетов. А также доплачивать недостающую для покупки аннуитета сумму из других источников.

4 ШАГ: ОПРЕДЕЛИТЬ ВИД ДОГОВОРА
Существует два вида договора пенсионного аннуитета. Это пожизненный аннуитет и срочный пенсионный аннуитет. Первым могут воспользоваться граждане, достигшие 55 лет и имеющие достаточную сумму накоплений на пенсионном счету. Воспользоваться срочным пенсионным аннуитетом имеют права военнослужащие, сотрудники ОВД и КУИС, органов финансовой полиции и государственной противопожарной службы, которым присвоены специальные звания, а также лица, достигшие пятидесятилетнего возраста, имеющие пенсионные накопления, сформированные за счет добровольных профессиональных пенсионных взносов.
В условиях договора может быть определен гарантированный период. Под «гарантированным» подразумевается, что выплаты будут осуществляться после смерти человека в течение определенного периода в пользу лица, которое было указано при заключении договора.
Периодичность получения выплат из компании по страхованию жизни определяется самим человеком. Получать пенсию из аннуитетной компании можно ежемесячно, ежеквартально или же получить сразу сумму за весь год.

5 ШАГ: ПЕНСИОННЫЙ АННУИТЕТ - ПЛЮСЫ И МИНУСЫ
Главный плюс пенсионного аннуитета в том, что пенсию из компании по страхованию жизни можно получать пожизненно, даже в том случае, если клиент исчерпал всю сумму своих накоплений. Пенсионный фонд напротив производит выплаты до исчерпания накопленной суммы. Кроме того, до достижения пенсионного возраста, воспользовавшись пенсионным аннуитетом, вы будете продолжать работать и, следовательно, производить обязательные отчисления в пенсионный фонд.
Таким образом, при выходе на пенсию у вас будет возможность получать выплаты из следующих источников: аннуитетные выплаты из компании по страхованию жизни, выплаты из пенсионного фонда, государственную пенсию (при наличии трудового стажа до 1998 года).
Говоря о минусах, то основным риском при переходе в пенсионное страхование может стать неосторожность в выборе компании по страхованию жизни. Я неоднократно советовал всем, кто стоит перед подобным выбором руководствоваться тремя простыми шагами. Для начала отбирать самые надежные компании, исходя из размеров активов и соблюдения пруденциальных нормативов. Затем уже из них выбирать наиболее выгодные и, наконец, удобные. Выбирая крупные и стабильные компании, предлагающие адекватные выгоды, вы минимизируете свои риски и получаете пожизненное обеспечение пенсией.

Информация
Посетители, находящиеся в группе Guests, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

1. Что случилось?

Многие казахстанцы часто задаются двумя вопросами: как выйти на пенсию до наступления пенсионного возраста и как изъять досрочно свои пенсионные накопления из ЕНПФ. Informburo.kz подробно рассказывает об одном из таких способов.

2. Что такое пенсионный аннуитет?

Пенсионный аннуитет – это договор со страховой компанией, который позволяет вам начать получать пенсию раньше положенного срока, при условии, что у вас достаточное количество накоплений в ЕНПФ.

3. Как рано можно выйти на пенсию?

Женщины могут оформить пенсионный аннуитет в 50 лет, мужчины – в 55. Если вы имеете не менее пяти лет стажа на работах с вредными условиями труда, вне зависимости от пола, пенсионный аннуитет можно оформить в 50 лет.

4. Сколько денег должно быть на счету, чтобы оформить пенсионный аннуитет?

Чтобы выйти на пенсию в 50 лет, женщина должна накопить 8,8 млн тенге. Мужчине, чтобы уйти на заслуженный отдых в 55, надо иметь на счету 6,3 млн тенге (по данным 2016 года). В 2019 году суммы увеличились: женщины могут оформить пенсионный аннуитет, имея на счету 13,5 млн тенге, мужчины – 9,6 млн тенге.

5. Каким будет размер пенсии при оформлении пенсионного аннуитета?

Стандартной цифры нет – пенсия варьируется в зависимости от размера накопленных средств. Рассчитываются аннуитетные выплаты исходя из среднего статистического возраста казахстанцев, отдельно мужчин и женщин. При этом размер ежемесячной выплаты владельцу пенсионного аннуитета из страховой организации ежегодно растёт и так же, как и размер минимальной пенсии привязан к минимальному расчётному показателю (МРП). Если пенсионер получает выплаты из пенсионного фонда, его пенсия, т.е. выплаты, не индексируются, тогда как получение пенсии посредством аннуитета ежегодно индексируется на 5%. Это обязательное законодательное требование, когда без индексации нельзя перевести накопления из ЕНПФ в страховую компанию.

6. С чего начинается оформление аннуитета?

Вначале будущий покупатель просчитывает, какой по стоимости аннуитет он может себе позволить, исходя из своих накопленных пенсионных средств, поскольку закон устанавливает лишь минимальную стоимость аннуитета. Страховые компании предлагают дополнительные опции к базовому аннуитету – именно по этой причине цена данного продукта возрастает. После этого принимается решение о покупке пенсионного аннуитета, либо о том, чтобы остаться на обслуживании пенсионного фонда.

7. Что делать, если отчислений на вашем счету недостаточно?

В случае недостаточности пенсионных накоплений, сформированных за счёт обязательных взносов и/или обязательных профессиональных взносов, могут быть использованы взносы добровольные. То есть вы легко можете пополнить ваш пенсионный счёт до требуемой суммы, были бы только финансовые возможности.

8. Как выбрать страховую компанию?

Выбирайте финансово надёжного страховщика, с хорошей репутацией. Помните, что пенсионные аннуитеты могут предлагать лишь специализированные игроки рынка, а именно компании по страхованию жизни, которые имеют для этого отдельную лицензию Нацбанка.

9. Как происходит процесс оформления пенсионного аннуитета?

Выбрав страховую компанию, потребитель заключает с ней договор. С ним надо пойти в пенсионный фонд, который проверит условия договора на соответствие законодательству, и если всё в порядке, накопления будут переведены в страховую компанию и выплаты могут начаться уже через несколько дней.

10. Куда будет поступать пенсия?

Страховая компания, выплачивая аннуитеты, переводит деньги на банковский счёт страхователя, реквизиты которого были указаны в договоре пенсионного аннуитета. При этом оплата банковских услуг, связанных с переводами, зачислениями и выплатами сумм страховых выплат, осуществляется за счёт собственных средств страховой организации.

11. Можно ли получить всю сумму сразу?

Нет. При этом закон разрешает страховой компании сделать покупателю единовременную выплату из суммы перечисленных накоплений, которая сегодня установлена в размере от 10% до 30% в зависимости от суммы аннуитета. Если накопления превышают 15 000 МРП, можно будет забрать 30%, от 7000 до 15 000 МРП – 20%, менее 7000 МРП – 10%.

12. Будут ли вам платить пенсию до самой смерти?

Аннуитет может быть пожизненным и срочным, т.е. на определённый срок. Пожизненный аннуитет стоит дороже.

13. Можно ли передать накопления по наследству?

Да, но только на определённый срок. Наследование выплат осуществляется посредством "гарантированного периода", который устанавливает сам клиент при заключении договора со страховой компанией. Это могут быть 5, 10 или максимально 15 лет. Например, человек установил гарантированный период в 10 лет, но спустя шесть лет скончался. Оставшиеся четыре года выплаты на тех же условиях будут получать его наследники, указанные в договоре. По истечении гарантированного периода выплаты прекратятся. Если же владелец пенсионного аннуитета пережил установленный гарантированный период, в случае смерти наследники ничего не получат. В этом случае средства пенсионера переходят в "общую кассу" и выплачиваются уже тем, у кого уровень дожития больше.

14. Можно ли выбрать график платежей?

Да. Вы можете получать выплаты от страховой компании ежемесячно, ежеквартально или ежегодно – как вам удобнее.

15. Облагаются ли выплаты пенсионных накоплений налогами?

Обязательные налоги в размере 10% любой пенсионер платит при получении пенсии, неважно, из какого источника – страховой компании или ЕНПФ. При этом часть выплат из страховой компании налогами не облагается. Аннуитеты пользуются нормой, которая позволяет экономить на налогах и относить часть от накоплений на вычеты. Это происходит в случае, если периодические пенсионные выплаты из страховой компании не превышают размера одной минимальной заработной платы. С 1 января 2016 года минимальная заработная плата установлена в размере 22 859 тенге. В следующем году сумма будет изменена, так как привязана к МРП.

16. Можно ли получать пенсию и в страховой компании, и в ЕНПФ?

Да. Например, если накопления в ЕНПФ превышают стоимость аннуитета, излишек денег можно оставить в пенсионной системе. Другой вариант – купить пенсионный аннуитет и продолжить работать. И в первом, и во втором случае вы будете получать пенсию и в страховой компании, и в ЕНПФ. Кроме того, за вами всегда останется солидарная пенсия при наличии трудового стажа до 1998 года.

Следите за самыми актуальными новостями в нашем Telegram-канале и на странице в Facebook

Если вы нашли ошибку в тексте, выделите ее мышью и нажмите Ctrl+Enter

Читайте также: