Как я могу управлять своими пенсионными активами

Доверительное управление активами предполагает передачу имущества от владельца управляющему без перехода права собственности. Управляющий совершает с этим имуществом операции: покупает, продает, сдает в аренду, осуществляет оперативно-хозяйственное управление. Прибыль получает собственник, управляющий получает вознаграждение.

Конец 90-х годов прошлого века – время, когда в России начал формироваться рынок доверительного управления. В последние 3-4 года появились явные признаки окончания этого процесса:

1. Уменьшение количества управляющих компаний. В 2015 году их было 400, в первом квартале 2017 – уже 327. Для потенциальных клиентов это позитивный процесс. С рынка уходят игроки, которые не способны обеспечить хорошую доходность при приемлемом уровне риска.
2. Снижение темпов роста активов в управлении. В первой половине десятилетия управляющие компании ежегодно увеличивали свои портфели на 20-25%. По итогам 2017 года рост составил только 13. На начало 2018 года общий объем инвестиций достиг 7,7 трлн. руб.

Российский рынок доверительного управления прошел стадию своего начального становления. В условиях жесткой конкуренции определился круг игроков, сумевших сформировать команду профессионалов, которые способны стабильно зарабатывать и не нести при этом чрезмерного риска. Ниже представлены условия, которые предлагают своим клиентам лидеры отечественного рынка доверительного управления.

Сбербанк

Инвесторы с активами на сумму свыше 1 млн. руб. могут воспользоваться услугой индивидуального управления от АО «Сбербанк Управление Активами». Далее представлены используемые компанией стратегии индивидуального доверительного управления:

1. Группа стратегий «Валютный доход — Премьер». Инструменты инвестирования: облигации российских и зарубежных эмитентов, номинированные в долларах и евро. Доходность за полгода 8,42% в рублях и 3,39% в долларах. Минимальная сумма инвестирования — от 10 тыс. долларов США. Вознаграждение управляющего: минимальное – 0,125% от стоимости активов, максимальное – 1% от стоимости активов и 10% от инвестиционного дохода в зависимости от конкретной стратегии и суммы инвестирования.
2. «Защита капитала». Инвестиционные облигации Сбербанка составляют 90% портфеля. Минимальная сумма от 3 млн. руб. (для клиентов Сбербанка – 1 млн. руб.) сроком на 3-5 лет. Доход за 6 мес. 0,53% в рублях. Вознаграждение управляющего от 2,5 до 4,5% от стоимости активов.
3. «Дивидендные акции» — российские акции с высокой дивидендной доходностью. Доход за последние полгода составил 4,26%. Минимальная сумма от 3 млн. руб. сроком более 1 года. Вознаграждение управляющего 1,5% от стоимости активов плюс 15% от инвестиционного дохода свыше 7% годовых.
4. «Купонный доход» — надежные государственные и корпоративные облигации. Доходность за последний год – 9,66%. Минимальная сумма инвестирования от 3 млн. руб. Вознаграждение управляющего — 1% от стоимости активов.
5. «Защита капитала» — структурный депозит, привязанный к динамике стоимости индекса американского потребительского сектора, американского сектора здравоохранения или стоимости серебра. Сбербанк гарантирует возврат активов вне зависимости полученного результата инвестирования.
6. «Международные акции» — вложения в акции иностранных эмитентов. За последний год убыток составил 3,66% в рублях и 8,58% в долларах. Минимальная сумма инвестирования от 3 млн. руб. Вознаграждение управляющего — 1,5% от стоимости активов и 15% от инвестиционного дохода.
7. «Активное управление» — акции российских эмитентов. За последний год доход составил 7,78%. Минимальная сумма инвестирования от 3 млн. руб. Вознаграждение управляющего — 1,5% от стоимости активов и 15% от инвестиционного дохода.
8. «Сбалансированный доход» — российские акции и облигации. С декабря 2014 года – доходность составила 69,81%. Минимальная сумма инвестирования от 3 млн. руб. Вознаграждение управляющего 2% от стоимости активов и 20% от дохода свыше 3% годовых.
9. «Российские акции» — акции надежных российских компаний. Доходность — 9,54% в год. Минимальная сумма инвестирования от 3 млн. руб. Вознаграждение управляющего 2% от стоимости активов и 20% от дохода свыше 3% годовых.
10. «Акции с малой капитализацией» — вложения в акции перспективных российских компаний. Доход с декабря 214 года (с момента запуска) – 90,54%, за последний год – убыток 0,32%. Минимальная сумма и вознаграждение такое же, как в предыдущей стратегии.

Сбербанк не ограничивает своих клиентов в сроках инвестирования. Деньги можно забрать в любой момент. Управляющий лишь обозначает срок, на который рассчитана инвестиционная стратегия. Соблюдать его или нет – выбор собственника активов. Если инвестор захочет забрать свои деньги слишком быстро, он должен заплатить комиссию:

• в первые полгода – 2% от стоимости активов;
• год – 1%;
• 1,5 года – 0,5%.

По истечении 548 дней вывод активов будет бесплатным.

Инвесторы с небольшими суммами не могут воспользоваться услугой индивидуального доверительного управления. Но они могут вложить свои деньги в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) Сбербанка. Их суть заключается в том, что из небольших вкладов формируется фонд, который находится в распоряжении доверительного управляющего. Инвесторы могут покупать и продавать свои доли (паи) как ценные бумаги. ПИФы Сбербанка представлены в таблице ниже.

С начала текущего года лидерами по доходности стали инвестиции в природные ресурсы и биотехнологии. Самую низкую доходность показал фонд облигаций «Илья Муромец». Вложения в потребительский сектор, перспективные облигации (подробнее о «Фонде перспективных облигаций»), акции компаний с малой капитализацией, финансовый сектор и электроэнергетику потеряли в стоимости от 0,38 до 3,49%.

Физические лица могут открыть в Сбербанке индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и получить налоговый вычет от государства. Такой способ вложения средств часто называют семейным инвестфондом, поскольку он очень удобен для того, чтобы накопить деньги на обучение детей или покупку жилья.

Работает это следующим образом. Инвестор открывает специальный счет и выбирает один из вариантов получения вычета:

1. Вычет на взносы. В этом случае государство возвращает 13% от вложенных средств, но не более 52 тыс. руб. в год, что соответствует 400 тыс. руб. инвестиций. Налоговый вычет можно получать каждый год, но при условии, что инвестиции будут регулярными.
   
   
2. Вычет на доходы. От уплаты НДФЛ освобождаются все доходы, полученные в результате инвестирования. В этом случае внести на счет можно до 1 млн. руб. в год.

Условия ИИС в Сбербанке:

1. Сумма инвестиций – от 50 тыс. до 1 млн. руб. в год.
2. Минимальный срок – 3 года. Он может быть и меньше, но тогда клиент потеряет право на получение вычета.
3. Вознаграждение управляющего – 1% от каждого пополнения и 0,25% ежеквартально от стоимости активов за вычетом комиссии за пополнение, приходящейся на текущий квартал.
4. Инвестор может открыть только один счет и только в рублях.
5. Частичное изъятие средств невозможно.

Стратегия Сбербанка для ИИС – вложения в рублевые облигации. Доход с июля 2015 года составил 31,96% без учета налоговых вычетов. Личный кабинет инвестора позволяет оперативно контролировать текущее состояние своего портфеля.

С его помощью можно купить или продать ПИФы, открыть и пополнить ИИС. Для этого достаточно перейти по ссылке my.sberbank-am.ru/webmvc/login/login, ввести свои логин и пароль и нажать «Войти».

Сбербанк также разработал для своих клиентов мобильное приложение. С его помощью можно передавать деньги в доверительное управление или самостоятельно совершать сделки с финансовыми активами.

Юридическим лицам Сбербанк предлагает управление фондами:

• пенсионными;
• страховыми;
• компенсационными;
• целевого капитала.

Условия (сумма, срок, стратегия, вознаграждение) определяются индивидуально по итогам переговоров. Главный принцип управляющего – сохранение капитала инвестора. Поэтому предпочтение отдается инструментам с невысоким уровнем риска. Их конкретный перечень подбирается после проведения тщательного анализа структуры активов юридического лица. Каждое инвестиционное решение максимально учитывает интересы каждого клиента.

«ВТБ-капитал»

Частным инвесторам «ВТБ-капитал» предлагает:

1. Индивидуальное доверительное управление. Рекомендуемая сумма – от 15 млн. руб. Срок инвестирования – от 1 года. Компания предпочитает индивидуальный подход с учетом потребностей каждого клиента.
2. ПИФы. Для инвесторов с небольшими суммами активов. Отличительная особенность – невысокая стоимость одного пая, которая начинается с 11 рублей. С полной таблицей фондов инвесторы могут ознакомиться на официальном сайте VTB – Капитал.

Юридическим лицам компания предлагает варианты краткосрочного (до 6 месяцев) и среднесрочного (до 1 года) доверительного управления. Условия привлечения средств страховых компаний, пенсионных фондов, саморегулируемых организация согласовываются в индивидуальном порядке.

«Газпромбанк»

Частным клиентам ГПБ предлагает ПИФы, перечень которых представлен в таблице ниже.

Для индивидуального инвестирования предусмотрен порог в 15 млн. руб. Различные стратегии предполагают вложение активов в:

• рублевые облигации;
• акции российских компаний;
• валютные облигации;
• структурные депозиты с базовыми активами: золото, алюминий, индекс РТС;
• ноты (минимальная сумма инвестиций – 500 тыс. долларов США).

«Россельхозбанк»

Линейка ПИФов РСХБ представлена в таблице ниже.

Сравнительную таблицу можно самостоятельно сформировать на официальном сайте компании http://www.rshb-am.ru/ в любое удобное время.

В индивидуальном доверительном управлении компания предлагает три стратегии:

1. 100% гарантия сохранности капитала. Сумма – от 5 млн. руб.
2. Вложения в еврооблигации российских компаний. Сумма – от 1 млн. долларов США. Ожидаемая доходность – 4-6% годовых.
3. Инвестиции в рулевые облигации. Сумма – от 5 млн. руб. Прогноз доходности – 8-10% годовых.

Рекомендуемый срок инвестирования по всем стратегиям – от 1 года. Также «Россельхозбанк» открывает ИИС на следующих условиях:

«Альфа-Капитал»

УК «Альфа-Капитал» – дочерняя компания «Альфа-Банка», одного из лидеров отечественного банковского сектора. Линейка ПИФов «Альфа-Капитал» представлена в таблице.

Индивидуальное доверительное управление в «Альфа-Капитал» возможно для инвестиций свыше 5 млн. руб. Прогнозируемая доходность составляет от 8 до 12%. Компания предлагает своим клиентам возможность открыть ИИС и воспользоваться налоговым вычетом. Сумма инвестиций составляет от 10 тыс. до 1 млн. руб. Текущая доходность – от 27 до 33%.

«Уралсиб»

УК «Ураслсиб» вывела на рынок широкую линейку ПИФов. Действующие стратегии предполагают инвестирование в акции и облигации российских и иностранных компаний, развивающиеся, сырьевые рынки и недвижимость. Стоимость одного пая колеблется в диапазоне от 5 до 29 тыс. руб.

За последний год лидерами по доходности стали фонд глобальных инноваций (33,5%) и глобальных акций (27,6%). В аутсайдерах энергетический сектор (убыток 5%) и драгоценные металлы (убыток 3%). Динамику изменения стоимости пая и доходности инвестиций можно отслеживать в режиме онлайн на официальном сайте компании.

«Райффайзен-Капитал»

Стоимость одного пая фондов УК «Райффайзен-Капитал» колеблется в широком диапазоне – от 5 (энергетика) до 45 (США) тыс. руб. Самую высокую доходность за последний год показали инвестиции в природные ресурсы (34%), информационные технологии (27%) и российский фондовый рынок (20%). Наибольший убыток принесли вложения в энергетику (20%), потребительский сектор (7,8%) и драгоценные металлы (3%).

Компания также предлагает своим клиентам индивидуальные инвестиционные счета. Максимальная сумма инвестиций – 1 млн. руб. Доходность без учета налогового вычета – 5% годовых.

Индивидуальное доверительное управление доступно клиентам, готовым вложить от 5 млн. руб. Для валютных инвестиций минимальный порог составляет 150 тыс. долларов США или 50 тыс. евро. В зависимости от выбранной стратегии вознаграждение составляет 1,3 – 2,0% от суммы активов и 15% от полученной прибыли свыше 5-8% годовых.

Сравнительный анализ

Приведенная выше информация позволяет сделать несколько выводов о состоянии российского рынка доверительного управления:

1. Начальный этап формирования рынка ДУ пройден. Определился круг лидеров, которые способны гарантировать своим клиентам сохранность вложенных средств и обеспечить приемлемый уровень доходности.
2. Управляющие компании вывели на рынок большое количество ПИФов с различными стратегиями управления. Информация о них размещается в свободном доступе на официальных сайтах.
3. Условия индивидуального управления и услуги, предлагаемые юридическим лицам и институциональным инвесторам, в открытых источниках освещены гораздо меньше. У большинства управляющих на сайтах есть всего лишь упоминание о том, что они предлагают своим клиентам такую возможность. Конкретные условия можно узнать только лично обратившись в офис компании.
4. Практически все организации предоставляют клиентам возможность управлять вложениями через интернет. Пройдя один раз процедуру регистрации, инвестор может покупать и продавать паи, отслеживать состояние своего портфеля в режиме реального времени. В некоторых случаях возможна авторизация через учетную запись на портале Госуслуг.

Инвестор сам выбирает, какой стратегии отдать предпочтение, в какой сектор экономики вложить деньги. Важно помнить, что сложившаяся положительная динамика стоимости паев того или иного фонда не дает гарантии, что их стоимость будет также расти и в будущем.

Сегодня в лидерах доходности:

1. Акции и облигации сырьевых компаний: «Лукойл», «Роснефть», «Сургутнефтегаз», «Татнефть» и др.
2. Фонды, сформированные из обыкновенных и привилегированных акций наиболее ликвидных российских компаний: Сбербанк, «Газпром», «Норильский Никель», «Новатэк», ВТБ, МТС, «Аэрофлот» и др.
3. Инвестиции в высокотехнологичные компании, занимающиеся биотехнологиями, IT-технологиями, атомной энергетикой и т.д.

Аутсайдеры по доходности:

1. Энергетические компании: «Русгидро», «Интер РАО», «Газпром энергохолдинг» и т.д.
2. Драгоценные металлы.
3. Ценные бумаги компаний розничного и потребительского сектора: «Магнит», «Пятерочка», «Лента», «Детский мир» и т.д.

Ранее Президентом РФ был подписан и введен в действие Федеральный закон № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации». В соответствии с ним каждый гражданин, осуществляющий трудовую деятельность, должен быть зарегистрирован в этой системе и каждому должен быть присвоен индивидуальный страховой номер (СНИЛС).

После пенсионной реформы 2015 года произошло разделение основной трудовой пенсии на две независящие друг от друга — страховую и накопительную.

• При формировании накопительной выплаты необходимо выбрать надежного страховщика, который передаст в распоряжение управляющей компании пенсионные накопления граждан. В свою очередь данная компания обязуется приумножать средства за счет инвестирования.
• В настоящее время страховщиком является Пенсионный фонд России, но наравне с государственным фондом им может быть и негосударственный фонд или управляющая компания.
• Также гражданин имеет право сменить своего страховщика. При смене пенсионного фонда делать это лучше один раз в пять лет, чтобы не потерять инвестиционный доход. А вот менять управляющую компанию можно каждый год.

Пенсионная реформа 2015 года

До изменений в пенсионной системе в 2015 году в нашей стране существовала трудовая пенсия, которая состояла из двух частей:

• страховой;
• накопительной.

С января 2015 года эти части стали отдельными самостоятельными видами пенсий. И одна, и другая устанавливается гражданину по достижении пенсионного возраста, но каждая из них рассчитывается по своей формуле.

Граждане вправе выбрать:

Страховое обеспечение назначается пенсионеру при соблюдении особых условий и состоит из суммы пенсионных баллов (ИПК), имеющих свою стоимость, и фиксированной выплаты.

В соответствии со статьей 7 Федерального закона № 424-ФЗ от 29.12.2013 года накопительная пенсия зависит от суммы средств пенсионных накоплений, которые учитываются в специальной части лицевого счета. Размер данного обеспечения при его установлении рассчитывается по формуле:

• НП — сама накопительная пенсия;
• ПН — сумма пенсионных накоплений;
• Т — время (количество месяцев) в течение которого планируется выплата.

На накопительную пенсию могут рассчитывать те граждане, кому положена страховая выплата (в том числе досрочно), и кто имеет на своем счете пенсионные накопления.

Способы управления пенсионными накоплениями

Уплаченные за застрахованных лиц взносы в зависимости от способа формирования пенсии могут накапливаться на индивидуальном счете, становясь пенсионными накоплениями. Эти взносы могут быть перечисленных как страхователем (работодателем), так и самостоятельно гражданином в рамках Программы государственного софинансирования. В любом случае накопления необходимо передать в управление. Сделать это можно выбрав страховщика:

• ПФР — государственный Пенсионный фонд России;
• НПФ — негосударственный пенсионный фонд.

При выборе ПФР также важно определиться, какой управляющей компании (УК) можно доверить:

• УК, с которой у ПФР заключен договор доверительного управления;
• ГУК (государственная УК) — Внешэкономбанк.

Формировать накопительную пенсию могут граждане 1967 года рождения и моложе, сделавшие до 31 декабря 2015 года соответствующий выбор, а также лица, за которых с 1 января 2014 года начислялись взносы на ОПС в течение пяти лет с момента первой уплаты взносов (или до 23 лет, если по истечении 5 лет они не достигли данного возраста).

Формирование накопительной пенсии в негосударственных пенсионных фондах (НПФ)

Сделать выбор в пользу формирования накопительной пенсии в негосударственном пенсионном фонде — это, по сути, отказаться от услуг ПФР. В этом случае НПФ учитывает и выплачивает данный вид пенсии.

Распоряжаться (инвестировать) накоплениями самостоятельно негосударственный фонд не может (п. 10 ст. 25 закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ), поэтому он без ведома гражданина выбирает частную управляющую компанию. Другими словами, при доверии пенсионных накоплений в НПФ застрахованное лицо не вправе выбирать УК, которая будет управлять его средствами.

Чтобы перевести свои накопления из ПФР в негосударственный пенсионный фонд, нужно:

• заключить с выбранным НПФ договор об обязательном пенсионном страховании;
• обратиться в ПФР с заявлением о формировании накопительной пенсии в выбранном НПФ.

Также застрахованное лицо имеет право перейти из одного негосударственного пенсионного фонда в другой, сделать это можно один раз в год. Однако рекомендуется менять пенсионный фонд не ранее, чем один раз в пять лет, чтобы не потерять инвестиционные средства; менять фонд реже нецелесообразно, так как весь инвестиционный доход «сгорает».

В любом случае, подать заявление необходимо до 31 декабря текущего года, тогда в следующем году все права будут переведены новому страховщику.

Формирование пенсионных накоплений в управляющей компании (УК)

Помимо НПФ гражданин может формировать свои накопления в частной или государственной управляющей компании (ГУК):

• частная УК выбирается из числа компаний, с которыми Пенсионный фонд РФ заключил договоры доверительного управления в зависимости от итогов конкурса Минфина РФ;
• гражданин может выбрать и ГУК — Внешэкономбанк, а также инвестиционный портфель, в соответствии с которым будут инвестироваться пенсионные средства. Также в ГУК поступают ранее сформированные накопления «молчунов», т.е. граждан, которые не предпринимали никаких действий по выбору УК или НПФ.

Любой из этих компаний застрахованное лицо может доверить формирование своей будущей пенсии. В отличие от негосударственного пенсионного фонда ПФР дает гражданам право выбирать, какой УК доверить свои накопления и по какой схеме будут инвестироваться его пенсионные средства (при выборе инвестиционного портфеля).

Выбор инвестиционного портфеля

Государственная управляющая компания Внешэкономбанк занимается инвестированием средств застрахованных лиц. В соответствии с Федеральным законом № 182-ФЗ от 18.07.2009 года ГУК обязан вкладывать пенсионные накопления застрахованных лиц в инвестиционные портфели. При выборе данной компании граждане имеют право выбрать один из двух предлагаемых портфелей. Для этого необходимо подать соответствующее заявление в ПФР. В настоящее время предусмотрено два вида инвестиционных портфелей ценных бумаг — базовый и расширенный.

Базовый инвестиционный портфель включает в себя:

• государственные ценные бумаги Российской Федерации;
• облигации отечественных компаний с государственными гарантиями.

Расширенный инвестиционный портфель состоит из:

• государственных ценных бумаг РФ;
• гарантированных РФ ценных бумаг отечественных компаний;
• банковских депозитов, как в рублях, так и в иностранной валюте;
• ипотечных ценных бумаг;
• облигаций международных финансовых организаций.

Средства граждан, которые имеют пенсионные накопления и не заключали договор ни с какими УК и НПФ, автоматически инвестируются в расширенном инвестиционном портфеле.

Инвестирование средств пенсионных накоплений

Согласно Федеральному закону № 111-ФЗ от 24 июля 2002 года в Российской федерации все средства, которые формируются на лицевом счете гражданина в накопительную пенсию, постоянно инвестируются на финансовом рынке. От результатов инвестирования зависит доходность пенсионных накоплений, однако не исключены и убытки.

В соответствии со статьей 26 Федерального закона № 111-ФЗ от 24 июля 2002 года к таковым относятся:

• государственные ценные бумаги РФ и ее субъектов;
• акции в форме ОАО и облигации российских эмитентов;
• депозиты в рублях и в иностранной валюте в кредитных организациях и так далее.

Доходами от инвестирования являются дивиденды и проценты по ценным бумагам и банковским депозитам, а также прочие виды доходов от операций по инвестированию средств пенсионных накоплений.

При выборе способа формирования будущего пенсионного обеспечения следует помнить и о том, что в отличие от страховой выплаты, которая ежегодно индексируется государством, накопительная индексации не подлежит и от инфляции не защищена.

Что такое «доверительное управление»?

Согласно статье 18 Федерального закона № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в РФ» ПФР передает управляющей компании средства пенсионных накоплений в доверительное управление. В свою очередь УК обязуется управлять активами инвестора на фондовом рынке.

Между ПФР и УК заключается договор в письменной форме, который содержит индикатор финансового рынка. Данный индикатор применяется для определения эффективности управления накоплениями и утверждается в соответствии с методикой Банка России. Срок договора должен составлять не более 15 лет.

В соответствии с договором доверительного управления УК от своего имени заключает сделки на рынке ценных бумаг. Данные сделки должны быть проведены в интересах клиента. От этого зависит вознаграждение компании, которое представляет собой часть прибыли или процент от стоимости активов.

Заключение договора доверительного управления между НПФ и УК

Законодательством РФ разрешено заключение договора доверительного управления между НПФ и УК. Согласно этому договору негосударственные фонды размещают средства накоплений через управляющую компанию.

Данный договор обязательно должен содержать ряд условий, установленных Банком России. В соответствии со статьей 36.13 Федерального закона № 75-ФЗ от 7 мая 1998 года требованиями к договору доверительного управления пенсионными накоплениями является наличие индикатора финансового рынка и инвестиционной декларации. Также договор обязательно должен быть заключен в письменной форме.

После заключения договора в течение трех рабочих дней негосударственный фонд обязан уведомить об этом Банк России.

«Адвокатская газета» запускает социально ориентированный проект. В рамках нового раздела «АГ-эксперт» адвокаты разъясняют сложные правовые вопросы для граждан, не имеющих юридического образования.

Кому доверить управление пенсионными накоплениями?

На сегодняшний день все граждане, у которых на счете имеются пенсионные накопления, имеют право самостоятельно выбрать страховщика, который будет управлять средствами накоплений. Под страховщиками законодатель понимает государственный и негосударственные пенсионные фонды. Непосредственное управление средствами осуществляет управляющая компания (УК). Самостоятельно выбрать управляющую компанию возможно, только если накопления застрахованного лица размещены в Пенсионном фонде РФ. Если же страховщиком является негосударственный пенсионный фонд, то последний самостоятельно определяет, кому доверить управление накоплениями.

Можно ли менять страховщика?

Менять страховщика можно не чаще одного раза в год, подав соответствующее заявление в территориальный орган ПФР лично или направив иным способом. Так, можно направить заявление в форме электронного документа, порядок оформления которого определяется Правительством РФ, путем использования информационно-телекоммуникационных сетей, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц, либо через многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг.

Формы заявлений застрахованного лица о переходе и о досрочном переходе в фонд и инструкции по заполнению этих форм утверждаются Пенсионным фондом. Ознакомиться с порядком их заполнения можно на официальном сайте ПФР, в помещениях его территориальных органов, а также через Федеральную государственную информационную систему «Единый портал государственных и муниципальных услуг» или многофункциональные центры предоставления государственных и муниципальных услуг (МФЦ).

Помимо подачи заявления о переходе (или досрочном переходе), застрахованному лицу необходимо заключить договор с выбранным негосударственным пенсионным фондом. Такой договор обязательного пенсионного страхования вступает в силу с того дня, когда средства пенсионных накоплений будут зачислены на счет НПФ.

В чем разница между «срочными» и «досрочными» заявлениями о переходе в новый фонд?

Право на смену страховщика и перевод средств пенсионных накоплений, включая инвестиционный доход, гражданину предпочтительно реализовать один раз в пять лет. Такое заявление рассматривается фондом до 1 марта года, следующего за годом, в котором истекает пятилетний срок с года подачи заявления. Перевод средств выбранному страховщику осуществляется до 31 марта года рассмотрения заявления.

В свою очередь, заявление о досрочном переходе рассматривается до 1 марта года, следующего за годом подачи заявления, а перевод средств осуществляется до 31 марта того же года. Например, при подаче в 2018 г. заявления о досрочном переходе оно будет рассмотрено в 2019 г., тогда же будет осуществлен перевод денежных средств. Главный риск заключается в том, что в случае досрочного перехода новому страховщику будут переданы средства без инвестиционного дохода или гарантийного восполнения инвестиционного убытка (при их наличии) с даты последнего расчета гарантируемой суммы средств пенсионных накоплений.

Таким образом, отличия заявлений о переходе и о досрочном переходе заключаются в различных сроках их рассмотрения, сроках фактического перехода к новому страховщику и сроках перевода средств, а также в различном порядке расчета средств пенсионных накоплений, подлежащих передаче при таких переходах.

Что выбрать – управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд?

В случае если гражданин никогда не обращался в Пенсионный фонд с заявлением о смене страховщика или выборе управляющей компании, он автоматически формирует свои пенсионные накопления через ПФР. Инвестирует их в этом случае государственная УК Внешэкономбанк, с которой у ПФР заключен договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

Разница между управляющими компаниями и негосударственными пенсионными фондами заключается в том, что если пенсионные накопления находятся в доверительном управлении первых, то учет средств пенсионных накоплений и результатов их инвестирования, назначение и выплату накопительной пенсии осуществляет Пенсионный фонд; во втором случае – выбранный гражданином негосударственный пенсионный фонд.

Примерными критериями выбора УК, в случае если накопления застрахованного лица размещены в ПФР, могут служить размер ее уставного капитала, продолжительность работы компании, показатель доходности управления, а также совокупный объем средств пенсионных накоплений граждан, находящихся в управлении. При выборе негосударственного пенсионного фонда, помимо предложенных критериев, следует обратить внимание на количество учредителей фонда и доступность предоставляемой им информации.

Информацию об основных показателях деятельности негосударственных пенсионных фондов можно получить на официальном сайте Центрального банка России, а ознакомиться с Реестром лицензий негосударственных пенсионных фондов – на сайте Пенсионного фонда. Также может оказаться полезен официальный сайт Федеральной налоговой службы России в части предоставления сведений, содержащихся в ЕГРЮЛ, об организации-страховщике. Ответственность за пенсионные накопления граждан в зависимости от выбора страховщика несет Пенсионный фонд или негосударственный пенсионный фонд.

Для повышения совокупного объема средств пенсионных накоплений граждан НПФ предлагают, как правило, более выгодные условия, нежели Пенсионный фонд. Однако, выбрав негосударственный пенсионный фонд в качестве страховщика, застрахованное лицо должно осознавать риски, например то, что такой фонд – это прежде всего «частная компания», у которой при совершении нарушений может быть аннулирована лицензия, что приведет к невозможности осуществления дальнейшей деятельности.

Что делать, если у НПФ аннулировали лицензию?

Застрахованным лицам, чьи накопления находятся в негосударственном пенсионном фонде, в случае аннулирования лицензии специальных мер принимать не нужно для того, чтобы вернуть свои денежные средства.

Начиная с даты аннулирования лицензии у действующего страховщика – негосударственного пенсионного фонда новым страховщиком в системе обязательного пенсионного страхования станет Пенсионный фонд.

При этом сумма средств пенсионных накоплений, гарантированная к передаче в ПФР, составит сумму взносов, которые были уплачены работодателями застрахованного лица, без учета инвестиционного дохода, а также средства, уплаченные в рамках Программы софинансирования и сформированные за счет материнского (семейного) капитала.

Что делать, если накопления неправомерно были переведены в НПФ?

С образованием негосударственных пенсионных фондов появились мошеннические схемы, позволяющие без ведома застрахованного лица осуществлять перевод его пенсионных накоплений из одного фонда в другой. Так, например, заявление о переходе в НПФ может быть предоставлено заемщику при оформлении кредитного договора в банке вместе с внушительным пакетом документов, которые, как правило, заемщик не читает. Или, напротив, выдача кредита ставится в зависимость от перехода заемщика в негосударственный пенсионный фонд. Обычно человек, нуждающийся в заемных средствах, подписывает предоставленное ему заявление, зачастую даже не осознавая правовых последствий своих действий.

Получить информацию о размещении своих пенсионных накоплений можно в территориальном органе ПФР. Если после обращения в пенсионный орган выяснится, что накопления были переведены в НПФ, можно вернуть их обратно в Пенсионный фонд. Для этого необходимо не позднее 31 декабря текущего года подать заявление о переводе средств пенсионных накоплений в территориальный орган ПФР по месту жительства. При желании можно остаться в этом негосударственном пенсионном фонде или перейти в другой фонд.

Помимо этого, можно обратиться с письменной претензией в негосударственный пенсионный фонд, в который был осуществлен перевод пенсионных накоплений. В ответ на претензию фонд обязан предоставить информацию об основаниях перевода накоплений. Также гражданин вправе обратиться в правоохранительные органы с заявлением о проведении проверки.

B чем управляющая компания лучше НПФ, по моему опыту

Для своей накопительной пенсии я сознательно выбрал Пенсионный фонд России.

Я сотрудник одной из управляющих компаний. По работе общаюсь со специалистами пенсионной сферы и консультирую тысячи клиентов по накопительной пенсии. Я вижу, что о частных управляющих компаниях есть не так много информации, хотя они тоже работают с накопительными пенсиями.

С пенсионными накоплениями вы можете не делать ничего, можете перевести их в негосударственный пенсионный фонд, а можете выбрать Пенсионный фонд России и затем управляющую компанию под его крылом. Я сделал именно так и в статье расскажу почему. Вы узнаете, как правильно выбрать управляющую компанию и какие от этого будут плюсы.

Это мой личный опыт

И мое личное мнение. Сторонники НПФ приведут аргументы, почему лучше всего передать накопления в НПФ. Те, кто принципиально не хочет распорядиться накопительной пенсией, тоже объяснят, почему это лучший вариант. Я расскажу вам, почему направил пенсию в УК, а вы дальше решите сами.

Как работает пенсионная система. Матчасть

Базовая, страховая и накопительная пенсии — это части общей трудовой пенсии по старости. Все эти деньги платит в принудительном порядке работодатель на каждого официально оформленного работника. Взносы идут из фонда оплаты труда, но не вычитаются из зарплаты, а начисляются сверх нее. Сейчас это называется страховыми взносами, раньше называлось единым социальным налогом.

Базовая часть пенсии, или фиксированная выплата, положена всем пенсионерам по старости в едином размере, который меняется ежегодно при индексации с учетом инфляции. В 2019 году фиксированная выплата равна 5334,19 Р . На ее размер мы повлиять не можем.

Страховая часть состоит из баллов, которые заработал человек за счет отчислений работодателя. Еще эти баллы называют индивидуальным пенсионным коэффициентом — ИПК. Один балл в 2019 году стоит 87,24 Р — эта цифра тоже каждый год индексируется с учетом данных по инфляции от Росстата. Заработал больше баллов — пенсия будет выше. Количество баллов зависит от стажа и отчислений работодателя, но государство постоянно меняет окончательный принцип подсчета ИПК.

Накопительная пенсия — это уже не баллы, которые государство считает по своим правилам, а настоящие деньги. Их называют пенсионными накоплениями. Часть пенсионных взносов от работодателя до 2014 года оставалась на вашем счете в Пенсионном фонде РФ — из них пенсионные накопления и сформировались.

Сейчас действует мораторий, поэтому взносы работодателя на пенсионные накопления не идут. Всё, что накопилось, делят на период дожития и получают ежемесячную прибавку к пенсии.

Период дожития — это условный срок, в течение которого придется платить пенсию. Его определяют исходя из ожидаемой продолжительности жизни. В 2019 году период дожития — 252 месяца, или 21 год. Пенсионер не обязан умирать сразу после этого срока — он нужен только для расчета размера пенсии. Если человек проживет дольше, накопительную пенсию все равно будут платить в том же размере.

Накопительная пенсия касается не всех

Отчисления на накопительную часть существовали не всегда и не для всех. Если вы 1966 года рождения или старше, у вас либо вообще нет пенсионных накоплений, либо они небольшие, потому что формировались с 2002 по 2004 год.

Если вы начали официально работать с 2014 года, то попали под мораторий — накопительной пенсии у вас тоже нет.

В 2019 году общая пенсия по старости считается так:

5334,19 Р + 87,24 Р × баллы + пенсионные накопления / 252

С 2014 года взносы от работодателей идут только на страховую пенсию, но пенсионные накопления все равно растут, потому что вы их инвестируете. Либо их инвестируют за вас.

С пенсионными накоплениями работают негосударственные пенсионные фонды — НПФ, и Пенсионный фонд России — ПФР. Они вкладывают накопления в акции и облигации, инвестиции приносят доход, и будущая пенсия увеличивается. Государство хочет, чтобы мы сами выбрали, кто будет управлять деньгами. Организация, которой мы даем право работать с нашими пенсионными накоплениями, называется страховщиком по обязательному пенсионному страхованию.

Страховщики инвестируют пенсионные накопления не сами, а передоверяют это управляющим компаниям — УК. Чем лучше будет инвестировать ваша УК, тем больше вы получите на пенсии — это как депозит в банке, только процентная ставка заранее не известна. Управляющие компании работают, страховщики контролируют и отвечают за них, наша будущая пенсия растет. Осталось понять, какого страховщика и какую УК выбрать.

Вот как растет накопительная пенсия:

Варианты выбора: НПФ или УК

Накопительной пенсией вы можете распорядиться тремя способами: ничего не делать, выбрать НПФ или сознательно выбрать страховщиком ПФР, а потом управляющую компанию из его реестра.

Если не выбирать страховщика, им становится ПФР, а вас называют молчуном. ПФР отправляет ваши деньги в управляющую компанию Внешэкономбанк — ВЭБ. Именно ее государство назначило для управления деньгами молчунов. УК ВЭБ вкладывает ваши накопления, отчитывается перед ПФР, а ПФР перед вами.

Если выбрать негосударственный пенсионный фонд, ваши деньги уйдут в несколько управляющих компаний, которые выберет этот НПФ. Вам выбирать не дадут.

Если сознательно выбрать своим страховщиком ПФР, он спросит вас, в какую именно управляющую компанию из списка отправить деньги. Разделить пенсионные деньги между несколькими управляющими компаниями нельзя, можно выбрать только одну, причем самостоятельно — варианта «по умолчанию» здесь нет.

Я выбрал страховщиком ПФР, самостоятельно определил управляющую компанию для своих пенсионных накоплений и считаю это самым выгодным вариантом.

Преимущества УК

Когда вы сознательно выбрали ПФР и УК, у вас появляются преимущества перед клиентами негосударственных пенсионных фондов: менять УК можно чаще, доходность выше, комиссии ниже, за сохранность средств отвечают ПФР и Агентство по страхованию вкладов — АСВ.

Досрочный переход без потерь. Если вам не понравилась управляющая компания, вы вправе поменять ее на другую из реестра ПФР. Это можно делать каждый год. У клиентов НПФ так сделать не получится: если они меняют фонд чаще одного раза в пять лет, это называется досрочным переходом и им не выплачивается инвестиционный доход, ради которого они и выбирали НПФ.

Комиссии ПФР ниже. Страховщики управляют вашими деньгами не бесплатно. Они берут с вас деньги. Сначала свою долю берет УК — эта комиссия одинакова и для ПФР, и для негосударственных пенсионных фондов и составляет до 10% от инвестиционного дохода. Потом вы платите самому страховщику: ПФР ежегодно берет до 1,1% от суммы ваших накоплений, а НПФ — до 1,5%. Кажется, что разница в десятые доли процента незаметна, но, когда до пенсии двадцать или тридцать лет, сумма получается ощутимой.

Накопительная пенсия появилась у меня в 2009 году. Я подсчитал, что за предыдущие девять лет в ПФР уже сэкономил на комиссии 6000 Р . Теперь эти деньги тоже работают и дают инвестиционный доход.

Сейчас на моем счете 100 000 Р , и я прикинул, сколько еще сэкономлю, если останусь клиентом ПФР, а доходность в среднем будет 10% годовых. За год разница составит 400 Р — немного, но эти деньги останутся на счете и принесут дополнительную доходность. Из-за этого на второй год разница будет уже 900 Р , а на третий год — полторы тысячи. Через 20 лет за счет разницы в комиссии страховщика я выиграю 38 200 Р .

Доходность УК выше, чем у НПФ. Так происходит, потому что НПФ делит пенсионные накопления между управляющими компаниями, как захочет. Какая-то компания сработает хуже, какая-то лучше, а фонд начислит вам их средний результат. Общая средняя доходность всегда ниже, чем у лидера.

Кроме доходности, у НПФ могут быть и другие причины выбора управляющей компании. Например, фонд традиционно работает с этой УК и не меняет ее, несмотря на низкий результат.

В ПФР вы сами выбираете одну из УК и следите, какой инвестдоход она дает. Не понравится, поменяете — так сможете работать только с лидером.

Я выбрал УК в 2008 году, но деньги стали работать только с 2009 года. С этого момента среднегодовая доходность моей управляющей компании — 16%. Я сравниваю среднегодовую доходность только с момента перехода туда моих накоплений — то, что было раньше, моей пенсии не касается. У НПФ средняя доходность с 2009 года — 10%.

К 2018 году моя управляющая компания заработала для своих клиентов 144% за счет доходности и меньшей комиссии. Негосударственные пенсионные фонды за тот же срок в среднем заработали по 90%.

Сколько можно было заработать в УК и НПФ с 2009 по 2017 год

Гарантии. В случае банкротства НПФ деньги вернет Агентство по страхованию вкладов, но не полностью. АСВ покрывает убытки до номинала пенсионных накоплений. Номинал — это средства от работодателей, перечисленные за период трудовой деятельности. Инвестдоход АСВ не возмещает.

В случае банкротства управляющей компании ее будет спасать Пенсионный фонд России. ПФР не хочет проблем, поэтому совместно с Центробанком отбирает УК по конкурсу и каждые пять лет отсеивает слабые через стресс-тест. Поэтому вложить пенсионные накопления можно только в надежную компанию.

Если обанкротится сам ПФР, убытки покроет Агентство по страхованию вкладов, как и в случае с НПФ. Поскольку Пенсионный фонд — бюджетная организация, я рассчитываю, что ему поможет госбюджет, поэтому гарантий больше.

Выплаты. Когда клиент НПФ выйдет на пенсию, он будет получать пенсию в двух местах: фиксированную выплату и страховую часть в Пенсионном фонде России, а накопительную пенсию — в НПФ. У негосударственного пенсионного фонда может не быть филиала в городе, где живет пенсионер, и придется искать, куда и как подать заявление. Если пенсионер знает это, он все равно будет обращаться за пенсией в два места — потребуется больше времени. Получать деньги пенсионер тоже будет двумя частями: одна сумма из ПФР, другая из НПФ.

Клиенты УК получают все части пенсии в ПФР, поэтому искать фонд не надо, обе выплаты можно оформить в одном месте, и приходить они будут одновременно.

Почему выбрать УК лучше, чем перейти в НПФ

Индивидуальный пенсионный капитал

С 2020 года у частных управляющих компаний (ЧУК) может появиться еще одно преимущество. Сейчас правительство готовит законопроект об индивидуальном пенсионном капитале (ИПК). Это будет аналог накопительной пенсии, только отчисления на него будут брать не с работодателя, а с зарплат. Граждане заплатят от 3 до 6% своей зарплаты, но и работодатели меньше отчислять не станут.

В текущем варианте законопроекта ИПК вводят только для клиентов НПФ и государственной управляющей компании ПФР — то есть для УК ВЭБ. Эти люди смогут отказаться от дополнительных отчислений, но для этого придется написать заявление. Клиентов ЧУК индивидуальный пенсионный капитал не коснется еще 5 лет — им не надо будет сразу куда-то идти, чтобы отказаться от него.

Не путайте ИПК (индивидуальный пенсионный капитал), с индивидуальным пенсионным коэффициентом (страховым баллом) — о нем я писал выше.

Как выбрать УК

С 30 октября 2018 года в ПФР осталась 21 управляющая компания. Этот список не изменится в течение следующих пяти лет. Чтобы понять, какую управляющую компанию выбрать, обратите внимание на их доходность, клиентоориентированность и инвестиционные портфели.

Доходность. Пенсионный фонд и Центробанк уже отсеяли ненадежные УК, поэтому наиболее важным критерием выбора становится доходность.

Чтобы оценить качество работы компании, посмотрите среднюю доходность за предыдущие 3, 5 и 10 лет. Хорошая доходность для управляющей компании — это 10—12% годовых в среднем за десять лет. За меньший срок компания тоже должна показывать результаты, близкие к этим цифрам.

Насколько прирастают накопления, нагляднее видно по другому показателю — накопленной доходности. Например, накопленная доходность в 100% означает, что средства выросли в 2 раза, 200% — в 3 раза.

Клиентоориентированность. Также важна готовность сотрудников компании помочь во всех вопросах по обязательному пенсионному страхованию. Грамотный ответ может сэкономить деньги и время. Например, консультанты из УК бесплатно помогают вернуть средства тем, кого тайно перевели в НПФ недобросовестные агенты. Юристы берут за такую консультацию от 30 до 60 тысяч рублей.

Инвестиционные портфели. Некоторые управляющие компании предлагают на выбор несколько инвестиционных портфелей. В одной и той же УК человек может выбрать агрессивный или консервативный тип управления накопительной пенсией.

При агрессивном типе деньги инвестируют в более доходные и рискованные активы, например в акции международных компаний. При консервативном типе управляющая компания вкладывает только в надежные инструменты, например в государственные ценные бумаги. Для тех, кому доходность важнее надежности, подходит первый тип портфелей, и наоборот.

УК ВЭБ предлагает два портфеля — «Расширенный» и «Государственных ценных бумаг» (ГЦБ). Расширенный инвестиционный портфель — это агрессивная стратегия, а ГЦБ — консервативная. Молчуны находятся в расширенном портфеле, а в консервативный перешли те, кто сознательно выбрал эту управляющую компанию.

Пока разница по доходности между портфелями символическая: на периодах в 3, 5, 7 и 10 лет видно, что в кризисы больше проседает агрессивная часть, а после них — консервативная.

Моя УК предлагает только один инвестпортфель, поэтому передо мной выбор не стоял.

Как перейти

Пенсионные накопления перейдут в управляющую компанию на следующий год после подачи заявления.

Подать заявление можно при личном обращении в ПФР, через МФЦ или через госуслуги после полной регистрации на сайте. Бланки заявления есть на сайте ПФР, в МФЦ или в личном кабинете на сайте «Госуслуги». При работе с личным кабинетом потребуется электронная подпись.

Если переводите пенсионные накопления через госуслуги, зайдите в свой личный кабинет, перейдите по ссылке «Услуги», нажмите «Органы власти» и выберите «ПФР»
В перечне «Электронных услуг», выберите седьмой пункт — «Прием, рассмотрение заявлений застрахованных лиц в целях реализации ими прав при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений»
Попадете на страницу «Управление средствами пенсионных накоплений»
Потом перейдите на вкладку «Выбор инвестиционного портфеля (управляющей компании)», если ваш текущий страховщик — ПФР. Далее нажмите «Получить услугу». На сайте заполните заявление и подпишите форму. В этом случае неважно, поставите вы галочку «Досрочный переход» или нет

Если переходите из НПФ, процедура схожа, но бланк будет называться «Переход из НПФ в ПФР». Укажите свой НПФ, в графе «Куда» — ПФР, а ниже, в графе «Наименование инвестиционного портфеля», впишите название УК и ее портфеля, если она предлагает выбор. В этом случае галочка о досрочном переходе становится важным элементом.

Срочным считается переход из НПФ, когда вы пробыли там пять лет и переводите накопления без потери инвестиционного дохода. В 2019 году переход без потерь оформляют те, кто попал в НПФ в 2011 году или раньше. Также в 2019 году можно подать заявление на срочный переход, если оказались в НПФ в 2015 году.

Те, кто переходил в НПФ в 2012—2014 или в 2016—2019 годах и подает заявление о переводе накопительной пенсии в 2019 году, совершают досрочный переход. Если договор вступил в силу в 2012—2014 годах , пять лет уже прошло, и началась новая пятилетка, если в 2016—2019 годах — еще не прошли первые пять лет. При досрочном переходе вы теряете инвестиционный доход за незавершенную пятилетку. Чтобы не распутывать все это самостоятельно, позвоните в свой фонд и узнайте, будет ли у вас досрочный переход и потери из-за него.

Другой вариант — поставить галочку в пункте «Срочный переход». Тогда вас переведут в тот год, когда срочный переход будет возможен.

Договор с управляющей компанией заключать не нужно, поскольку страховщиком является ПФР. СНИЛС — это аналог договора между вами, а дополнительных бумаг подписывать не требуется. Контактировать с самой УК вам тоже необязательно, потому что счет ведет ПФР.

Узнать, в каком НПФ или в какой УК вы находитесь, можно по выписке со своего счета через сайт «Госуслуги» или на сайте ПФР. Там же вы найдете номер исходящего документа о передаче накоплений.

Чтобы получить выписку через госуслуги, нажмите «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР» → «Получить услугу» → «Показать сведения полностью»
В выписке будет сказано, с какого времени вы находитесь у текущего страховщика

Читайте также:

  
• Могут ли уволить пенсионера при реорганизации
  
• Может ли пфр подать на банкротство
  
• Положена ли пенсия если человек прожил в месяце один день
  
• Как перевести пенсию при смене места жительства в беларуси
  
• Когда пенсионеры смогут жить