Финам накопительная часть пенсии

Что означает накопительная пенсия, как её можно получить

В ходе пенсионной реформы, произошедшей в 2002 году, пенсионные выплаты россиянам были разделены на две части — страховые и накопительные. Рассмотрим подробнее, в чём разница между ними, каковы нюансы формирования и получения накопительной пенсии.

Законодательная база

Впервые понятие «накопительная пенсия» вошло в обиход россиян с принятием ФЗ No111, вступившего в действие в 2002 г. В соответствии с ним, каждый работодатель обязывался отчислять определённый процент на накопительные счета своих сотрудников в пенсионном фонде. Позже порядок формирования неоднократно корректировался:

• В 2013 г. был принят новый закон No424, регулирующий все аспекты формирования и порядок получения накопительных выплат.
• С 2015 г., в связи с разразившимся в государстве финансовым кризисом, был введён временный мораторий на формирование накопительной части.

Разница между страховой и накопительной частями пенсий состоит в следующем. Страховая часть формируется из удержаний из зарплат работающих людей, которые направляются на денежные выплаты лицам, уже достигшим пенсионного возраста.

Накопительная же часть представляет собой личный счёт, где аккумулируются отчисления от работодателя, либо его собственные, добровольные, взносы. При этом накопления не просто лежат на счету, а инвестируются фондом в различные предприятия, приносящие доход. Часть прибыли от инвестиций перечисляется обратно на накопительный счёт в виде процентов.

Порядок формирования

Накопительные пенсионные счета можно открывать как государственном ПФР, так и в многочисленных частных фондах – НПФ. Все они различаются по своей доходности. Каждый человек вправе самостоятельно выбирать, в какой из них вкладывать свои деньги. При желании, он также может перевести накопления из одного фонда в другой, более доходный.

Сделать это можно раз в пять лет без потери накопленных процентов. Из-за этого в остальных же случаях набежавшая в виде прибыли с инвестиционных вложений сумма сгорает.

Кто имеет право на получение

Для оформления накопительной части пенсии потребуется обратиться в территориальный отдел того фонда, где был открыт личный счёт. Это либо государственный ПФ, либо негосударственные частные фонды. Сделать это могут следующие категории россиян:

• Лица, достигшие возраста в 55 и 60 лет (соответственно, для женской и мужской части трудящихся). С 2019 г. в РФ происходит постепенное повышение пенсионного порога, но накопительных сбережений это нововведение пока не коснулось.
• Граждане, которым назначена социальная пенсия по утрате кормильца или по инвалидности. Право на оформление накопительных выплат имеют только люди официально оставившие трудовую деятельность.

В ситуации, когда человек скончался до выплаты ему всей накопленной суммы, право на её получение обретают законные наследники. Между ними деньги со счёта распределяются в равных пропорциях. Также гражданин вправе включить накопленную пенсионную сумму в завещание, отписав её кому-либо из наследников самостоятельно.

При обращении за начислением НП в государственный пенсионный фонд, потребуется предоставить свой общегражданский паспорт и заявление установленного образца. Сотрудники ПФ сами, по своей базе проверят, имеет ли заявитель право на оформление пенсионных выплат. При обращении в негосударственный НПФ потребуется предъявить более обширный перечень документации:

• Паспорт.
• СНИЛС.
• Трудовая книжка.
• Реквизиты банковского счёта, на которые будут перечисляться выплаты.

Это связано с тем, что сотрудники НПФ лишены доступа к официальным государственным базам данных. Поэтому они и не могут самостоятельно установить, вправе ли заявитель претендовать на накопительные выплаты.

Порядок выплат

Выплаты накопительной части могут производиться несколькими способами, в зависимости от конкретных обстоятельств. Это:

• Единовременная . Вся сумма, скопившаяся на счёте, выдаётся единоразово, если её размер невелик. Согласно действующему нормативу, она не должна превышать 5% от общей величины начисленной страховой суммы. Также единовременная выплата может производиться по заявлению человека, при наступлении в его жизни неких трудных обстоятельств – смерти кормильца, получения инвалидности.
• Срочная . Особенностью такой формы пенсионного платежа является разделение общей накопленной на счету суммы на определённый срок. По закону он не должен быть меньше 10 лет, и в течении этого времени пенсионеру выплачивается накопленные им деньги.
• Бессрочная . Не имеет лимитов по времени выплат – вся сумма разделяется на условный срок в 20 лет, и перечисляется ежемесячно. Если пенсионер проживёт больше 20-ти лет, выплаты ему не прекратятся, а будут продолжаться в прежнем режиме.

Как отмечают эксперты, плюсом НП является предоставляемая человеку возможность самостоятельно сделать сбережения на старость. Накопительные выплаты могут стать неплохим подспорьем к социальной пенсии. Среди отрицательных моментов отмечается финансовая нестабильность государства. В результате чего накопленные деньги могут обесцениться к моменту достижения человеком пенсионного возраста.

Бесплатные онлайн консультации на нашем САЙТЕ .

Краткое содержание:

В 2021 года выплата накопительной части пенсии россиянам может проводиться по новому стандарту. Такое предложением выдвинули инициаторы, выступающие за увеличение пороговой суммы на личном счету пенсионера. Именно от этой величины зависит размер ежемесячных добавок к основной пенсии.

Нормативы накопительной части пенсии россиян

По существующим нормативам накопительную пенсию могут получать только те граждане, которые рассчитывают на ее объем не менее 5% от страхового начисления. На территории России все еще работает система для накопительных пенсий общего типа, хотя в действительности пользуются ее очень небольшое количество граждан по сравнению с общим процентом пожилых людей в стране. Причина кроется в том, что львиная доля накоплений по этой части формировалась в 2021 году.

После того как официальную силу обрел мораторий, обязательные отчисления для перевода на индивидуальный счет перестали работать. По действующему законодательству гражданин может рассчитывать на один из трех следующих сценариев:

• бессрочный;
• срочный;
• разовый.

В народе бессрочную выплату называют пожизненной, так как деньги в таком формате выплачиваются определенный промежуток времени. Все накопления делят по месяцам, причем каждый год значение меняется. Пока оно составляет 258 месяцев. Оформление этого вида пособия полагается только в ситуациях, когда ежемесячная выплата оказывается больше 5% от пенсии страхового типа.

Причины для обновления пенсионных выплат в 2021 году

В случае срочных выплат упор делается на возможность разделить деньги на меньшее количество месяцев, но и тут есть своя загвоздка. Для выбора срока нельзя опираться на интервал меньше, чем 120 месяцев. При таком раскладе деньги будут передаваться только в указанный гражданином временной период.

Одним из самых часто встречающихся вариантов считается разовая выплата. Она проводится только того, когда размер накоплений так и не дотягивает до уровня хотя бы в 5% от страховой пенсии. В этом случае гражданин получает сразу одним махом все деньги. Именно этот сценарий вызывает у специалистов больше всего вопросов. Сложность в том, что пенсионный прожиточный минимум приравнивается к сумме около 9 тыс. рублей.

Накопительная пенсия бессрочная пенсия стартует от 450 рублей. Если учитывать, что усредненная пенсия составляет в стране около 15 тыс. рублей, то и доплата составит 750 рублей на регулярной основе. Из этого следует, что рассчитывать на достойное финансовое обеспечение не получится. Законодатели на регулярном основании стараются выдвигать предложения, чтобы улучшить ситуацию.

Как предлагается делать накопительные выплаты

Идеи поступают разные, но самой свежей признана инициатива Министерства труда. Здесь выступают за то, чтобы разрешить гражданам получать деньги за один раз, если добавка окажется менее 20% от МРОТ. При таком подходе ежемесячно гражданин сможет рассчитывать на 2,4 тыс. рублей. Это уже более солидная сумма, которая сможет финансово поддержать пожилого человека.

Ратуют в Министерстве труда и за то, чтобы минимальный капитал подняли с отметки в 200 тыс. до 625 тыс. рублей, но тут есть загвоздка.

Из-за того, что накопительная часть пенсии перестала действовать уже давно, переход к предложенной схеме предусматривает уменьшение денежного объема, который попадает под управление НПФ. Это негативно скажется на работе негосударственных фондов, которым придется брать за основу работы вложения краткосрочного и ликвидного действия. Указанные действия снижают инвестиционный доход.

Доброго здоровьица Вам и

До новых встреч на сайте 9111. ру!

Информационная группа Finam.ru (входит в состав инвестиционного холдинга "ФИНАМ") провела онлайн-конференцию " Будущее пенсионной системы: накопительная часть проживёт ещё год". Основная масса её участников считает необходимым сохранение накопительной части пенсии при обязательном расширении перечня доступных инвестиционных инструментов для НПФ.

По планам российского правительства, с 2014 года отчисления в накопительную часть пенсии будут снижены с 6% до 2% от фонда оплаты труда, оставшиеся 4% будут направлены в страховую часть пенсии. Граждане, уже переведшие свои средства в НПФ, смогут остаться в накопительной системе, тогда как все остальные по умолчанию вернутся к распределительной пенсии. Мнения участников организованной "ФИНАМом" конференции относительно необходимости отказа от накопительной части пенсии разделились.

Отмена накопительного элемента пенсий принесет пользу и пенсионерам нынешним, и будущим, и государству, и бизнесу, убеждена депутат, член комитета Госдумы по бюджету и налогам Оксана Дмитриева: "Пострадают только интересы финансовых посредников и лоббистов, которые сейчас "крутят" эти деньги. Для нынешних пенсионеров эти средства, 6%, могут быть направлены на решение текущих социальных проблем. Для будущих - это гарантия против полного обесценения накопления и все-таки гарантии государства по будущим пенсиям. В настоящее время по страховым взносам государство обязано обеспечить индексацию выше инфляции и меру роста по уровню средней заработной платы. По накопительному элементу государство гарантирует доходность не ниже нулевой, и доплачивать будет только до номинала. И любому понятно, что индексация страховой части на 15% выгоднее, чем накопительной, которая росла в среднем на 6,5%".

Впрочем, с учётом увеличения диспропорции между пенсионерами и работающими, есть серьёзные опасения, что государство через 30 лет окажется не в состоянии выдерживать обещанные темпы индексации пенсий, и в этом заключается главная слабость аргументации сторонников отмены накопительной части пенсии, считает президент НПФ электроэнергетики Ирина Лисицына. В числе причин невысокой доходности управления средствами пенсионных накоплений она называет законодательно ограниченный список инвестиционных инструментов и проблему "31 декабря" - ежегодно на эту дату нельзя показывать отрицательную доходность (минимум ноль): "Соответственно, чтобы выполнить это условие и иметь минимальные риски, стратегия инвестирования должна быть консервативной. И львиная доля средств вкладывается в депозиты и облигации, в акции - лишь небольшая часть. Упразднив требование к ежегодной переоценке и, тем самым, расширив горизонт инвестирования, можно пересмотреть стратегии в сторону большей доходности".

Генеральный директор УК "Финам Менеджмент" Андрей Шульга напоминает, что управление накопительной частью пенсий, переданной управляющим компаниям из ПФР, осуществляется на основании договора 2003 года: "Прошло почти 10 лет! И никаких изменений. У нас инвестиционной декларацией не предусмотрена даже возможность размещения части активов в банковские депозиты. Не говорю уже про остальные финансовые инструменты. Мы не можем в полном объеме использовать инструменты срочного рынка, а ведь в условиях текущих рыночных реалий было бы неплохо использовать стратегии с хеджированием рисков, отсутствует возможность инвестировать в иностранные ценные бумаги и пр. То есть, принимая решения на государственном уровне, никто из чиновников не слышит представителей НПФ, частных управляющих компаний, наших саморегулируемых организаций".

Для сбалансированности пенсионная система должна быть комбинированной, утверждает заместитель исполнительного директора НПФ "ВТБ Пенсионный фонд" Александр Львов: "Из 34 передовых стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития, в 14 странах существуют обязательные накопительные пенсионные системы (Австралия, Чили, Дания, Эстония, Финляндия, Исландия, Израиль, Мексика, Нидерланды, Норвегия, Польша, Словакия, Швеция, Швейцария). И все эти страны, кроме Мексики, имеют размер средней пенсии около и выше 60% от уровня заработной платы".

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Что такое накопительная часть пенсии

Чтобы не перегружать систему, накопителей решили ограничить по возрасту. Отчисления производились только за следующие категории граждан:

• Мужчины 1953 - 1966 годов рождения и женщины 1957 - 1966 года рождения.

• Граждане, родившиеся в 1967 году и позднее.

Государственная пенсия будет рассчитываться исходя из накопленных за трудовую жизнь пенсионных баллов. Их число зависит от официальной зарплаты человека и его стажа. А сама госпенсия состоит из двух частей, которые суммируются:

• Фиксированная выплата

• Страховая часть

Накопительная часть - прибавка к этим двум составляющим госпенсии.

Как узнать накопительную часть пенсии

Сейчас в накопительной системе крутится около 4 триллионов рублей. Это остатки на наших индивидуальных счетах. Дополнительные взносы от работодателей в рамках обязательного пенсионного страхования с конца 2013 года туда не производятся, но суммы растут за счет приращения инвестиционного дохода. Средний доход примерно равен уровню инфляции.

Чтобы узнать размер накопительной части пенсии, можно зайти в ближайшее отделение Пенсионного фонда или местный многофункциональный центр. Но есть и более технологичный способ. Вся информация содержится в вашем личном кабинете на портале госуслуг (www.gosuslugi.ru), в разделе «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР». Документ можно скачать. Там будет вся информация как о сумме баллов для страховой пенсии, так и о сумме денег на индивидуальном счете в рамках накопительной системы.

Как получить накопительную часть пенсии

Для этого нужно дождаться пенсионного возраста. Раньше этого срока распорядиться накопительной частью не получится. Исключение сделали только для тех, кто самостоятельно копил на старость. Для них пенсионный возраст остался в старых рамках - 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. А для тех, кто копил только в рамках обязательного пенсионного страхования, пенсионный возраст будет повышаться. К 2028 году он составит 60 лет для женщин и 65 лет для мужчин.

Чтобы получить накопительную часть пенсии, нужно:

• Обратиться либо в Пенсионный фонд России (если ваш счет находится в государственной управляющей компании Внешэкономбанка).
• Обратиться в свой негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

1. Получить полностью всю сумму

- Это могут сделать инвалиды и люди, получающие социальную пенсию (в связи с нехваткой стажа или баллов) или пенсию по случаю потери кормильца.

- Если размер накопительной пенсии в случае назначения составит меньше 5% по отношению к сумме размера страховой пенсии по старости. Обычно этой опцией пользуются все «двухпроцентники».

2. Назначить срочную выплату, то есть самому определить срок выплаты

- Это могут сделать только те, кто самостоятельно копил себе на старость. То есть, участвовал в программах софинансирования, отправил средства маткапитала на накопительную часть пенсии мамы или работал в крупной корпорации, у которой был заключен договор о дополнительном пенсионном обеспечении.

3. Получать деньги до конца жизни

- Этот принцип действует по умолчанию. Размер прибавки зависит от суммы накоплений и срока дожития в год назначения пенсии.

Считается она довольно просто. Всю сумму накоплений нужно разделить на 252 месяца. Это официальный срок дожития на 2019 год. К примеру, если у вас накопилось 100 тысяч рублей, то ежемесячная прибавка составит 400 рублей. При этом, если страховая пенсия составит больше 8000 рублей в месяц, то вы сможете получить всю сумму целиком.

Пенсионную реформу в России, несмотря на недовольство населения (по результатам социологического исследования "Левада-центра", более 85% россиян в той или иной мере отрицательно относятся к законодательному увеличению возраста выхода на пенсию), можно считать состоявшейся.

Главным итогом ее стало повышение возраста выхода на пенсию – для женщин с 55 до 60 лет, для мужчин – с 60 до 65 лет. Не касаясь критики самой реформы – давайте посмотрим, что мы имеем в сухом остатке, как ситуация будет развиваться дальше и какие шаги надо предпринять будущему пенсионеру, чтобы не остаться в старости в нищете.

Повышение пенсионного возраста власти представили как "горькое лекарство". По словам президента Владимира Путина, объективные предпосылки для этого шага существовали давно, и "было очевидно, что на рубеже 2020-х мы неизбежно столкнемся с серьезными демографическими проблемами". Покрывать дефицит Пенсионного фонда из бюджета становится все труднее. "В текущем году на эти цели мы выделяем из бюджета 3,3 триллиона рублей, из них 1,8 триллиона рублей непосредственно на обеспечение выплаты страховых пенсий. Если предположить, что мы хотим достичь поставленной цели, выйти на среднюю пенсию в 20 тысяч рублей, ничего при этом не меняя, то дефицит Пенсионного фонда увеличился бы в полтора раза – до 5 триллионов рублей. Для сравнения – это больше, чем все расходы на национальную оборону и безопасность страны", – сказал Путин. Будущим пенсионерам от этого не легче, но ниже мы расскажем, как обойтись без "лекарств" от государства.

Ложка меда

"Горькое лекарство" подсластили, как могли. Не намного, конечно, но все же. По предложению президента РФ возраст выхода на пенсию для женщин снизили с предлагаемых ранее 63 лет до 60 лет, ввели выход на пенсию раньше срока для многодетных матерей. Люди, которые в ближайшие два года должны были выйти на пенсию, смогут оформить пенсию на полгода раньше – то есть, если человек должен был выйти на пенсию в январе 2020 года, он сможет уйти на заслуженный отдых в июле 2019 года. Прописан в законе и досрочный выход на пенсию для россиян при достижении определенного стажа. Вместе с тем, власти обещают рост пенсий, и в ближайшее время средний размер пенсий вырастет с 14 тыс. рублей до 20 тыс. рублей.

Смягчить переход к новой системе призван и ряд законодательных мер, в частности, принятый закон о введении штрафов до 200 тыс. рублей за отказ в приеме на работу или увольнение лиц предпенсионного возраста. Закон этот, правда, будет иметь, скорее всего, обратные последствия – "предпенсионеров" либо переведут на контракт, либо вообще будут стараться не брать на работу. И это еще один повод как можно скорее озаботиться личной финансовой безопасностью.

Бочка дегтя

Повышение пенсионного возраста можно назвать общемировой тенденцией, что связано и с увеличением продолжительности жизни, и с экономическими факторам. Давайте посмотрим на таблицу, которая наглядно иллюстрирует эту тенденцию.

Возраст выхода на пенсию
на сегодняшний день (м /ж)

Планируемое повышение
пенсионного возраста

Итак, повышение пенсионного возраста не является чем-то из ряда вон выходящим. Но есть два момента, которые отличают Россию от других стран. Первое – продолжительность жизни в этих странах гораздо выше. Например, в Италии этот показатель составляет 80 лет, во Франции – 81 год, в Великобритании – 79 лет, тогда как в России средняя продолжительность жизни 71,9 года – 66,4 лет для мужчин, 77,2 лет для женщин. Второй момент – скорость проведения реформ. Непопулярность мер по увеличению возраста власти разных стран обычно пытаются смягчить длительным переходным периодом.

Например, Китай, который готовится изменить сроки выхода на пенсию, планирует увеличение пенсионного возраста для женщин на один год каждые три года, а для мужчин – один год каждые шесть лет. В России темпы переходного периода гораздо жёстче. Напомним, что с 1 января 2019 года возраст выхода на пенсию для мужчин будет поднят с 60 до 65 лет к 2028 году, а пенсионный возраст для женщин – с 55 до 63 лет к 2034 году. Очень короткий переходный период – один из главных рисков для тех будущих пенсионеров, которые не успели создать себе финансовую "подушку безопасности" и по-прежнему рассчитывают на государство, вместо того чтобы решать проблемы самостоятельно.

Женщины

Год выхода на пенсию

Возраст выхода
на пенсию

На сколько лет увеличен
возраст выхода на пенсию

1964, 1 января – 30 июня

2019, 1 июля – 31 декабря

1964, 1 июля – 31 декабря

2020, 1 января – 30 июня

1965, 1 января – 30 июня

2021, 1 июля – 31 декабря

1965, 1 июля – 31 декабря

2022, 1 января – 30 июня

Мужчины

Год выхода на пенсию

Возраст выхода
на пенсию

Увеличение возраста выхода
на пенсию

1959, 1 января – 30 июня

2019, 1 июля – 31 декабря

1959, 1 июля – 31 декабря

2020, 1 января – 30 июня

1960, 1 января – 30 июня

2021, 1 июля – 31 декабря

1960, 1 июля – 31 декабря

2022, 1 января – 30 июня

Еще одна бочка

За разговорами о повышении пенсионного возраста несколько ушла в тень другая очень важная тема – накопительная часть пенсии. Напомним, что в ходе пенсионной реформы в 2002 году пенсия была разделена на две части – страховую и накопительную. Работодатель отчислял в Пенсионный фонд 22% от фонда заработной платы, из этого объема 16% отчислялось на страховую часть, а 6% – на накопительную. Изначально программа накопительной пенсии включала женщин 1957 г. р., мужчин 1953 г.р. и моложе этого возраста, но затем эту часть пенсии оставили только лицам, родившимся до 1967 г., а в 2014 году и вовсе объявили о "заморозке" накопительной пенсии – то есть все взносы были переведены в страховую часть. "Заморозку" накопительной части продлевали год за годом, а недавно вице-премьер Ольга Голодец заявила, что накопительная система может быть и вовсе отменена. Об этом же в мае 2018 года на международном экономическом форуме в Санкт-Петербурге заявил и министр финансов России Антон Силуанов.

Таким образом, попытка построить двухуровневую систему по западному образцу, со страховой частью и накопительной, успешно провалилась, и будущие пенсионеры, по сути, будут лишены этого источника дохода.

Впрочем, Минфин уже несколько лет разрабатывает концепцию индивидуального пенсионного капитала (ИПК), который должен заменить накопительную часть пенсии. По сути, ответственность за формирование накопительной части пенсии будет лежать на самом будущем пенсионере – работник должен будет самостоятельно отчислять в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) часть зарплаты (от 0% до 6%).

Резюмируя, скажем, что перспективы у будущих пенсионеров нерадужные.

• Возраст выхода на пенсию будет повышаться, причем очень высокими темпами.
• Принятый закон о штрафах за отказ в приеме на работу или увольнение лиц предпенсионного возраста только усугубит ситуацию – вполне возможно, что предприниматели будут стараться заранее избавляться от граждан возраста 50+, то есть эти люди окажутся в "группе риска" – потерять работу будет легко, а вот найти новую далеко не так просто.
• Взят курс на переложение ответственности за формирование своей пенсии на самого гражданина, который в добровольном порядке должен будет перечислять часть своего заработка на создание индивидуального пенсионного капитала.

Можно сказать, что государство приходит к позиции обеспечения граждан в старости только необходимым минимумом и практически прямым текстом говорит гражданам: "Зарабатывайте себе на старость сами!"

Что ж, сигнал услышан. Давайте разбираться с тем, как обеспечить себя самостоятельно.

Другая сторона медали

Опыт последних десятилетий показывает, что надеяться на государство в плане долгосрочного накопления на старость – не самая лучшая стратегия. Тенденция уже намечена – государство будет все больше перекладывать ответственность за формирование пенсии на самого гражданина. Поэтому чем раньше каждый из нас возьмет инициативу в свои руки – тем выше будет результат.

Те же самые 6% от зарплаты (впрочем, эта доля может быть больше или меньше) можно инвестировать самостоятельно, вкладывая средства в те же высоконадежные активы, что и пенсионные фонды, но с результатами, которые могут быть куда выше, чем результаты того же ВЭБа или НПФ.

Безусловный плюс такого решения – вы сами будете управлять своими инвестициями, не будете зависеть от неведомых управляющих фондами, сами будете решать, какую сумму регулярно переводить в свой "личный пенсионный фонд" и сами будете определять уровень желаемого дохода на пенсии.

С развитием финансовых технологий появились решения, которые позволяют формировать собственный фонд, не требуя навыков управления капиталом. Речь идет о подключении к сервисам, которые управляют вашими средствами автоматически – будущему пенсионеру надо только выбрать подходящую готовую инвестиционную стратегию.

Как это работает

Принцип формирования "личного пенсионного фонда" прост – открываете индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в инвестиционной компании и подключаете его в сервисе автоматического повторения сделок с ценными бумагами к выбранной стратегии. Ежемесячно перечисляете на счет определенную сумму (например, 5000 рублей), а сервис автоматически инвестирует ваши средства в ценные бумаги с высочайшей степенью надежности – например, в облигации федерального займа, выпущенные Минфином РФ, и акции крупных компаний. Регулярное пополнение счета позволяет усилить эффект сложных процентов, ускорив рост капитала.

Управление "личным пенсионным фондом" не требует никаких усилий – все сделки по стратегии автоматически повторяются на счете. При этом можно в любой момент отключится от выбранной стратегии и подключить другую.

Помимо доходности от инвестирования в ценные бумаги, будущий пенсионер получает и гарантированный государством налоговый вычет в размере 13% от суммы внесенных на ИИС средств (до 52 тыс. рублей) либо может освободить от налогов прибыль по операциям с ценными бумагами.

В эффективности такого подхода легко убедиться, посчитав потенциал готовых "пенсионных портфелей", – в зависимости от включенных в них инструментов, вносимой ежемесячно суммы и срока инвестирования, вполне возможно не только обеспечить себе достойную старость, но и уйти на пенсию пораньше.

Какой готовый портфель выбрать, какую сумму выделять на ежемесячные взносы – каждый определяет для себя сам. Важно только не откладывать это "на потом" – помните, что каждый месяц, прошедший без инвестиций в свое будущее, снижает ваш потенциальный ежемесячный доход на пенсии.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Доходность пенсионных накоплений волнует немалое число россиян, даже несмотря на то, что еще несколько лет будет действовать так называемая заморозка накопительной части пенсии. Главным образом людей интересуют две вещи: можно ли приумножить эти деньги и как сделать это безопасно.

Есть мнение, что ПФР недостаточно эффективно распоряжается накопленными средствами граждан, соответственно, прибыль там будет минимальная. Но так ли это в действительности? В нашей статье мы разберем, из чего состоит пенсия в России, а также проверим, насколько НПФ эффективней и надежней государственной альтернативы.

1. Понятие накопительной пенсии
2. Объем, надежность и доходность пенсионных накоплений в НПФ
3. Доходность пенсионных накоплений в ПФР
4. Выбор между ПФП и НПФ для размещения пенсионных накоплений

Понятие накопительной пенсии

Предоставляемое государством пенсионное обеспечение по старости складывается из двух компонентов: накопительного и страхового.

Общая пенсия вычисляется по следующей формуле:

Трудовая пенсия по старости = страховая пенсия + накопительная пенсия

Страховая часть пенсии, в свою очередь, состоит из фиксированного компонента и баллов.

Старое название фиксированной выплаты – базовая часть пенсии. Эта часть положена всем пенсионерам без исключения, размер ее одинаков и ежегодно пересчитывается под влиянием инфляции. В 2020 году величина фиксированной пенсии – 5686,25 рубля.

Баллы накапливаются за счет выплат в пенсионный фонд со стороны работодателя. Другое их название – индивидуальный пенсионный коэффициент (ИПК). В 2020 году один балл оценивается в 93 рублей пенсии. Данная стоимость также пересчитывается каждый год из-за инфляции. Чем больше баллов заработает человек, тем выше будет содержание на заслуженном отдыхе. Баллы начисляются за пенсионные отчисления во время работы и за стаж.

Механизм расчета страховой пенсии в 2020 году следующий:

Страховая пенсия = 5686,25 руб. + 93 руб. × ИПК

Пенсионная система РФ сложная, рассказать быстро и точно все нюансы невозможно. Каждый год она дополняется нововведениями, что вызывает затруднения даже у профессионалов.

Приведем пример. В 2019 году готовился закон об индивидуальном пенсионном капитале, кратко именуемый ИПК. Это такая негосударственная пенсия, о которой ранее мы упоминали. Главное не запутаться в сокращениях: далее в рамках статьи ИПК будет употребляться только как индивидуальный пенсионный коэффициент.

Однако о дальнейшей судьбе индивидуального пенсионного капитала сейчас ничего не слышно, правительство, видимо, отказалось от этой идеи. Вместо нее дан зеленый свет проекту под названием ГПП — гарантированный пенсионный план. В качестве первого взноса в ГПП рассматривается как раз накопительное страхование, о котором далее поговорим подробнее.

Накопительная пенсия представляет собой не баллы, которые начисляют по правилам, установленным государством, а реальные деньги. По-другому их именуют пенсионными накоплениями. Начиная с 2002 по 2013 год часть взносов работодателя сохранялась на счету каждого работающего в российском Пенсионном фонде. Именно эти деньги и представляют собой накопления на заслуженный отдых.

В 2014 году введен мораторий, то есть накопительная часть пенсии была заморожена. С того момента все взносы в пенсионный фонд идут на страховую пенсию. Мораторий заканчивает действие в конце 2022 года. То есть в настоящее время ни у кого не скапливается накопительная часть пенсии с выплат работодателя. А та сумма, что успела собраться до ввода моратория, сохраняется и послужит дополнением к страховой части пенсии.

Узнать сумму накопительной пенсии, которую будут выплачивать ежемесячно, очень просто: делением накоплений на количество месяцев, в течение которых ожидается эту выплату производить. Последнее — это нормативная величина, для 2020 года установленная в 258 месяцев.

Получается, что те люди, которые выйдут на пенсию в 2020 году, будут каждый месяц получать такую пенсию по возрасту:

5686,25 руб. + 93 руб. × ИПК + пенсионные накопления / 258

Например, к выходу на заслуженный отдых в 2020 году человек успел скопить 100 баллов ИПК, а размер пенсионных накоплений составляет 258 тысяч рублей. Тогда каждый месяц на руки такой пенсионер получит:

5686,25 + 93 × 100 + 258 000 / 258 = 5686,25 + 9300 + 1000 = 15 986,25 руб.

При удвоенной сумме пенсионных накоплений — 516 тысяч рублей, ежемесячная пенсия станет больше всего на одну тысячу.

5686,25 + 93 × 100 + 516 000 / 258 = 5686,25 + 9300 + 2000 = 16 986,25 руб.

Пенсионными накоплениями занимаются как негосударственные фонды (НПФ), так и Пенсионный фонд России (ПФР). По-другому их именуют страховщиками обязательного пенсионного страхования. Фонды инвестируют накопленные средства в облигации, акции и другие ценные бумаги. Доходы от инвестиций также увеличивают размер будущей пенсии.

Объем, надежность и доходность пенсионных накоплений в НПФ

Выбирая негосударственный пенсионный фонд, многие обращают внимание на размер его накоплений, то есть сколь велики средства, доступные для инвестирования. Также добавляет авторитета публикация в издании «Вестник Банка России». Соответственно, составим перечень лучших НПФ на основании разных критериев:

• Размер накоплений

Рейтинг по данным ЦБ РФ за 9 месяцев 2019 г., десятка лучших:

• Сбербанк — 608 202 297,64509 тыс. руб.;
• «Газфонд пенсионные накопления» — 551 559 605,81662 тыс. руб.;
• «Открытие» — 509 907 811,62335 тыс. руб.;
• «Будущее» — 256 074 688,38737 тыс. руб.;
• «Сафмар» — 254 942 846,5577 тыс. руб.;
• «ВТБ Пенсионный фонд» — 242 544 409,09023 тыс. руб.;
• «Эволюция» — 126 381 343,5706 тыс. руб.;
• «Большой» — 45 127 767,19274 тыс. руб.;
• «Согласие» — 30 044 787,69339 тыс. руб.;
• «Социум» — 21 772 360,73238 тыс. руб.

• Прибыльность

• «Профессиональный» — 13,73;
• «Гефест» — 13,03;
• «Альянс» — 11,81;
• «Согласие» — 11,74;
• «АПК-Фонд» — 11,53;
• «Первый промышленный альянс» — 11,12;
• Сбербанк –10,93;
• здесь два НПФ, «Традиция» и «Эволюция», с одинаковым результатом — 10,91;
• «Волга-Капитал» — 10,78;
• «Пенсионный выбор» — 10,73.

• Надежность

Приведем данные «Эксперт РА»:

• Сбербанк, «Газфонд» — ruAAA;
• «Большой» — ruAA.
• По прочим НПФ нет актуальных данных.

Доходность пенсионных накоплений в ПФР

Управляющая компания Внешэкономбанка имеет в активе два портфеля: «Государственные ценные бумаги» и «Расширенный». Последний предполагает агрессивную стратегию инвестирования, а ГЦБ — консервативную. Причем расширенный портфель выбрали автоматически для тех людей, кто не высказывал никаких пожеланий, так называемых молчунов. А тем, кто осознанно воспользовался услугами этой фирмы, предлагают ГЦБ.

Расширенный также выбирают клиентам управляющих компаний негосударственной собственности, с которыми ожидается прекращение сотрудничества ПФР. То же самое происходит с пользователями негосударственных фондов, лишенных лицензий. Кроме того, выбрать эту стратегию можно самостоятельно, даже если первоначально вы пользовались другой.

Рассмотрим ситуацию, когда накопительная пенсия размером 100 тысяч рублей оставлена в УК ВЭБ в 2010 году.

Доходность пенсионных накоплений на базе портфеля «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год.

Агрессивная стратегия в среднем за 8 последних лет обеспечила доходность пенсионных накоплений в размере 7,5 %. То есть каждые 100 тысяч, вложенные в дело, заработали 78 тысяч рублей. По сравнению с показателями НПФ это больше, также превышает на 0,6 % величину инфляции и на 0,1 % показатели частных фондов. Складывается впечатление, что разумнее было как раз оставаться участником портфеля «Расширенный».

Однако портфель ГЦБ от ВТБ принес за этот же период более впечатляющую доходность – в среднем 7,9 %. Учитывая капитализацию процентов, на 100 тысяч накоплений вышло 82 тысячи прибыли. В итоге консервативная стратегия показала себя лучше.

Доход портфеля инвестиций ГЦБ УК ВЭБ с 2011 по 2018 год

Вывод о неплохих результатах УК ВЭБ можно сделать при сравнении прибыльности этого фонда с доходностью ЧУК и НПФ, независимо от положения последних на рынке — будь то лидер или аутсайдер. У государства получилось сработать с результатом, превышающим средние показатели.

Но подобные выводы не являются правильными, ведь результаты деятельности одного фонда сравниваются с усредненными показателями рынка. Так, самые успешные управляющие компании и пенсионные фонды частной формы собственности показали результат, превосходящий таковой у ВЭБ: 9-10 % доходности в год.

Поэтому в приумножении пенсионных накоплений результат государства превышает средний, но уступает показателям лучших частных компаний и фондов. Доходность пенсионных накоплений у управляющей компании ВЭБ за восемь лет превышает инфляцию.

Выбор между ПФП и НПФ для размещения пенсионных накоплений

Если сравнивать по государственным гарантиям, то ПФР, определенно, менее рискованный способ сбережения. Однако в 2015 году НПФ дано право вступать в систему гарантирования прав застрахованных лиц, которая очень похожа на Агентство страхования вкладов. Членами этой организации являются 38 НПФ. Если негосударственный пенсионный фонд обанкротится, то аккредитацию у него также заберут. Средства вкладчиков возместятся благодаря страховке, после чего их переведут в ПФР.

Однако есть и причины, по которым граждане не в полной мере доверяют государству:

• замороженная на длительный срок накопительная пенсия (уже 6 лет);
• реформы в пенсионной системе далеки от прозрачности;
• накопления в ПФР переведены на представление не в денежной форме, а в виде баллов.

Ведь если накопительная пенсия присоединена к страховой, какое может быть накопление? Средства пенсионного фонда лишь на бумаге индексируются в соответствии с официальной инфляцией. Создается красивая внешняя картинка по сравнению с убытками НПФ, особенно во время экономических кризисов. Такую аргументацию используют чиновники, выступающие против накопительной пенсии. Вице-премьер Ольга Голодец одна из них. Они апеллируют к рискам НПФ оказаться банкротами.

Но так как правительство очень часто изменяет принципы создания пенсионных накоплений, то появляются не менее высокие риски остаться в категории «молчунов». Сильнее же всего народ беспокоит тот факт, что никто не берется спрогнозировать стоимость аккумулированных на счете баллов в момент выхода на заслуженный отдых.

Рассмотрим, почему может быть привлекательным пенсионный фонд, созданный в частном порядке:

• Прошло достаточно времени, чтобы сделать вывод о несостоятельности финансовой модели ПФР. Государство стремительно беднеет, поэтому индексация не может компенсировать инфляционного обесценивания пенсионных накоплений.
• Негативно сказываются на привлекательности государственного пенсионного фонда также бесконечные изменения в правилах учета.
• В ситуации экономического роста, который неминуемо вернется, показатели доходности пенсионных накоплений в частных фондах всегда выше, чем у ПФР, и выше инфляции. За десятилетний период статистика частных фондов лучше государственных, если оценивать по прибыльности. Так, у НПФ это 80–100 %; УК ВЭБ — 50 % для базового портфеля, состоящего из государственных бумаг, до 80 % для расширенного.
• Располагает к НПФ инициатива по вводу индивидуального пенсионного капитала (ИПК), реализованная еще в 2019 году. Согласно ей предполагается перейти от обязательного пенсионного страхования к добровольному.

• Риск банкротства, особенно вероятный для небольших фондов.
• Некоторые частные фонды имеют доходность меньше инфляции. Это касается тех, которые вложились в убыточные бумаги «Бинбанка» и «Открытия».
• Смена одного НПФ на другой выгодна только через пятилетний период. Если уйти раньше, начисленный доход от инвестиций будет утрачен. При этом в 2017 году фонды сменили около 2 млн плательщиков. Финансовые потери людей от этого шага составили 33 млрд рублей.

Причина того, что ранее никак не проявлявшие активность люди перешли в негосударственные пенсионные фонды, проста — большое недоверие к государственной системе пенсионного страхования. Кроме того, НПФ много усилий тратят на привлечение клиентов. Однако сами по себе уговоры и обман не дали бы столь крупных результатов. Ведь у населения сохраняется по умолчанию недоверие к негосударственным организациям.

Но в нынешних реалиях государству доверяют в меньшей степени, чем частникам. Очень большой репутационный урон ПФР нанесло решение о заморозке пенсионных накоплений, а также переход на систему баллов вместо реальных денег. Ежегодные изменения в правилах начисления пенсий формируют у будущих пенсионеров большие опасения. Мало кто уже верит, что государство сможет качественно реформировать пенсионную систему, чтобы каждый человек смог к выходу на отдых получать достаточные выплаты.

В такой ситуации будущее у каждого в руках: чем раньше начать откладывать и инвестировать часть своих доходов, тем больше удастся скопить к моменту ухода на заслуженный отдых.

Читайте также:

  
• Доверенность на получение пенсии в украине образец от руки
  
• Отечественный и зарубежный опыт функционирования пенсионных систем
  
• Силуанов о пенсионном возрасте в россии
  
• Расчеты дополнительного пенсионного обеспечения
  
• Сбербанк пенсионная карта как привязать телефон