Негосударственные пенсионные фонды новицкий

Данные о подаче исков НПФ Металлургов, Торгово-промышленным пенсионным фондом и Первым национальным пенсионным фондом к ЦБ содержатся в картотеке арбитражных дел. Суть претензий в материалах суда не раскрывается, однако источник, близкий к пенсионной группе бывшего акционера АФК «Система» Евгения Новицкого, рассказал РБК, что фонды рассчитывают оспорить решение регулятора об отзыве у них лицензий.

Информацию подтвердил топ-менеджер одного из фондов, подавших иск, а также участник рынка, знакомый с ходом судебных разбирательств. Первое заседание суда назначено на конец августа. Представитель Новицкого отказался от комментариев. В пресс-службе ЦБ заявили, что не комментируют иски, рассматриваемые в судебных инстанциях.

Как ранее писал РБК, в июне регулятор аннулировал лицензии НПФ «Церих», «Уральский финансовый дом», «Мечел-фонд», «Первый национальный ПФ» и НПФ Металлургов за нарушения пенсионного законодательства «в части распоряжения средствами пенсионных накоплений», а также требований к раскрытию информации. Позже ЦБ лишил лицензии и Торгово-промышленный ПФ, также входивший в группу Новицкого, с формулировкой «за неоднократное нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию предусмотренной законодательством информации», а также за непредоставление сведений в ПФР.

По данным ЦБ, на 31 марта 2016 года совокупные активы шести фондов составляли около 31 млрд руб., в том числе пенсионные накопления — 17,3 млрд руб. Всего клиентами НПФ были 335 тыс. человек.

Участники пенсионного рынка неоднозначно оценивают шансы фондов вернуть лицензию. «Это бесперспективная затея с учетом того, что суд всегда учитывает фактическое положение дел в НПФ, у которых отзывается лицензия», — говорит гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. По его словам, судебная практика такова, что даже если фонду удается оспорить юридическую сторону дела, то суд может принять во внимание то, что регулятора не устроило качество активов фондов с аннулированной лицензией. В качестве примера он приводит историю с судебной тяжбой НПФ «Индустриальный», у которого в августе 2014 года ЦБ отозвал лицензию за нарушения требований к предоставлению информации. «Судья оставила решение регулятора в силе, так как приняла во внимание, что по факту у фонда отозвали лицензию, поскольку он потерял значительную часть активов», — говорит Околеснов.

По данным газеты «Ведомости», фонд «Индустриальный» размещал пенсионные средства на расчетных счетах в Инвестбанке. После отзыва лицензии у банка на его расчетных счетах пропало около 240 млн руб. пенсионных накоплений.

Топ-менеджер крупного пенсионного фонда полагает, что вернуть лицензию есть шансы у Торгово-промышленного ПФ, который в основном работал на рынке добровольного пенсионного обеспечения. «Судя по формулировкам ЦБ, претензии к фонду у регулятора были чисто формальными. Про качество активов в релизе ЦБ ничего не говорилось», — отмечает он. Участник рынка не исключает, что руководство фонда может попытаться договориться с регулятором, чтобы им вернули лицензию с условием, что фонд продолжит работать с пенсионными резервами. «Про крупнейший фонд Новицкого, «Первый национальный», можно забыть, там уже запущена ликвидация», — считает он.

«Как правило, оспорить действия регулятора и АСВ уже на этой стадии нереально. Подобных прецедентов на рынке не было», — считает экс-глава НПФ, лишившегося лицензии в середине 2016 года. По мнению Сергея Околеснова, подача исков в суд носит иную цель. «Это просто PR-ход, целью которого является обелить топ-менеджмент, на который давят вкладчики и акционеры», — считает он.

«Не думаю, что акционер серьезно рассчитывает спасти свой пенсионный бизнес. У него просто нет средств, чтобы заместить проблемные активы, как это требовал регулятор», — говорит источник, знакомый с ситуацией в фондах Новицкого.

Он напоминает, что по аналогичному алгоритму действовали и менеджеры в другой крупной пенсионной группе, контролировавшейся банкиром Анатолием Мотылевым. В августе 2015 года регулятор отозвал лицензию и пяти его фондов, а в сентябре того же года один из НПФ Мотылева, «Сберфонд Солнечный берег», попытался оспорить решение ЦБ в Арбитражном суде. Однако все закончилось буквально на начальной стадии; суд оставил заявление НПФ без движения, поскольку истец не предоставил документы об оплате необходимой пошлины.

Советник президента НАПФ Валерий Виноградов напоминает, что пока единственным фондом, которому удалось опротестовать решение регулятора и вернуть себе лицензию, остается НПФ «Империя». В марте 2013 года у него была отозвана лицензия за предоставление недостоверной информации и неисполнение предписаний регулятора. В июне 2013 года суд отменил решение ФСФР об аннулировании лицензии.

На рынке обозначился интерес новых игроков к пенсионному бизнесу: как стало известно "Ъ", инвестгруппа "Русские фонды" передает контроль над НПФ "Первый национальный пенсионный фонд" бывшему совладельцу АФК "Система" Евгению Новицкому. Все больше участников финансового рынка начинают понимать, что НПФ — это источник дешевых денег для бизнеса, отмечают эксперты. Так, контроль над "Первым национальным" уже сейчас может дать более 10 млрд руб., а реализация на его базе амбициозного международного проекта может обеспечить еще до 6 млрд руб. фактически бесплатных средств ежегодно.

О том, что инвестиционная группа "Русские фонды", специализирующая на сделках слияний и поглощений, решила выйти из пенсионного бизнеса, передав контроль над Первым национальным негосударственным пенсионным фондом, "Ъ" рассказали несколько источников на пенсионном рынке и в управляющих компаниях. По данным источника "Ъ" из крупного НПФ, знакомого с ситуацией, покупателем выступает один из учредителей АФК "Система" Евгений Новицкий (с 29 июня господин Новицкий исключен из списка аффилированных лиц АФК "Система", следует из отчетности компании). В "Русских фондах" не подтвердили, но и не опровергли информацию о выходе из пенсионного бизнеса, предправления НПФ "Первый национальный пенсионный фонд" Виталий Плотников отказался от комментариев. Получить комментарий господина Новицкого не удалось: на запрос "Ъ" его помощница не ответила.

ИГ "Русские фонды" основана в 1999 году, ее основными акционерами являются Сергей Васильев, Константин Бейрит и Сергей Иванов. В состав группы входят ЗАО "Русские фонды", ИК "Проспект", ИК "Проспект Инвестментс" (Украина), ИК "АйТи Инвест", УК "Паллада Эссет Менеджмент", УК "Интерфинанс", НПФ "Первый национальный пенсионный фонд". Группа всегда специализировалась на приобретении проблемных активов, прежде всего на финансовом рынке, и последующей их перепродаже.

Переговоры о передаче контроля над НПФ "Первый национальный" проходили еще весной, говорит руководитель одной из управляющих компаний. Договоренность была достигнута в июле, а к концу августа сделка должна быть закрыта, добавляет собеседник "Ъ". Цена получения контроля над фондом неизвестна. Если исходить из обычной практики оценки НПФ в 10-15% от активов, "Первый национальный" обойдется в 1-1,5 млрд руб.

Как пенсии от НПФ освободят от налога

НПФ "Первый национальный пенсионный фонд" был основан в 1992 году. В 2002 году ИГ "Русские фонды" вошла в состав его учредителей. По данным ФСФР, на 31 марта 2013 года Первый национальный пенсионный фонд занимает 23-е место по объему собственного имущества (10,7 млрд руб.) среди российских НПФ. На ту же дату в фонде числилось 3,64 млрд руб. пенсионных резервов и 6,9 млрд руб. накоплений.

Продажа "Первого национального" вписывается в инвестиционную стратегию "Русских фондов" — покупка нескольких мелких активов с объединением в один крупный и продажей. Так, в 2003 году группа купила управляющую компанию "Проспект", присоединила к ней в последующие два года управляющую компанию "Монтес Аури" и продала объединенную "Проспект--Монтес Аури" банку ВТБ. За те годы, что НПФ "Первый национальный" аффилирован с группой, к фонду было присоединено более 15 НПФ. И сейчас фонд находится в процессе консолидации двух НПФ — МДМ и "Дженерали".

Кроме того, на базе фонда реализуется масштабный международный проект. Как писал "Ъ" 30 мая, инвестгруппа "Русские фонды" в интересах "Первого национального" установила контроль над НПФ "Кыргызстан" (единственным негосударственным пенсионным фондом в Киргизии). Предполагается, что при участии "Первого национального" будет реализована программа пенсионного обеспечения трудовых мигрантов из Киргизии: каждый выезжающий из Киргизии на заработки в Россию будет уплачивать ежегодный взнос в размере около 6 тыс. руб. Если программу удастся реализовать, Первый национальный пенсионный фонд (вместе с фактически принадлежащим ему "Кыргызстаном") сможет дополнительно получать 6 млрд руб. взносов ежегодно (исходя из того, что на заработки уезжает в год около 1 млн человек). "Сейчас на согласовании находится второе постановление правительства Киргизии, которое должно установить дату запуска программы, размеры взносов и утвердить регламент работы службы единого окна, которое будет заниматься приемом граждан. Мы ожидаем, что постановление будет утверждено в ближайшие две недели",— рассказал вчера Виталий Плотников.

Как государство не оставит разорившихся пенсионеров

На данном этапе оценить, насколько повышает инвестиционную привлекательность "Первого национального" киргизский проект, эксперты не берутся, но в целом всплеск интереса покупателей к пенсионному бизнесу очевиден. Так, недавно Борис и Дмитрий Минцы, занимающиеся инвестициями в девелопмент, получили контроль над НПФ "Телеком-Союз" (см. "Ъ" от 2 июля). "Пенсионный рынок эволюционирует: если ранее обеспечить существенный приток средств мог только кэптив, сейчас достаточно грамотной команды и эффективного управления, чтобы привлечь большой объем пенсионных денег в управление",— говорит вице-президент НПФ электроэнергетики Сергей Околеснов.

"Многие осознали, что можно использовать пенсионные деньги",— отмечает топ-менеджер одного из десяти крупнейших НПФ. Например, указывают участники рынка, пенсионные деньги можно разместить на депозите в дружественном банке, одновременно договорившись о более выгодных условиях кредитования собственных проектов. "Внимание к нашей отрасли инвесторов говорит о ее привлекательности, что, безусловно, позитивно,— считает исполнительный директор НПФ "Благосостояние" Юрий Новожилов.— Однако также это указывает на ее сверхмаржинальность, иначе чем объяснить тот факт, что некоторые игроки готовы вкладывать сотни миллионов в некоммерческую организацию".

Центробанк отозвал лицензии у всех шести негосударственных пенсионных фондов (НПФ) бывшего топ-менеджера АФК «Система» Евгения Новицкого. Лицензии «Первого национального», «Мечел-фонда», НПФ металлургов, «Цериха» и «Уральского финансового дома» отозваны с 22 июня из-за некачественных активов – нарушений в инвестировании пенсионных накоплений и в раскрытии информации, сообщил ЦБ. В фонды со среды введена временная администрация.

На прошлой неделе в четверг ЦБ выдал предписания фондам меньше чем за неделю заменить активы. Вероятно, фонды не исполнили требование регулятора.

Позже всех регулятор объявил о своем решении по НПФ Торгово-промышленной палаты (2,9 млрд руб. активов) – его лицензия отозвана с 23 июня. В нем были корпоративные пенсии силовых структур России – ФСБ, МВД, поэтому обсуждалась возможность сохранить его лицензию на работу с пенсионными резервами, рассказывали «Ведомостям» два человека, знакомых с ситуаций. У него не так много пенсионных накоплений – 251 млн руб., у Новицкого хватило бы средств, чтобы вернуть их в Пенсионный фонд России (ПФР), как того требует закон, уверены они.

Это второе крупное банкротство на пенсионном рынке после краха фондов Анатолия Мотылева – в его фондах было 48,4 млрд руб. накоплений 1,13 млн человек. Банкротство фондов Мотылева обошлось ЦБ в 39 млрд руб., потери граждан составили 10 млрд руб. (инвестдоход, не подлежащий компенсации), сообщал ПФР.

Пенсионный бизнес Новицкого гораздо скромнее. Активы всей группы фондов на начало апреля составляли 30 млрд руб., из них 17,5 млрд – пенсионные накопления более 336 300 человек, следует из статистики ЦБ. Сейчас совокупно активы фондов регулятор оценил в 24 млрд руб., 17 млрд из которых – пенсионные накопления, под управлением УК «Паллада» (ее лицензия отозвана, см. врез) было 19 млрд руб. пенсионных средств, сообщили в пресс-службе ЦБ.

Ни один из фондов не был допущен в систему гарантирования накоплений. При банкротстве таких НПФ потери их клиентам возмещает ЦБ. Но компенсации подлежит лишь номинал – взносы, поступавшие на счета граждан от их работодателей, и доход от временного размещения ПФР этих взносов до передачи их в частный фонд. Потерянный инвестиционный доход гражданам не компенсируется.

Размер обязательств, подлежащих возмещению, будет определен ПФР после получения реестров застрахованных лиц от временных администраций данных фондов, эта сумма будет возмещена ЦБ в полном объеме вне зависимости от состояния активов фондов, обещает представитель ЦБ. Размер дыры ЦБ пока не раскрывает.

Номинал взносов у этих фондов составляет порядка 14 млрд руб., говорит представитель ПФР Марита Нагога. Потенциальные потери инвестиционного дохода могут достигнуть, по ее словам, более 3,4 млрд руб., более точную цифру можно будет определить после получения ПФР реестра обязательств от временных администраций.

О том, что у пенсионный группы Новицкого есть проблемы с активами, стало известно больше года назад. Уже в 2015 г. ЦБ проверил фонды Новицкого и не допустил в систему гарантирования из-за вопросов к качеству активов.

Значительная часть бумаг, в частности, ООО «УНГП-финанс», ООО «Дельта-финанс», – облигации фактически технических компаний самого Новицкого и его деловых партнеров без денежного потока, рассказывал один из потенциальных инвесторов, изучавший фонды. Дыра в активах оценивалась примерно в 10 млрд руб., указывали собеседники. В конце 2015 г. фонды по требованию ЦБ получили от Новицкого дополнительное обеспечение – акции нефтяной компании «Петрарко» на 11 млрд руб. Позже оказалось, что ЦБ такое обеспечение не устраивает: ее денежного потока не хватит, чтобы обслуживать эти облигации, опасался ЦБ и требовал продать «Петрарко», чтобы повысить ликвидность активов фондов. За полгода Новицкий не нашел покупателя.

«Несмотря на формальную причину отзыва лицензий, можно с уверенностью сказать, что фонды группы не смогли убедить регулятора в надежности, доходности и качестве обеспечения своих активов», – считает гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. При недопуске к системе гарантирования ЦБ предписывает передать средства пенсионных накоплений в ПФР в 30-дневный срок, напоминает он. Очевидно, что ЦБ был заблаговременно уверен в том, что фонды группы будут не в состоянии исполнить эти предписания, что и привело к применению крайней меры надзора, полагает Околеснов.

Решение ЦБ об аннулировании лицензии так называемой группы Новицкого – финальный шаг по очистке и повышению надежности отрасли НПФ в долгосрочной перспективе, заключает президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Константин Угрюмов, «речь идет о пресечении безответственной политики новых бенефициаров фондов» – других НПФ, аналогичных группам Мотылева и Новицкого, на рынке нет.

«Меры, принятые ЦБ, направлены на повышение прозрачности рынка и надежности его участников и будут способствовать его развитию», – согласен представитель ЦБ. Связаться с Новицким и его сотрудниками вчера не удалось.

В четверг ЦБ принял в систему гарантирования еще один небольшой НПФ – «Альянс».

Также ЦБ аннулировал лицензию УК «Паллада эссет менеджмент», которая управляла большей частью активов фондов Новицкого. Компания неоднократно не исполняла предписания ЦБ о запрете на проведение части операций, не раскрывала необходимую информацию. Ранее ЦБ временно запретил ей проводить часть операций с открытыми и интервальными паевыми инвестиционными фондами, указав, что действия УК создавали «угрозу правам и законным интересам владельцев инвестиционных паев». Вместе с лицензией «Паллады» ЦБ аннулировал квалификационные аттестаты гендиректору компании и его заместителю – Олегу Мезенцеву и Марату Имаметдинову соответственно.

"Смотрим на Сызрань, сняв розовые очки!"

Добавить в друзья
Rss
https://www.facebook.com/app_scoped_user_id/YXNpZADpBWEcwamlNdGdDZAWRUZAHM0ZAy1paV9JbVN2OXBSOEo5ZA016bjdEU0hRVjFvOHF2ZA1JDSWRlV2lIdGRsVDRFTFNxU0VBc3JhQmNuSEJmWUVpeS1aSkRpWEEyTV8tbnA1cUxELUJ2dDVkRUhXRVMZD/

Свежие записи
Френдлента
Профиль
Архив
Метки
Избранное
My Website

Евгений Новицкий или как оставить работников без зарплаты, а пенсионеров без пенсий.

Начну с небольшого предисловия.
Центробанк приказом от 22 июня аннулировал лицензии пяти из шести негосударственных пенсионных фондов (НПФ) Евгения Новицкого, сообщил сайт регулятора. Лицензии «Первого национального», «Мечел-фонда», НПФ металлургов, «Цериха» и Уральского финансового дома отозваны из-за некачественных активов - нарушений в инвестировании пенсионных накоплений и неоднократных нарушений по раскрытию информации, говорится в сообщениях ЦБ.

Активы всей группы фондов Новицкого на начало апреля, по данным ЦБ, составляли 30 млрд руб., из них 17,5 млрд руб. - пенсионные накопления. Клиентами этих фондов были 335 000 человек. Без учета НПФ Торгово-промышленной палаты (активы - 2,9 млрд руб.), по которому регулятор еще не вынес решение, пенсионные накопления в фондах - 17,3 млрд руб. В течение месяца фонды, так и не вступившие в систему гарантирования, обязаны вернуть пенсионные накопления в Пенсионный фонд России (ПФР).
О том, что у пенсионный группы Новицкого есть проблемы с активами, стало известно больше года назад. В прошлом году регулятор проверил фонды Новицкого и не допустил их в систему гарантирования. Вопросы у ЦБ вызывали, в частности, такие организации, как ООО «УНГП-финанс», ОАО «Телехаус», ООО «Дельта-финанс», ПАО «Соломенский лесозавод», следует из акта проверок одного из фондов. Значительная часть бумаг, приобретенных НПФ Новицкого, – это облигации фактически технических компаний самого Новицкого и его деловых партнеров, большого денежного потока у этих компаний нет, объяснял один из потенциальных инвесторов, изучавший фонды Новицкого.

Теперь, хотелось бы уже перейти к конкретике и более актуальной теме.
28 сентября появилась информация о том, что работники "Магнитогорского металлургического комбината" заинтересовались вопросом "а где пенсии?". Дело в том, что ЦБ РФ отозвал лицинезии у НПФ "Первый национальный пенсионный фонд", председателем совета-директоров которого, является уже известный бывший топ-менеджер АФК "Система" Евгений Новицкий - который задолжал государству 300 млн. рублей.

Господин Новицкий кредит погасить не может, но что делать 25 тысячам бывших и действующих рабочих Магнитогорска? Выплаты добровольно переводили в накопительную часть пенсии в 1-ый НПФ АО, а в результате банкротства средства могут «сгореть».

Самое интересное, что произошло до отзыва лицензии, в давно минувшем 2005 году:
"В 2005 году накопительная часть пенсии рабочих перечислялась в НПФ «Социальная защита старости» (НПФ «СЗС»). Это был крупнейший негосударственный пенсионный фонд на Урале, учредителями которого выступили ОАО «ММК», администрация Магнитогорска, а также другие предприятия и организации. Руководство металлургического комбината до рабочих доносило простую арифметику: каждый вложенный в «Соцзащиту старости» рубль удвоит накопительную часть пенсии. До 2012 года это обязательство выполнялось, но после НПФ «СЗС» продали «1-му национальному». Причем при сделке руководство «ММК» вывело из «СЗС» 150 млн рублей."

Весной 2015 года фонды Новицкого (в том числе и «1-ый национальный») не вошли в систему гарантирования и лишились 5,5 млрд рублей «замороженных» пенсионных накоплений за первое полугодие 2013 года.

Великий комбинатор приложил руку и к ликвидации третьего в Советском союзе по строительству связи предприятии – ЗАО «Межгорсвязьстрой», генеральным директором которого являлся до 2013 года. Предположительно, что Новицкий преднамеренно обанкротил организацию с целью завладения денежными средствами. Для этого использовалось «ликвидационное» ООО «Межгорсвязьстрой-ЮГ».

Тема уже прошлых лет, а именно Олимпийские объекты, но может кому-то будет интересной.
«Межгорсвязьстрой» получает заказ от федерального государственного бюджетного учреждения «Отраслевой центр мониторинга и развития в сфере информационных коммуникаций» на строительство волоконно-оптической линии передач Анапа-Джубга-Сочи с разветвлением на Краснодар. Это олимпийский объект строительства, в декабре 2011 года подрядчик получил аванс в размере 175 596 280 рублей (общая сумма контракта составила чуть более 585 млн рублей), но в 2012 году московскую прокуратуру субподрядчики «закидали» обращениями о невыплате зарплат. Как выяснилось, последнюю зарплату рабочие получили только в феврале 2012 года, следующие три месяца – «кормили завтраками».

Ситуацию по нецелевому расходованию бюджетных средств взяли на особый контроль Счетной палаты РФ. В «Межгорсвязьстрой» тем временем расформировали управление капитального строительства, оставив в штате только 29 из 138 человек. С 1 апреля 2011 года организация прекратила выполнять работы, однако в марте 2012 года пограничное управление ФСБ России по Республике Алтай разместило заказ на сумму 3 034 491 рубль.

«Решением Арбитражного суда города Москвы от 12.07.2013 ЗАО «Межгорсвязьстрой» признано несостоятельным (банкротом), в отношении него открыто конкурсное производство, о чем опубликованы сведения в газете «Коммерсантъ» №142 от 10.08.2013. Определением суда от 30.09.2013 конкурсным управляющим ЗАО «Межгорсвязьстрой» утвержден Белокопыт Алексей Васильевич», - говорится в определении АС Москвы.

Возвращаясь к ООО «Межгорсвязьстрой-ЮГ» - общество было учреждено ЗАО «Межгорсвязьстрой» в 2010 году. В декабре 2011 года председателем ликвидационной комиссии «МГСС-ЮГ» назначили Владимира Тинчурина. На данный момент ЗАО «МГСС» находится в стадии ликвидации. Примечательно, что среди учредителей ЗАО числятся российский фонд федерального имущества, комитет Украины по связи, Министерство связи Узбекистана.

Накопительная часть пенсий, переведенных в НПФ бизнесмена Новицого, может сгореть в результате банкротства фонда. Работники «Магнитогорского металлургического комбината» («ММК») на Урале могут поинтересоваться у руководства: «а пенсии где?» Неоднозначная ситуация возникла из-за отзыва Центральным банком России лицензии у НПФ «Первый национальный пенсионный фонд» (1-ый НПФ АО), председатель совета директоров которого – бывший топ-менеджер АФК «Система» Евгений Новицкий – задолжал государству около 300 млн рублей. Господин Новицкий кредит погасить не может, но что делать 25 тысячам бывших и действующих рабочих Магнитогорска? Выплаты добровольно переводили в накопительную часть пенсии в 1-ый НПФ АО, а в результате банкротства средства могут «сгореть». Причем руководство комбината, как основной акционер, с проблемами между ЦБ РФ и НПФ Новицкого себя не ассоциирует.

В 2005 году накопительная часть пенсии рабочих перечислялась в НПФ «Социальная защита старости» (НПФ «СЗС»). Это был крупнейший негосударственный пенсионный фонд на Урале, учредителями которого выступили ОАО «ММК», администрация Магнитогорска, а также другие предприятия и организации. Руководство металлургического комбината до рабочих доносило простую арифметику: каждый вложенный в «Соцзащиту старости» рубль удвоит накопительную часть пенсии. До 2012 года это обязательство выполнялось, но после НПФ «СЗС» продали «1-му национальному». Причем при сделке руководство «ММК» вывело из «СЗС» 150 млн рублей.

Forbes о ситуации с отзывом лицензии 23 июня 2016 года пишет, ссылаясь на осведомленный источник, о том, что Новицкий столкнулся с пристрастностью контролирующих органов из-за ареста бывшего партнера – президента АФК «Система» Владимира Евтушенкова. Весной 2015 года фонды Новицкого (в том числе и «1-ый национальный») не вошли в систему гарантирования и лишились 5,5 млрд рублей «замороженных» пенсионных накоплений за первое полугодие 2013 года. В экстренных поисках ликвидности были проданы качественные активы на сопоставимую сумму.

Изначально «Межгорсвязьстрой» получает заказ от федерального государственного бюджетного учреждения «Отраслевой центр мониторинга и развития в сфере информационных коммуникаций» на строительство волоконно-оптической линии передач Анапа-Джубга-Сочи с разветвлением на Краснодар. Это олимпийский объект строительства, в декабре 2011 года подрядчик получил аванс в размере 175 596 280 рублей (общая сумма контракта составила чуть более 585 млн рублей), но в 2012 году московскую прокуратуру субподрядчики «закидали» обращениями о невыплате зарплат. Как выяснилось, последнюю зарплату рабочие получили только в феврале 2012 года, следующие три месяца – «кормили завтраками».

Агентство по страхованию вкладов переоценило ипотечные сертификаты, в которые вкладывали средства НПФ Евгения Новицкого.

По сравнению с балансовой их рыночная стоимость была снижена на 40%. В эти бумаги также инвестировали фонды группы «Сафмар».

Оценка рыночной стоимости ипотечных сертификатов участия (ИСУ) ГК-3, в которые инвестировали пенсионные деньги фонды экс-менеджера АФК «Система» Евгения Новицкого, размещена на сайте Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Сертификаты были выпущены под залог прав требований по кредиту, выданному структуре Саита-Салама Гуцериева Stonebell Traiding & Investments, зарегистрированной на Кипре. Залогом по кредиту стали универмаг «Петровский пассаж» и бизнес-центр «Интеграл». Сумма займа составила 24,63 млрд руб., а стоимость залога была оценена в 32,5 млрд руб.

АСВ указало на риски

Согласно материалам АСВ, в эти бумаги были вложены деньги всех шести фондов Новицкого — НПФ «ТПП», «НПФ Металлургов», НПФ «Мечел», НПФ «Церих», НПФ «Уральский финансовый дом» и Первого национального пенсионного фонда. Совокупно фонды Новицкого приобрели 482 тыс. ипотечных сертификатов, которые были оценены по балансовой стоимости в 3,27 млрд руб. Это составляло около 10% всех активов фондов Новицкого, объем которых на момент отзыва лицензии у пенсионной группы (в июне 2016 года) составлял около 31 млрд руб. Отзыв лицензий у пенсионной группы Евгения Новицкого стал крупнейшим скандалом на пенсионном рынке после банкротства фондов беглого банкира Анатолия Мотылева. Один из фондов, НПФ ТПП, до сих пор продолжает судебные разбирательства, пытаясь оспорить отзыв лицензии.

В АСВ считают, что рыночная стоимость приобретенных фондами сертификатов на 40% ниже их балансовой стоимости. По данным Центра независимой экспертизы собственности, отчет которого приводится на сайте агентства, рыночная стоимость одного сертификата составляет 3,8 тыс. руб. против их балансовой цены 6,2 тыс. руб. Таким образом, реальная рыночная стоимость ИСУ ГК-3, которыми владели фонды группы Новицкого, могла быть на 1,3 млрд руб. ниже заявленной в их отчетности.

Кроме того, по данным оценщика, исходя из рыночной стоимости объектов залога по кредиту была выявлена существенная недостаточность обеспечения. При величине основной суммы долга на уровне 24,6 млрд руб. рыночную стоимость залогового имущества оценили всего в 9,87 млрд руб. В связи с этим компания-оценщик рекомендовала держателям ипотечных сертификатов учитывать риски, связанные с низкой стоимостью объектов.

Собственный капитал компании-заемщика Stonebell Traiding & Investments, согласно информации Центра независимой экспертизы собственности, на начало 2016 года составлял 5,55 млрд руб., прибыль — 86,9 млн руб. При этом оценщик отметил, что до сих пор заемщик не допускал просрочек по выплатам.

Что такое ИСУ

Ипотечный сертификат участия — именная ценная неэмиссионная бумага, не обладающая номиналом. Бумаги могут обращаться на бирже. Главная цель ИСУ заключается в удостоверении доли ее владельца в праве общей собственности по ипотечному покрытию. Кроме того, сертификат участия подтверждает право на получение денежных средств по исполненным обязательствам, требования по которым составляют ипотечное покрытие. Ипотечным покрытием называют совокупность требований о возврате основной суммы долга и об уплате процентов, которые обеспечивает ипотека. Требования могут быть удостоверены закладными или ипотечными сертификатами участия.

На Московской бирже сейчас торгуется 15 ипотечных сертификатов участия. По данным ЦБ, основными инвесторами в ИСУ являются негосударственные пенсионные фонды. Доля вложений фондов в ипотечные бумаги на 30 июня 2016 года составляла 4,2% средств пенсионных накоплений.

Рыночные оценки выше

Данные оценки ИСУ ГК-5, приведенные на сайте АСВ, расходятся с отчетностью управляющего сертификатами, УК «КапиталЪ-ПИФ». Компания получила под управление ИСУ в феврале 2016 года вместо УК «Гео Капитал». По информации управляющих, размер ипотечного покрытия на один сертификат ГК-3 (соответствует балансовой стоимости) на 25 января 2017 года составлял 6,32 тыс. руб. Стоимость залога также была оценена более чем в 32 млрд руб. (15,7 млрд — «Петровский пассаж» и 16,8 млрд руб. — «Интеграл»).

Партнер Colliers International Станислав Бибик считает, что стоимость «Петровского пассажа» и бизнес-центра «Интеграл» может варьироваться в пределах 12–25 млрд руб. а зависимости от договоренностей собственника с арендаторами по условиям аренды и скидкам, а также заполняемости площадей.

Гендиректор УК «КапиталЪ-ПИФ» Роман Шемендюк не согласен с оценкой ИСУ ГК-3, приведенной на сайте АСВ. «Мы оцениваем рыночную стоимость согласно методологии, разработанной ЦБ. Рыночная стоимость — это цена, по которой могут проходить сделки по покупке или продаже сертификатов, а в данном случае это просто оценочная стоимость, которая ничего не гарантирует», — сказал он. Управляющий другой инвестиционной компании, также размещавшей средства клиентов в ИСУ ГК-3, не исключает, что оценка стоимости ипотечных сертификатов, приведенная на сайте АСВ, может означать минимальную стоимость, по которой агентство готово продать эти бумаги на аукционе. «Думаю, что с учетом последних биржевых сделок покупателей будет достаточно», — отмечает он.

По информации Московской биржи, последние сделки с ИСУ ГК-3 прошли 24 января, бумаги были проданы по цене 7,45 тыс. руб.

«Сафмар» в числе инвесторов

Сертификаты ГК-3, которых всего было выпущено около 4 млн, помимо фондов Новицкого приобретали и другие участники пенсионного рынка. Два источника в управляющих компаниях и один в крупном НПФ рассказали, что значительный объем бумаг выкупили фонды, входящие в финансовую группу Гуцериева — Шишханова «Сафмар». «Остальные были распределены по крупным пенсионным фондам», — сообщил он, отметив, что среди владельцев сертификатов также есть несколько физлиц. По данным отчетности фонда по МСФО за девять месяцев 2016 года, объем средств, вложенных в ИСУ, составлял 15,7 млрд руб.

НПФ «Сафмар» не раскрывает информацию о наличии в пенсионном портфеле ИСУ ГК-3. «Доля ипотечных сертификатов в портфеле НПФ группы «Сафмар» не превышает доли, разрешенной законодательством. Сейчас идет запланированное ранее снижение доли ИСУ в портфелях фондов», — заявил официальный представитель фонда. В «НПФ Электроэнергетики» и «ЛУКОЙЛ-Гаранте» отказались от комментариев, в НПФ «Будущее» не ответили на запрос РБК.

В Банке России не смогли ответить на вопрос: должны ли управляющие НПФ пересмотреть риски по сертификатам ГК-3 с учетом оценки, приведенной на сайте АСВ. В АСВ не ответили на запрос РБК.

Поддержка бенефициара

Оценка ипотечного сертификата и стоимости залога, которая приводится на сайте АСВ, не означает, что всем нужно срочно продавать эти бумаги, считает гендиректор НПФ из топ-5. По его словам, инвестиции в ИСУ разрешены нормативами ЦБ, поэтому формальных претензий у регулятора к фондам быть не должно. Он также отметил, что оценка стоимости ипотечных сертификатов ГК-3 и залога выглядит слишком консервативной. «Возможно, у оценщика есть вопросы к ликвидности бумаги, но в данном случае качество залога гарантирует, что заемщику важнее расплачиваться по взятому кредиту нежели потерять недвижимость», — сказал он.

По мнению гендиректора НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» Дениса Рудоманенко, при оценке рисков инвестиций НПФ необходимо понимать, насколько значимую сумму фонд вложил в конкретную бумагу. «Если это всего 1–2% от активов, а остальное вложены в облигации и депозиты, то я бы не назвал инвестиционную политику фонда рискованной», — говорит он. Рудоманенко отметил, что фонды могут инвестировать часть активов в рискованные инструменты, чтобы обеспечить более высокий доход клиентам.

При этом в агентстве полагают, что при необходимости бенефициар Stonebell Traiding & Investments (Гуцериев) может оказать поддержку компании в обслуживании долга. «С этой точки зрения у фондов нет стимула продавать эти сертификаты, поскольку им важна не их ликвидность, а своевременное поступление платежей от заемщика, за счет которых они получают доход по ИСУ», — отметил Митрофанов.

«Нефть России», 27.10.15, Москва, 09:15 В августе структуры компании «Лидер» «по просьбе ЦБ» изучали состояние пенсионных фондов (НПФ) бывшего топ-менеджера АФК «Система» Евгения Новицкого «на предмет санации», рассказал «Ведомостям» знакомый одного из руководителей «Лидера». Знает об этом и знакомый Новицкого. Вторая группа, с которой ЦБ обсуждал вопрос санации НПФ Новицкого, – «Бин» Микаила Шишханова, говорят источники с обеих сторон.

Собеседники «Ведомостей» утверждают, что ЦБ беспокоит ситуация с активами, в которые вложены пенсионные деньги фондов Новицкого. «В портфелях НПФ значительный объем облигаций технических компаний Новицкого и его деловых партнеров, эмитенты этих бумаг не ведут реальной деятельности, не генерируют денежный поток», – рассказывает один из потенциальных инвесторов, изучавший фонды Новицкого. Объем таких бумаг во всех фондах – «более 10 млрд руб.», говорит он.

Пенсионный бизнес на пустых бумагах

В группе Новицкого шесть НПФ – крупнейшие «Первый национальный» (куплен летом 2013 г. у группы «Русские фонды»), «Мечел фонд», а также НПФ Торгово-промышленной палаты, НПФ металлургов, «Церих», «Уральский финансовый дом». У всей группы свыше 20 млрд руб. накопительных и 7,5 млрд корпоративных пенсий, согласно сводной статистике ЦБ на начало июля.

Ценный актив
22,4 млрд руб. составляют активы «Петрарко». По данным ее неаудированной консолидированной отчетности за первое полугодие текущего года, выручка компании – 779 млн руб., прибыль после налогообложения – 115,4 млн руб. «Петрарко» была зарегистрирована в феврале 2004 г. В конце 2014 г. ПАО «Петрарко» приобрело контрольные пакеты в капитале двух компаний, занимающихся разведкой и добычей газа и нефти в Оренбургской области. Ресурсная база природного газа и нефти ПАО «Петрарко» и его дочерних компаний включает восемь нефтяных и газовых месторождений. Основные нефтегазовые активы Новицкий и Хорошавцев приобрели у компании «Газпром добыча Оренбург» и «Стройтрансгаза», как сообщала в августе 2013 г. газета «Коммерсантъ»

Сейчас это крупнейшая пенсионная группа, оставшаяся в зоне риска: ни один из фондов не вошел в систему гарантирования. При этом заявки в ЦБ на вступление в систему подавали «минимум четыре фонда группы» еще в 2014 г. и всем четырем ЦБ отказал, утверждает знакомый топ-менеджера группы Новицкого. Источник, близкий к ЦБ, подтверждает, что «с первого раза фонды Новицкого, которые подавали заявки, в систему не прошли». Крайний срок для подачи повторной заявки – конец 2015 г. Для фондов, которые не успеют подать заявку либо снова не пройдут проверку ЦБ, больше шансов не будет – они обязаны будут вернуть накопления своих клиентов.

«Учитывая структуру активов НПФ группы Новицкого, у ЦБ есть опасения, что они не смогут вернуть средства в полном объеме», – говорят знакомый одного из руководителей ЦБ и два топ-менеджера крупных НПФ, обсуждавших этот вопрос с регулятором. Это будет скандал, сопоставимый с крахом группы Анатолия Мотылева (39 млрд руб. накопительных взносов 1,13 млн человек), а «ЦБ сейчас второй Мотылев не нужен» – с этим и связаны поиски инвестора, уверяют они.

После проверки крупнейших фондов группы Новицкого у ЦБ возникли подозрения в том, что при формировании пенсионной группы бизнесмен использовал пирамиду – для покупки фондов частично использовались средства НПФ, купленных ранее, говорят сотрудник группы Новицкого и знакомый руководителя ЦБ.

Такие сделки структурировались через покупку на пенсионные деньги облигаций «эмитентов сомнительного качества с повышенным кредитным и рыночным рисками», следует из акта проверки ЦБ одного из фондов группы (копия акта есть в распоряжении «Ведомостей»). Это бумаги эмитентов ООО «УНГП-финанс», ОАО «Телехаус», ООО «Дельта-финанс». «Полученные при первичном размещении облигаций [пенсионные] средства» эти эмитенты направляли «на предоставление займов третьим лицам или покупку векселей компаний, связанных с акционером НПФ Евгением Новицким», указано в акте.

В свою очередь эти компании через брокерские счета, открытые в инвесткомпании «Паллада капитал», направляли средства на приобретение акций других фондов группы, на приобретение векселей компаний, выступающих акционерами фондов Новицкого, а также на выплату купонного дохода техническими компаниями-эмитентами и погашение ранее полученных облигационных займов, следует из акта проверки ЦБ (см. врез).

По словам источника, близкого к «Лидеру», в начале октября структуры компании направили в ЦБ свое заключение, в котором сообщили, что без финансовой поддержки регулятора считают нецелесообразным свое участие в каких-либо сделках с активами Новицкого.

Найти 12 млрд руб.

«Новицкий уверяет, что он может заместить эти бонды технических компаний другими, надежными активами. Но возникает вопрос: если у него есть хорошие активы, то зачем ему мы или другой инвестор?» – удивляется знакомый руководителя группы «Лидер».

Для допуска в систему гарантирования Центробанк поставил Новицкому условие – заместить активы ненадлежащего качества в портфелях НПФ на бумаги компаний, ведущих реальную хозяйственную деятельность и генерирующих денежные потоки, говорит знакомый Новицкого, добавляя, что замещению подлежат бумаги номинальной стоимостью около 12 млрд руб.

Пенсионные неформалы
Через вексельную схему была структурирована сделка по покупке НПФ у Торгово-промышленной палаты. Вырученные от размещения облигаций пенсионные деньги техническая компания направила на покупку векселей ООО «Пенсионные проекты», «имеющего признаки неформальной связи с Новицким», следует из акта проверки ЦБ. Эти средства в размере 600 млн руб. Новицкий внес в совокупный вклад учредителей НПФ ТПП (через увеличение вклада учредителей новый владелец НПФ обычно фиксировал контроль над фондом), а еще 135 млн руб. было направлено «на финансирование уставной деятельности Торгово-промышленной палаты и приобретение у нее ценных бумаг».

Надежным активом может стать компания «Петрарко», владеющая нефтяными и газовыми месторождениями, утверждает он. «Новицкий и ЦБ обсуждали различные варианты – например, IPO акций «Петрарко», которое бы выкупили пенсионные фонды», – говорит знакомый Новицкого.

Конечным владельцем «Петрарко» на конец 2014 г., согласно ее отчетности, был Виктор Хорошавцев – партнер Новицкого, бывший президент «Башнефти» и тоже в прошлом топ-менеджер АФК «Система». На начало июля 2015 г. в отчетности «Петрарко» бенефициаром значится гражданин Кипра, хотя по факту Хорошавцев и Новицкий по-прежнему контролируют компанию, говорят двое их знакомых.

Но свободно распоряжаться нефтегазовой компанией они не могут – она заложена.

В июне 2015 г. группа Бинбанка приобрела UNGP Holding, которому принадлежит 100% акций ПАО «Петрарко», сообщил Бинбанк в отчетности. «Бин» оценил компанию в 5,3 млрд руб. и сообщил, что сделка содержит ряд условий, «ограничивающих возможность группы, как владельца акций, осуществлять корпоративное управление приобретенным объектом в течение одного года с даты покупки».

Обычно такие ограничения бывают, когда владелец акций получил их в залог. Однако в случае с «Петрарко» и «Бином» история другая – это залог по старым обязательствам Новицкого перед Бинбанком, рассказывает его знакомый. «Партнеры брали кредит в банке, он до сих пор не погашен, размер сопоставим с оценкой залога», – говорит он. Источник, близкий к «Бину», подтверждает, что это «обеспечение по старому кредиту», которое может отойти Бинбанку, в случае если Новицкий и его партнер не погасят обязательства в течение года.

Механизм санации пенсионных активов не разработан – соответствующий закон даже не написан. «Это вынуждает ЦБ искать альтернативные формы», – говорит руководитель крупной финансовой группы.

Банк России не комментирует действующие НПФ и свои надзорные действия, заявил его представитель. Представитель компаний «Паллада эссет менеджмент» (управляет активами пенсионной группы Новицкого) и «Паллада капитал» не ответил на запрос «Ведомостей». Представители «Лидера» и Бинбанка отказались от комментариев.

Читайте также: