Негосударственные пенсионные фонды рейтинг в украине

Обязательное пенсионное обеспечение работает одновременно с негосударственной пенсионной системой. Она включает в себя различные негосударственные пенсионные фонды Украины, которых на сегодняшний момент в стране существует около 72. Все они имеют свои плюсы и минусы.

Суть вопроса

Негосударственный пенсионный фонд Украины представляет собой организацию, чья прибыль от инвестирования в различные проекты, идет на образование пенсий и распределяется между всеми вкладчиками в суммах, зависящих от количества денег на счетах вкладчиков.

Такие организации очень широко распространены в западных странах. В основном они и являются источниками пенсионных выплат. У таких фондов есть важное преимущество — они предлагают разнообразные варианты выплат к пенсии. Это позволяет значительно увеличивать ее размер.

Украинские негосударственные фонды чаще всего сотрудничают с работодателями. Для работодателей подобное сотрудничество выгодно оптимизацией расходов и тем, что позволяет мотивировать сотрудников. Пенсионные фонды, сотрудничающие с частными лицами, позволяют самим будущим пенсионерам влиять на размер своей пенсии.

Существует три вида негосударственных фондов — открытые, корпоративные, профессиональные. В открытые фонды вклады могут делать любые физические лица вне зависимости от места работы. Корпоративный фонд создается работодателем или союзом работодателей, а участниками/вкладчиками в этом случае могут быть только работники данных предприятий.

Основателями профессиональных фондов являются профсоюзы и иные объединения юрлиц. А вкладчиками могут быть те, кто относятся к этим объединениям.

При этом для того, чтобы деятельность НПФ не обернулась мошенничеством, предусмотрен контроль со стороны государственных структур. Государство регулирует их работу по всем направлениям. Деятельность фондов прозрачна и любой вкладчик имеет доступ к информации о ней.

Ежегодно участники могут получать бесплатные отчеты о состоянии своего счета. А сохранность вкладов гарантирует специально разработанная система контроля. И самое важное, что привлекает многих в пенсионные фонды такого рода — для вкладчиков имеются налоговые льготы. Все суммы, перечисляемые на накопительные счета, не облагаются налогами.

Принципы работы фондов

Деятельность негосударственных фондов Украины все равно контролируется на законодательном уровне. Они подчиняются законам Украины и имею право использовать активы на целевой основе. Участие в этой организации и отчисления в не производятся на добровольной основе.

При этом все работники имеют равные права и возможности. Разработанная система учета активов предохраняет от банкротства Фонда. Все это позволяет обеспечивать прибавку к пенсии.

Как работают деньги

Все средства, поступающие в подобные фонды, они вкладывают в торговлю ценными бумагами, имеющих высокую доходность. Это и ведет к получению прибыли. Каждый месяц прибыль распределяется между участниками пропорционально сделанному вкладу. За этот процесс отвечает администратор фонда.

С пенсионером — участником администрация фонда заключает пенсионный контракт. Участник может выбрать любые предложенные пенсионные программы. После этого он ежемесячно обязан делать взносы согласно этой программе. Ежегодно вкладчик получает отчет о движении средств и сумме на его счете.

Когда наступает определенный возраст участник может получать пенсию. При этом пенсионный возраст может устанавливаться пенсионным фондом согласно договору с вкладчиком. Он может не совпадать с принятым на государственным уровне на 10 лет в ту или иную сторону.

Все деньги на счету являются собственностью вкладчика и могут наследоваться, как любые счета.

Выбирая для себя пенсионный негосударственный фонд Украины, необходимо предварительно собрать всю информацию и сравнить между собой разные организации. Если сведений о пенсионном фонде мало, то лучше с ним дела не иметь. Стоит предпочесть те организации, где готовы предоставить полную информацию о себе и в которых есть несколько пенсионных программ.

Важно учесть опыт, время работы организации, суммы выплат и прочие мелочи вплоть до того, предусмотрены ли штрафы за несвоевременные взносы.

Все, что нужно знать о негосударственных пенсионных фондах

Как работают НПФ

В Украине НПФ функционируют уже 16 лет. Их работа регламентируется законом «О негосударственном пенсионном обеспечении» , вступившим в действие 1 января 2004 года. Это так называемый третий уровень пенсионной системы, участники которого собирают себе на старость добровольно. К первому уровню относятся государственные пенсии, а второй уровень – накопление денег в обязательном порядке на дополнительную пенсию для всех работающих – еще не запущен.

НПФ бывают трех видов – открытые, куда могут вкладывать средства все желающие, корпоративные (для сотрудников определенных предприятий, например, фонды НБУ, Укрэксимбанка, Торгово-промышленной палаты Украины) и профессиональные (для работников определенных отраслей, например, «Магистраль» от профсоюза железнодорожников, «Шахтар» от профсоюза работников угольной отрасли или НПФ от профсоюза энергетиков).
По состоянию на апрель 2020 года в Украине, по данным Нацкомфинуслуг, функционировало 64 НПФ (один из них не внесен в Госреестр финансовых учреждений). Большинство из них открытые, при этом 90% средств приходится на корпоративные и профессиональные фонды.

Сумма накоплений зависит от двух составляющих: сколько денег за определенный период вложил участник и насколько удачно эти деньги были проинвестированы в различные активы.

В законодательстве жестко прописаны условия работы НПФ, чтобы максимально обезопасить средства участников. Фонды не могут быть признаны банкротами. В случае ликвидации НПФ все деньги его участников переводятся в другой подобный фонд либо в банк или страховую организацию. С деньгами работают четыре структуры, все они имеют лицензии на определенный вид деятельности.

Первая структура – сам НПФ. Это неприбыльная организация, поэтому доходы фонда от инвестирования освобождаются от налогов. Всю прибыль фонд делит между участниками. Руководит им совет НПФ, который выбирает трех «подрядчиков» для работы с вкладами своих участников: администратора, компанию по управлению активами (КУА) и банк-хранитель.

Администратор НПФ открывает счета для участников, проводит бухгалтерский учет накопленных средств, формирует выплаты. Как правило, эти компании ведут отчетность не одного НПФ. Например, ООО «Администратор пенсионного фонда «Центр персонифицированного учета» (АЦПУ) занимается 18 НПФ, ООО «Всеукраинский администратор пенсионных фондов» ведет восемь фондов.

КУА занимается инвестиционной деятельностью. Главная ее задача – получить максимальный доход от вложения средств участников НПФ в различные активы. При этом к данным о клиентах компания доступа не имеет. Чтобы максимально снизить риски от финансовых потерь, в законодательстве прописаны правила инвестирования пенсионных денег. Их обязательно нужно диверсифицировать и вкладывать в наиболее надежные активы:

• в государственные ценные бумаги (ОВГЗ) – максимум 50%;
• в депозиты в банках – до 50% (до 10% в одном банке);
• акции украинских предприятий – до 40%;
• ценные бумаги иностранных эмитентов – до 20% (до 5% одного эмитента);
• недвижимость – до 10%;
• банковские металлы – до 10%.

По данным Нацкомфинуслуг, в 2019 году фонды инвестировали в основном в государственные ценные бумаги (45,9%) и депозиты в банках (38,5%). Намного меньше вложено в облигации украинских предприятий (7,5%), недвижимость (2,8%) и акции предприятий Украины (1,4%).

Запрещено кредитовать за счет средств участников НПФ. На эти деньги также не могут быть наложены взыскания или конфискация.

Банк-хранитель обслуживает счета участников НПФ.

Активы обслуживающих компаний отделены от денег пенсионных фондов. Изменение размера средств НПФ контролируется каждый день. При этом совет НПФ может поменять всех трех подрядчиков, если не будет удовлетворен их работой.

По закону вся информация о деятельности НПФ должна быть открытой. Любой его участник вправе потребовать не только информацию о состоянии своего счета, но и о деятельности НПФ в целом.

Вкладчик НПФ имеет право на налоговые льготы. Согласно статьям 166 и 169 Налогового кодекса он освобождается от уплаты 18% налога на доходы физлиц. С 1 января 2020 года скидка на налоги действует на сумму не более 2940 грн в месяц, если вкладчик платит на свой пенсионный счет, и на сумму не более 1470 грн в месяц, если он оплачивает пенсионные счета своих родных.

С другой стороны, государство не гарантирует сохранность хотя бы части дохода участников НПФ, как, например, в случае с депозитами физлиц до 200 тыс. грн. в частных банках.

«Если банк обанкротился, мы в очень длинной очереди на возврат. Это пропавшие деньги, к сожалению. Когда был банкопад, у пенсионных фондов были потери, – говорит Ирина Васильева, глава совета открытого НПФ «Социальный стандарт». – Физические лица попадают под Фонд гарантирования вкладов, а мы не попадаем. Мы очень этого хотим. У нас же тоже собраны средства физических лиц».

Как накопить себе на пенсию

Как выбрать НПФ

Если человек решил накопить себе денег на дополнительную пенсию с помощью НПФ, он должен сначала выбрать фонд. Деньги от любого физического лица принимают открытые НПФ. В корпоративных фондах, как правило, за своих сотрудников платят предприятия. В профессиональных фондах взносы могут платить как предприятия отдельной отрасли, так и физлица, работающие в этой отрасли.

Информацию о работе отдельных фондов можно найти на сайтах этих фондов и сайтах их компаний-администраторов. Список всех зарегистрированных НПФ и основные показатели их работы можно сейчас посмотреть и на сайте Нацкомфинуслуг. Однако эта структура прекратила существование 30 июня согласно закону о сплите, принятому 12 сентября 2019 года. Ее функции были распределены между Нацбанком и Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР). С июля контролировать работу НПФ стала НКЦБФР . Туда же фонды будут подавать отчетность за вторую половину 2020-го.

При выборе фонда нужно обращать внимание на ключевые параметры его работы – количество участников, чистую стоимость активов и размер пенсионных взносов. Соотношение чистой стоимости активов к размеру взносов показывает, насколько удачно фонд проводит инвестиционную деятельность. В пятерке лидеров среди открытых НПФ по стоимости активов в первом квартале 2020 года – «ПриватФонд» (194,3 млн грн), «ОТП Пенсия» (181,6 млн грн), «Эмерит-Украина» (178,6 млн грн), «Фармацевтический» (140 млн грн) и «Династия» (77,8 млн грн).

В то же время есть и неработающие фонды. По подсчетам Васильевой, фонд которой функционирует с октября 2004 года, сейчас в Украине работают с деньгами вкладчиков 46 открытых фондов, четыре корпоративных и шесть профессиональных. Около 10 открытых НПФ деятельности не ведут.

Еще один важный момент – нужно обратить внимание на репутацию самого фонда и компаний, которые его обслуживают. В идеале они должны работать независимо друг от друга. «Независимость компаний – один из основных источников надежности фондов, – говорит Дмитрий Крамаренко, начальник отдела обслуживания клиентов АЦПУ. – Если взять нашу компанию, то мы администрируем 18 фондов. Ни с одним мы не связаны, не являемся учредителями или соучредителями в этих фондах. Если из какого-то фонда начнут предлагать какие-то сомнительные сделки, мы на это никогда не пойдем, потому что мы лишимся из-за одного фонда лицензии».

Украинцы стараются проверять деятельность фондов опытным путем перед тем, как принять окончательное решение. По словам Васильевой, в последние три года на рынке НПФ наблюдается интересная тенденция: молодые люди в основном 30-35 лет открывают себе счета в трех фондах, а потом сравнивают их деятельность. «Если человек уже понаблюдал и решил, что в каком-то фонде для него лучше, тогда он объединяет в нем свои счета», – отмечает она.

Найдена 81 компания. Показаны компании только с действующими лицензиями

Investfunds.ua — уникальный информационный портал, освещающий финансовый рынок Украины, России, мира и все возможные инструменты частных инвестиции. В современных рыночных условиях любой желающий может стать инвестором и самостоятельно сформировать свой инвестиционный портфель. На сайте Investfunds.ua ежедневно публикуются новости мира финансов, аналитика и прогнозы ведущих аналитиков, с помощью которых можно легко выбрать желаемую инвестиционную стратегию, а аналитический инструментарий сайта позволяет оценивать ее доходность.
Весь текст

Пути вложения средств можно разделить на коллективные и индивидуальные. Коллективные инвестиции подразумевают участие в инвестиционном фонде под управлением одной из управляющих компаний, которая берет на себя управление инвестиционным портфелем. Такие инвестиции носят долгосрочный характер и контролируемый риск. Если есть желание и азарт, можно попробовать самостоятельное инвестирование на фондовом рынке. В таком случае инвестиционный портфель формируется по своему желанию и интуиции. Вы можете выбрать для торговли на фондовом рынке такие инструменты как акции, облигации, валюты, золото и другие драгоценные металлы, нефть, инструменты срочного рынка (фьючерсы, опционы) и многое другое, главное – оценить риск, ликвидность и возможную доходность.

Инвестиционная стратегия спекулянта более рискованная, но может принести большую доходность инвестиций, вложенных в финансовые инструменты.

На сайте Investfunds вы найдете всю необходимую информацию для принятия инвестиционных решений и просто для того чтобы быть в курсе событий в увлекательном мире финансов, бизнеса и инвестиций.

Негосударственный пенсионный фонд позволяет накопить капитал к пенсии.
Пенсионные взносы НПФ инвестируются в ценные бумаги и другие финансовые инструменты. С выходом на пенсию участник НПФ получает свои накопления и полученный с их помощью инвестиционный доход.

В этом разделе эксперты отвечают на вопросы, связанные с негосударственными пенсионными фондами.

Добрый день.
С Вашего позволения, есть несколько вопросов.

1.Подскажите пожалуйста, как правильно считать % доходности? Нигде не могу найти, какие цифры выставлять при подсчете и вообще, где эти цифры брать? Информации о конкретных % я нигде не смог найти. Помогите пожалуйста разобраться.

2. Если я нигде не работаю, я смогу делать взносы?

Чесно кажучи, я сам ніколи не вичісляю доходність НПФ і не порівняю її з іншими інструментами (не маю такої потреби), думаю, що КУА і так роблять все можливе за мірою власного талану і стану ринку. Теоретично знаю, що треба порівнювати вартість одиниці пенсійних активів на початок і кінець періоду. Офіційно ці цифри щоквартально оприлюднює Нацкомфінпослуг на своєму сайті, а реклама може бути неточною.

Знаю, що починаючи з віку 18 років, кожна правоздійна людина може бути вкладником НПФ на свою чи рідних користь. І ніхто у неї не питає джерела цих грошей, навіть якщо вони чорні чи брудні.

В моєму районі є кілька продуктових супермаркетів: Варус, АТБ, Сільпо, Ашан, Фуршет. Майже всі вони створили клуби своїх покупців, роздали ім пластикові картки і почали начісляти на них невеличкий відсоток від кожної покупки (це було проявом поваги, вдячності, партнерства). Так, майже всі, але крім АТБ, бо він вважає себе найбільшою мережею в Україні, і гадає, що для народної любові цього цілком достатньо. Люди все одне в АТБ купляють, але колишня повага, а тим більше людов, випарились. Приблизно така історія з ОТП Пенсією. Ніхто з НПФ не створювали клудів пенсіонерів, це я з друзями його створив, а вони з ним співпрацюють, крім, звісно, ОТП. Тож «хай мертві ховають своїх мертвих», а я за них краще помовчу.
На кінець повторю те, що писав раніше: всі НПФ, котрі адмініструє АПФ АЦПО, надійні і доброчесні.

Радіймо, Олександре, дякую за питання.

Я ще раз порядів, що не податковий адвокат, а простий учасник НПФ. Ви можете найняти адвоката і засудити те ГУ ДПС, але крові з вас поп'ють.
Як на мене, то вам запустили «дурника» як у Аркадія Райкіна «Насоси і колеса»: https://www.youtube.com/watch?v=ei_dztACr14.
А ваш пенсійний контракт і не повинен відповідати квітанціям, бо в ньому вірогідно написано, що (п.3.1. а) ) розмір пенсійних внесків визнаається Вкладником самостійно на підставі власних розрахунків, а (п. 3.1. пп. б)) пенсійні внески здійснюються з переодічністю, що самостійно визначаються Вкладником.
Звичайно, завчасно ви могли попрохати АПФ записати в контракті конкретну суму і конкретні терміни пенсійних внесків, але цього майже ніхто не робить.
Я розумію ДПА (у нього план визискування громадян) і недолугу Владу (у нього ідея ліквідувати розумних людей), а вам, Олександре, співчуваю і пропоную найскоріше об'єднуватись з подібними вам і законно (!) забирати ту владу у власні руки.

Я теж маю подібний пенсійний контрак, і мій роботодавець (якщо задоволений моєю роботою) робить пенсійні внески на мій пенсійний рахунок і допомогає збільшувати мою недержавну пенсію. Я йому вдячний, але не хочу повністю залежати від чужої волі, тому маю також і власний пенсійний контракт (навіть кілька). Маю можливість допомогти і вам зробити те саме.

Радіймо, Романе, характерно, що за свої права ви знаєте менше, ніж за обов'язки.
Якими б не були ваші пенсійні внески (сумарно в обидва НПФ) у минулому році, у цьому ви отримаєте від держави приємну нагороду у розмірі (від всіх пенсійних внесків) 18% (якщо ви сплачуєте ці внески на свої пенсійні рахунки) або 9% (коли сплачуєте за своїх рідних).
В випаду, якщо ви, як і я, сплачуєте щомісячно по 500 грн. у кожний з НПФ, максимум через 60 днів після звернення до своєї податкової інспекції, на ваш рахунок надійдуть 2160 грн. зі львівського казначейства (це буде частина грошей, сплачених вашим роботодавцем з вашої ж зарплатні у вигляді податку на доходи). Можливо раніше ви, Романе, вважали. що наші податки забирають депутати, урядовці і олігархі, щоб поділити їх між собою, то видається, не всі.

З одного боку. отримувати податкову знижку нам приємно, але це не дарма, бо невдовзі з кожної пенсійної виплати, держава все-таки своє забере. Це буде або повний податок (18%+1,5%) у випадку обраної нами одноразовї пенсійної виплати, або зменшений податок (10,8%+1,5%) у випадку обраних нами щомісячних пенсійний виплат ( на термін не менше 10 років). І лише у виключеннях ( досягнення 70-річного віку, інвалідність 1 групи, смерть учасника) коли всі пенсійні накопичення видаються без податків взагалі.

Процедуру отримання податкової знижки детально пояснять (і допоможуть заповнити декларацію) податковці, а завітати до них треба до кінця 2020 року з такими документами:
— копії паспорту і коду (ІПН);
— копії пенсійних контрактів;
— платежні банківсткі документи про пенсійні внески за 2019 рік;
— довідка зі своєї бухгалтерії про помісячний розмір вашої зарплатні за минулий рік, разом з утриманими податками.
— якщо внески за рідних, то треба довести ваше з ними рідство (лише першого ступеню).

Бажаю успіху, Романе А отримані гроші, аби вони не розчинились серед іншими, варто повернути на пенсійні рахункі

Радіймо, Панасе, дякую за питання (подібне раніше вже було).
Варто знати, що всі відносини з учасниками НПФ веде адміністратор, а в деяких випадках, управляючий адміністратор. Для НПВ «Династія» це АЦПО: https://acpo.com.ua/index.php Природно, що НПФ, не покладаючись лише на адміністратора, урізноманітнюють і спрощують канали пошуку учасників. Працездатність одного з таких новітних каналів ви, Панасе, випробували на собі. Якщо ви незадоволені своїм агентом, то саме адміністратору варто ставити будь-які питання. Можливо, виясниться, що ніякого повноважного агента і не було, а з вами спілкувалась автоматична программа, тобто, робот, на кшталт автовідповідача. То який же допит з магнітофону?
Як досвідчений учасник і вкладник НПФ, я вважаю за краще звертатись напрямо до адміністратора (того ж АЦПО) або до його представникам (агентам), указаних в
контактах.

Добрый день.
Что скажете по Лигу Пенсию? Какие на ваш взгляд у них перспективы, есть ли смысл сейчас с ними подписывать договор? У них пока не видно никакой отчётности.

Что скажете по итогам 2019 года по НПФ?

Радіймо, Владиславе, дякую за питання, що на кінець мене потішило. Як і більшість читачів, ви настирливо підштовхуєте мене до аналітики, в той же час, як я лише учасник деяких альтернативних пенсійних систем України: https://minfin.com.ua/blogs/uainvestor/125781/ Тим не менш, ви все одне пишіть, як хочете, а я стану відповідати, як хочу сам (і всі будуть задоволені).

На мій погляд, будь-яку аналітику можна, як не спростувати, то принаймні, поставити під сумнів. Тож я намагаюсь не слухати її, а думати самостійно або ж звертатись до свого внутрішнього Творця і душі. Думаю, не буває чогось гарного чи поганого взагалі (для всіх), а стосується певної людини у конкретні час і місце.
Доречно згадаю жарт від свого військового товариша Віктора Адкіна: «Щодо даного питання, у мене є власна думка, але я з нею не згодний». А згадав я Вітю, аби підтримати його у змаганні з серйозною хворобою, і впевнений, що це допоможе.

Це була передмова, а тепер відповідаю.
На моє власне враження, ТОВ «Ліга Пенсія», як заснований ним ВНПФ «Взаємодопомога», так і її материнська ГК «Ліга», виглядають вельми симпатично. Настільки симпатичними, що я готовий допомагати цій команді майже безкорисливо і самому стати вкладником/учасником НПФ «Взаємодопомога». В останньому кроці є певний ризик, але я пам’ятаю за обережність. Так, я буваю романтичним, але і розважливим.
Якщо Рада НПФ «Взаємодопомога» обрала на ринку АПФ «АЦПО», а він прийняв на адміністрування поряд з іншими зірками ринку також і ВНПФ «Взаєиодопомога», то для мене це найкраща гарантія того, що у цьому фонді все правильно і до ладу (і законно, і легально, і доброчесно). Після такого аргументу я більше не сумніваюсь у цьому НПФ.
Чи є перспектива? Саме у подібних компаніях вона і є. І тут я говорив би ширше, а не лише з погляду на поточний дохід. Взагалі, мене тішить, що до НПФ звернувся (повернувся) відповідальний і доброчесний бізнес.

Щодо результатів НПФ у 2019 році, то їх ще немає у точному сенсі. Сам я задоволений, і взагалі, і власними результатами від НПФ, а порівнювати їх між собою, не вправі (хай аналітики порівнюють, — у них така воля, а моя інша).

Вітаю. Євгене, дякую за тепле слово. Згодний з вами, — питання оптимального варіанту непересічне у будь-якій сфері, а особливо стосовно здоров’я (в тому числі і фінансового). Розділимо ваше питання на три мої відповіді:
1. Пенсійне забезпечення в НПФ і СКЖ.
2. Здоров’я в СКЖ, СКР і окремо Best Doctors.
3. Структурні програми (комбінації).
Прошу зважати на те, що це не експертний висновок, а приватна думка споживача.
Спочатку, поки я недолюбляв СКЖ, то вважав, що більшу пенсію створять саме НПФ.
Чому так я думав? Привітів кілька:

1. В НПФ кожна копійка пенсійних внесків потрапляє на рахунок учасника, туди ж направляються 100% інвестдоходів (відповідно термінів і розмірів внесків) А в СКЖ на протязі перших 2-3 років страхова премія (внески страхувальника) привласнює сама СКЖ і направляє їх не на інвестування, а на власні потреби (зарплатня персоналу, оренду офісів, комісійну винагороду агентів і брокерів тощо). Але і у подальші роки, інвестується лише частина (біля 70%) страховий премій, а інвестиційний дохід розподіляє на дві частини: собі 15%, на рахунок застрахованої людини 85%.

2. Компанії з управління пенсійними активами (КУА), вважались більш фаховими у порівнянні з власними інвестиційними відділами СКЖ.

3. НПФ використовує новітній принцип законодавчого розподілу функцій управління, обліку і зберігання між трьома незалежними компаніями, обраних на вільному ринку, кожна з котрих мала окремого власного Державного регулятора і взаємний співний контроль. Натомість, СКЖ маючи застарілий принцип поєднання в одних руках всіх бізнесових процесів з лише одним державним регулятором, несуть для застрахованих осіб певні потенціальні ризики умисного криміналу керівництва.

4. На мій погляд, СКЖ маючи значний корупційний капітал (за рахунок страхувальників, звичайно), дозволяли собі приписки прибутковості, а можливі фінансові втрати покривати шляхом розширення кіл агентів, брокерів і відповідно, страхувальників. Зазначу, — це мої власні спостереження і припущення, сперечатись за що ні з ким не стану (коли моя провина, то моя).

5. Якщо учасник НПФ достроково розриває пенсійний контракт, то отримує 100% пенсійних накопичень (внески + інвестдохід) за виключенням податків, то особа застрахована в СКЖ, в подібних випадках отримає значно менше, ніж було внесено страхувальником. Так буває на протязі перших приблизно 7 роках, а далі викупна сума зближується з внесками і поступово перевищує їх. Податки для всіх однакові.

Тепер, по 10-15 рокам, я радикально змінив свій погляд на СКЖ не тому, що ми всі разом стали більш люблячими і добрими, а у першу чергу, з розуміння того, що за Гегелем, «все дійсне є розумним», а також, з погляду на створений нашим Великим Єдиним Вічним Творцем чудовий Світ, що є у вищому ступеню, благотворним для нас, Божих дітей. Хоча, щодо любові, дійсно, я став більш поміркованим і поблажливим до інший людей і організацій (але, — то інша історія).
Так, для себе я знайшов переваги у тому, що СКЖ здатні демонструвати приблизно таке ж зростання пенсійних накопичень, як і НПФ, просто роблять вони це принципово іншим способом. А нам залишається радіти і тому, і іншому, особливо враховуючи 18% податкової знижки від держави, якої не мають решта інших пенсійних інструментів (за які я згодом напишу окремо). Сьогодні, я однаково продовжую внески і у НПФ, і у СКЖ, хоча дещо і модернізую у наших відносинах.
Мій висновок такий: заради досягнення гідної пенсії, варто мати і НПФ, і СКЖ одночасно, а на останньому етапі, навіть об’єднувати в програму довічної пенсії
Стосовно здоров’я, попри всі мої вигадки, НПФ залишається «пасти задніх», бо не має відповідної мети і задачі. Ні, НПФ все ще здатні вирішувати медичні проблеми сім’ї, але лише за умови сумісною зладженої роботи всієї великої родини, як це наприклад, було описано тут: https://minfin.com.ua/blogs/uainvestor/123029/. Але, той час мною вже втрачений.
І все ж таки, СКЖ у порівнянні з НПФ, має суттєві недоліки: Страхувати потрібно окремо кожного члена сім’ї (а це залежить від його статі, віку і стану здоров’я) і очікувати напасті саме з ним, а не з ким іншим.
Обираючи страхову програму, Євгене, зверніть увагу на те, щоби страховим випадком був саме діагноз певної хвороби (зазвичай, існують коротший і розширений їх переліки), а не факт інвалідності чи втрати працездатності. Свого часу, я сам не отримав страхової виплати, бо хвороба була, і СК, знала за це і готувала гроші, але чекала саме інвалідності, а вона мені тоді не була потрібною. Просто у 2004 році, коли я підписував договір з СКЖ, таких програм ще не було (а тепер є).

Чи можна замінити страхування життя ризиковими страховками? За основними випадками (смерть, нещасний випадок, травма) – так, але в них відсутнє головне: хвороба. Нема також госпіталізації, реабілітації, хірургічного втручання тощо.
Страхові програми з Best Doctors, мені подобаються, але насторожує не тільки відсутність відгуків, але також підозріло низька вартість і те, що цим не займаються найбільші світові СКЖ (для маленьких і ризикових СК це порівняно з авантюрою). Маючи зворотний зв’язок зі своєю СКЖ «Метлайф», я поставлю це питання і його менеджменту, бо знаю, що Метлайф ретельно вивчає роботу колег і неспроможна подібного не помітити. Як отримую відповідь, то розповім і читачам.

Великі фінансові компанії, як СКЖ і НПФ, — могутні гравці на полях нашого життя і здатні ввести в оману будь-кого (враховуючи державні органи), але ми з вами теж не останні гравці у своєму власному житті. Не збираємось дурити інших, а комбінувати на свою користь здатні. Тому, можемо об’єднати в одому флаконі (власній програмі) все найкраще, що створене людством і Творцем. Так і я, збираючись жити довше середнього людського віку, розмірковую над поєднанням деяких пенсійних накопичень в НПФ і СКЖ в страховій програмі довічної пенсії: хто проживе довше, той отримує перевагу над рештою колег, що не опікуються власним здоров’ям. До цієї теми невдовзі ми ще повернемось.

Якщо хтось зуміє скомбінувати особливим чином СКЖ, НПФ, Best Doctors, ризикові страховки чи ще щось подібне, розповідайте, — спробуємо і обговоримо цю вашу ідею, і тоді, можливо, почнемо грати командно.

Передмова

Сімейний Бюджет продовжує співпрацю із професійними фінансовими журналістами, щоб доносити українцям цінні знання та показувати інвестиційні можливості. Читайте статтю Вікторії Руденко і визначайтесь як і коли ви починаєте відкладати на власну приватну пенсію.

Пенсионный Фонд

В соцсетях Пенсионный Фонд иногда называют самой большой пирамидой в финансовой истории Украины. В конце июня наконец-то был обнародован долгожданный текст пенсионной реформы. Но то, что появилось, скорее, направлено на сокращение дефицита бюджета Фонда и вряд ли даст украинцам надежду на обеспеченную старость.

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ)

Стандартный инструмент для накопления во всем мире. В США, в Европе нет, наверное, ни одного человека, который бы не был членов ПНФ. Весь такие фонды – это необходимый элемент пенсионного обеспечения.

Плюси

НПФ имеют ряд преимуществ перед другими долгосрочными инструментами. Во-первых, это фактически единственный инструмент, который дает доступ к средствам исключительно после достижения пенсионного возраста. Все остальные инструменты – депозиты, страхование, жизни, паевые фонды – позволяют досрочно расторгнуть договор и вернуть все средства или их часть (если договор предусматривает штрафные санкции за досрочное расторжение). Расторгнуть пенсионный счет нельзя. Его можно либо заморозить (если больше откладывать не получается), либо перевести в другой НПФ (если результаты работы управляющей компании не удовлетворяют).

В отличие от страхования жизни, где между клиентами распределяется 85% полученного инвестдохода, НПФ делит между участниками всю прибыль. Но важно отметить, что в отличие от других финансовых инструментов (того же страхования жизни или депозитных счетов) НПФ не гарантирует какого бы то ни было дохода. И если фонд сработал в минус, убытки тоже лягут на плечи вкладчиков. По итогам прошлого года, например, самым прибыльным оказался НПФ «Украинская пенсионная фундация» (КУА «АктивПлюс») – 24,3%, «Династия» (ICU) – 24,2%, «Пенсионные сбережения» («Талан Абсолют») – 23,5%. Прибыль выше уровня инфляции получили 25 НПФ из 64, еще 9 НПФ сработали в «минус».

Если член фонда по достижению пенсионного возраста решит не забирать всю сумму сразу, а захочет получать выплату частями (ее размер и периодичность вкладчик устанавливает самостоятельно), то фонд продолжит управлять этими активами и начислять прибыль. Если она, конечно, будет. Напомним, при страховании жизни после окончания срока действия договора СК прекращает начислять инвестдоход. Еще один «бонус»: НПФ не штрафуют своих членов за невнесение или несвоевременное внесение очередного платежа. Только от будущего пенсионера зависит, сколько он накопит себе на старость. Например, если украинец будет откладывать ежемесячно по 1 тыс. грн, то за 10 лет он внесет в НПФ 120 тыс. грн плюс инвестдоход.

Недостатки

Но есть у НПФ и ряд минусов. Первый, как уже отмечалось, – отсутствие гарантированного дохода. Никто не застрахован от того, что по окончанию срока действия договора он получит меньше, чем вложил за время накопления. Также стоит отметить, что срок выхода на пенсию вкладчик выбирает сам, но он не должен отличаться более чем на 10 лет от установленного государством уровня (в большую или в меньшую сторону).

Еще один нюанс касается порядка выплат: их периодичность должна быть растянута не менее чем на 10 лет, если размер накоплений больше 60 прожиточных минимумов для нетрудоспособных граждан. С 1 мая 2017 года он составляет 1312 грн, то есть размер накоплений должен быть более 78720 грн. То есть выплату можно получить единоразово, если расчетная сумма ежемесячной выплаты пенсии на протяжении 10 лет меньше 50% месячного прожиточного минимума для нетрудоспособных граждан. Также фонд обязан выплатить всю сумму, независимо от ее размера и времени обращения участника, при наличии медицински подтвержденного критического состояния здоровья (онкозаболевание, инсульт), наступлении инвалидности участника фонда, выезда участника фонда на постоянное жительство за пределы Украины, а также в случае смерти вкладчика (пенсионные средства выплачиваются его наследникам).

Второй и главный недостаток – НПФ по законодательству работают только с гривной. То есть в периоды резвой девальвации гривны или высокой инфляции, вкладчик фонда может потерять часть своих сбережений – они попросту обесценятся. Впрочем НПФ могут инвестировать в валютные инструменты. В Украине даже есть несколько фондов, которые инвестируют исключительно в валютные инструменты (депозиты в валюте, валютные ОВГЗ), что защищает вложения от риска девальвации. Но в ряде случаев такие фонды показывают результаты хуже инфляции.

Украинские реалии

В Украине НПФ существуют с 2004 года, однако особой популярности они не завоевали. Их членами являются 836,2 тыс. человек – это почти в два раза меньше, чем количество украинцев, которые имеют долгосрочные договора страхованию жизни. В последние два года количество пенсионных счетов практически не изменилось, хотя пять назад количество участников было на 43% меньше. Самих НПФ стало почти на четверть меньше, пенсионные счета из закрытых фондов по закону должны быть переведены в другие НПФ, работающие на рынке.

Динамика количества участников негосударственных пенсионных фондов

62,3% вкладчиков НПФ – украинцы в возрасте от 25 до 50 лет. Но есть среди участников пенсионных фондов лица от 50 до 60 лет (26,7%), старше 60 лет (9%) и младше 25 лет (2%).

Распределение участников НПФ по возрасту*

* По состоянию на 31 марта 2017 года

Наиболее успешными для НПФ были 2005-2008 годы – от момента появления НПФ в Украине до начала финансового кризиса. Крупные предприятия и профессиональные объединения основывали свои НПФ. Сейчас, по данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса, существует 7 корпоративных НПФ и 6 – профессиональных. Например, существует НПФ Стирола, Укртелекома, Укрэксимбанка. Свой НПФ есть даже у Нацбанка. А некоторые организации открывали для своих сотрудников счета в открытых НПФ. Взносы в Фонды платили либо работодатели (эта опция включалась в соцпакет), либо сами сотрудники, либо и те и другие – по желанию. На руку фонда был и рост финансовых рынков – это позволяло зарабатывать сверхприбыли, что привлекало новых клиентов.

Все изменилось во время финансового кризиса 2008-2009 годов. Финансовые рынки обвалились, а работодатели сократили бюджеты на соцпакеты: взносы в НПФ стали одними из первых, которые попали «под сокращение». В результате большая часть из почти 850 тыс. счетов заморожена. Из существовавших на рынке более чем сотни НПФ до 2017 года «дожили» лишь 64.

По оценкам участников рынка, активными являются чуть более 57 тыс. счетов, которые открыли сами физлица и они же самостоятельно платят за себя, а также небольшая часть счетов, отрытых работодателями.

Статистика показывает: 31 марта члены НПФ уплатили 1,9 млрд грн. пенсионных взносов, то есть на одного участника приходилось всего 2272 грн. Подтолкнуть интерес украинцев могли бы фактические выплаты вкладчикам, которые уже вышли на пенсию. За время существования НПФ в Украине получили выплаты 82 тыс. украинцев (9,8% от общего количества участников НПФ). По состоянию на 31 марта общий размер всех пенсионных отчислений составил 655,4 млн грн. В Нацкомфинуслуг подсчитали, что средний размер одноразовой выплаты – 6,5 тыс. грн, а средний размер накоплений на срок – 37,2 тыс. грн. Если пенсионер захочет получать такую выплату равными частями на протяжении года, его ежемесячная “прибавка” к пенсии составит 3100 грн, если на протяжении пяти лет – 620 грн.

Развитие рынка

Основная задача управляющих – сохранить покупательскую способность сбережений, приумножив ее на инвестиционный доход сверх инфляции. Например, вложения на депозиты в 2008 году по средней депозитной ставке увеличило бы размер сбережений в 5.16 раз при росте инфляции в 3.36 раза.

Тем не менее большая проблема украинского рынка НПФ – ограниченные возможности для инвестирования и отсутствие полноценного рынка акций. Большую часть средств управляющие вкладывают в депозиты (40,3% активов) и ОВГЗ (42,3%). В облигациях управляющие хранят 9,3% средств, на долю инвестиций в недвижимость приходится 3,8%.

Структура активов НПФ по состоянию на 31 марта 2017 года

Во всем мире НПФ – консервативный инструмент. Поэтому вложение в инструменты с фиксированной доходностью – депозиты, ОВГЗ, облигации – норма. Однако часть средств все-таки вкладывать в акции. И этот факт сыграл с украинскими фондами злую шутку: после кризиса 2008 года акции начали стремительно обесцениваться, а найти покупателей на большую часть акций стало просто невозможно. В результате эти активы остались «мертвым грузом», который управляющим пришлось со временем списать, зафиксировав потери.

Нередки были и случаи, когда во время роста рынка управляющие перепродавали акции друг другу, повышая цену активов и фиксируя прибыль. С приходом кризиса эти махинации раскрылись. Рисковым оказались и инвестиции в корпоративные облигации: ряд эмитентов обанкротились, оставив инвесторов ни с чем.

Еще часть средств фонды потеряли в банках-банкротах. Средства НПФ выплачиваются в последнюю, седьмую, очередь. Пока на эту категорию вкладчиков хватило средств лишь в нескольких банках из 90, признанных неплатежеспособными.

Контроль и отвественность

По закону, защиту интересов вкладчика обеспечивается распределением функций администратора фонда, хранителя и управляющего активами в трех независимых компаниях. Администратор фонда ведет учет пенсионных счетов, хранитель «хранит» деньги клиентов согласно предоставленному администратором спискам. Хранителем выступает исключительно банк (ст. 44 закона о негосударственном пенсионном обеспечении). Он контролирует операции с активами, правильность расчета стоимости единицы пенсионных активов и не проводит операции с активами, которые не соответствуют требованиям профильного закона: хранитель несет за это ответственность. А управляющий активами отвечает за инвестирование аккумулированных средств.

Внешний контроль деятельности НПФ осуществляет Нацкомфинуслуг (ст. 67 закона) и НКЦБФР в части управления активами. Лучший же контролер деятельности НПФ – это сам участник, который при желании может перевести свои сбережения из фонда, который его не устраивает, в любой другой фонда, работающий на рынке. Хотя на практике такое поведение – редкость. С одной стороны – все управление осуществляется публично, вся отчетность фонда находится в открытом доступе. Более того, законом предусмотрена такая структура, как совет фонда, с которых участники НПФ делегируют своих представителей. Но совет фонда зачастую превращается в формальную структуру, которая работает на общественных началах и никакой ответственности за принимаемые решения не несет.

Публичная отчетность

Участники рынка уже давно инициировали возможность ежедневного расчета и публикации чистой стоимости единицы пенсионных взносов. Так каждый вкладчик сможет в режиме онлайн контролировать, как меняется сумма сбережений у него на счету. Клиенториентированные НПФ, например, такие как НПФ «Династия» или НПФ «Эмерит-Украина», предоставляют любые способы доступа к информации (ежедневное раскрытие информации на сайте, доступ к электронному кабинету, SMS-рассылка и публикация ежемесячной отчетности об операциях с активами фонда).

Управляющие активами НПФ надеются на лучшее – в последнее время все больше украинцев самостоятельно открывают счета и регулярно платят взносы. Постепенно будет восстанавливать и доверие к рынку. В первую очередь, этому будет способствовать консолидация НПФ. Уже на протяжении года фонды с активами менее 1 млн грн ищут покупателей: их будут поглощать более крупные игроки.

Читайте также:

  
• Пособий и пенсий условия их назначения
  
• Кредит в евро для пенсионеров
  
• Пмж в латвию из россии пенсионеру
  
• Измененный расчет в пфр
  
• Специальные правила обеспечения пенсией по случаю потери кормильца судей конституционного суда рф