Пенсионное обеспечение его финансовые механизмы
В РФ действуют три вида пенсионного обеспечения:- обязательное пенсионное страхование;- негосударственное (дополнительное) пенсионное обеспечение;- государственное пенсионное обеспечение.
Обязательное пенсионное страхование (ОПС)— имеет своей целью страхование рисков понижения жизненного уровня, достигнутого в трудоспособном периоде жизни и направленно на компенсацию гражданам заработка, кот они получали до назначения пенсии. В обязательном пенсионном страховании, с одной стороны, участвуют ПФР и работодатели, а с другой стороны, — россияне от 14 лет, имеющие гос свидетельство ОПС, закот работодатель отчисляет платежи в систему ОПС. Эти платежи поступают на индивидуальные лицевые счета граждан, кот открывает ПФР с момента получения гражданами свидетельства ОПС. Средства на этих счетах в будущем идут на выплату пенсий их владельцам.
Страхователями при обязательном пенсионном страховании могут быть:организации (предприятия), индивидуальные предприниматели и граждане, осуществляющие выплаты физлицам;ИП и лица, занимающиеся частной практикой (адвокаты, нотариусы, детективы);граждане, которые по своему желанию заключают договоры обязательного пенсионного страхования.
ОПС предусматривает выплату трех видов пенсии: трудовой пенсии по старости, по инвалидности или по случаю потери кормильца. Трудовая пенсия по старости— это ежемесячная денежная выплата, назначаемая гражданам, достигшим установленного законом возраста и имеющих необходимый трудовой стаж, в целях компенсации им заработной платы или иного дохода, которые они получали в период трудовой деятельности. Право на трудовую пенсию по старости имеют мужчины, достигшие возраста 60 лет, и женщины, достигшие возраста 55 лет, при условии наличия не менее пяти лет страхового стажа.
В 2025 году минимальный общий стаж для получения пенсии по старости достигнет 15 лет. Трудовая пенсия по старости может состоять из следующих частей[6]: 1) страховой части; 2) накопительной В 2014-2015 годах у граждан 1967 года рождения и моложе есть право выбора варианта пенсионного обеспечения в системе обязательного пенсионного страхования: продолжить формирование пенсионных накоплений (тариф 6%) или отказаться от дальнейшего формирования накопительной пенсии, тем самым направив все страховые взносы, которые за них уплачивают работодатели, на формирование страховой пенсии ( 10 %).
Право на трудовую пенсию по инвалидности имеют граждане, признанные инвалидами I, II или III группы в порядке, предусмотренном Федеральным законом «О социальной защите инвалидов в РФ».
Право на трудовую пенсию по случаю потери кормильца имеют нетрудоспособные члены семьи умершего кормильца, состоявшие на его иждивении. Одному из родителей или супругу указанная пенсия назначается независимо от того, состояли они или нет на иждивении умершего кормильца.
Негосударственное (дополнительное) пенсионное обеспечение (НПО) — дополнительное пенсионное обеспечение, которое обеспечивают негосударственные пенсионные фонды. Даже если гражданин формирует свою накопительную часть пенсии через Пенсионный фонд РФ, он все равно может участвовать в НПО, заключив договор с любым НПФ. Государственное пенсионное обеспечение, основанное на финансировании пенсий за счет фед бюджета
Пенсия по государственному пенсионному обеспечению — ежемесячная государственная денежная выплата, которая предоставляется гражданам в целях компенсации им заработка (дохода), утраченного в связи с прекращением федеральной гос гражданской службы при достижении установленной законом выслуги при выходе на трудовую пенсию по старости (инвалидности); либо в целях компенсации утраченного заработка гражданам из числа космонавтов или из числа работников летно-испытательного состава в связи с выходом на пенсию за выслугу лет; либо в целях компенсации вреда, нанесенного здоровью граждан при прохождении военной службы, в результате радиационных или техногенных катастроф, в случае наступления инвалидности или потери кормильца, при достижении установленного законом возраста; либо нетрудоспособным гражданам в целях предоставления им средств к существованию.
Виды пенсий по государственному пенсионному обеспечению:пенсия за выслугу лет ( федгос служащие, военнослужащие,космонавты);пенсия по старости;пенсия по инвалидности;социальная пенсия.
26. Государственные и муниципальные заимствования, их содержание, значение, классификация.
Государственные (м) заимствования - отношения по поводу привлечения органами гос власти (МСУ) денежных средств на возвратной и платной основе. Значение: Обеспечивают сбалансированность бюджетов (в т.ч. покрывают кассовые разрывы); Являются источником финансирования инвестиций; Обеспечивают рефинансирование долга; Выступают инструментом регулирования финансового рынка; Обеспечивают возможность получения дополнительного дохода; Могут усиливать инфляцию, налоговую нагрузку в будущем; Иногда «вытесняют» частный капитал.
Под государственными заимствованиями РФ понимаются государственные займы, осуществляемые путем выпуска государственных ценных бумаг от имени РФ, и кредиты, привлекаемые от других бюджетов бюджетной системы РФ, кредитных организаций, иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства РФ. Государственные и мун заимствования осуществляются в целях финансирования дефицитов соответствующих бюджетов, а также для погашения долговых обязательств.Классификация заимствований1) По способу размещения : рыночные и нерыночные 2)По Форме: Облигационные займы; Банковские кредиты; Бюджетные кредиты.3) По валюте обязательств : внутренний и внешний 4) По кредитору : резиденты и нерезиденты 5) По субъекту: гос.заимствования РФ, гос.заимствования субъектов РФ, мун заимствования 6) По сроку : краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные Предельные сроки заимствования: в РФ и СРФ 1)Кр до 1. 2)Ср 1-5. 3)Долгоср. 5-30. МО 1)до 1г. 2)Ср. 1-5л. 3) Долгоср. -5-10л. Предельный объем заимствований субъектов РФ, муниципальных заимствований в текущем финансовом году не должен превышать сумму, направляемую в текущем финансовом году на финансирование дефицита соответствующего бюджета и (или) погашение долговых обязательств соответствующего бюджета .Программа государственных внутренних заимствований РФ на очередной финансовый год и плановый период представляет собой перечень всех внутренних заимствований РФ в виде разницы между объемом привлечения и объемом средств, направляемых на погашение основной суммы долга, по каждому виду заимствований.
Основные формы государственных заимствований субъектов РФ – в настоящее время бюджетные кредиты и облигационные займы (в 1990-х гг. – банковские кредиты) муниципальных заимствований – бюджетные кредиты
Наибольшую долю в общем объеме социальных выплат занимают пенсии. Ежемесячные денежные выплаты в целях компенсации заработка или иного дохода в случае старости, инвалидности, потери кормильца получили название пенсий, а комплекс мер, связанных с формированием средств, предназначенных для пенсионных выплат, управление этими средствами, организация назначения и доставки пенсий – пенсионной системы.
Пенсионное обеспечение, как правило, включают несколько уровней: государственная пенсионная система, профессиональные пенсионные системы (их формирование может носить добровольный или обязательный характер), дополнительное пенсионное обеспечение (за счет средств работодателей или самих работников). Доля государственных пенсий в общем уровне пенсионных выплат дифференцируется по странам (от 30% в США до 90% в ФРГ). В ряде стран предусмотрена возможность выхода из государственной пенсионной системы и перехода в негосударственную, если платежи в нее носят обязательный характер (Великобритания, Финляндия, Япония и др.)
Разные уровни пенсионного обеспечения могут строиться на основе бюджетного, страхового механизма, а в случае дополнительного пенсионного обеспечения – на основе открытия соответствующих депозитных счетов в кредитных организациях.
Бюджетный механизм предполагает, что пенсии выплачиваются непосредственно из бюджета (центрального правительства – в унитарных государствах, федерального – в федеративных государствах), этот механизм построен на основе распределительной модели – то есть выплаты осуществляются за счет текущих поступлений в бюджет (pay-as-you-go).
Страховой механизм предполагает, пенсионные выплаты осуществляются за счет страховых взносов в пенсионный фонд (или государственный, или негосударственный) и зависят от их объема, при этом законодательством или правилами пенсионного страхования могут фиксироваться либо размер взносов, либо размер пенсии. Этот механизм может строиться на основе распределительной или накопительной модели. Распределительная модель основана на «солидарности поколений», когда выплаты пенсионерам осуществляются за счет текущих поступлений за работающих. Накопительная модель предусматривает, что взносы в пенсионный фонд накапливаются в течение страхового периода, а выплаты осуществляются за счет общей суммы поступивших страховых взносов, зачисленных на лицевой пенсионный счет, и доходов от их инвестирования.
Государственные пенсионные системы основаны на распределительной или распределительно-накопительной моделях. Исключительно накопительная модель присуща профессиональным пенсионным системам или дополнительному пенсионному обеспечению. Введение накопительных элементов в государственные пенсионные системы и перевод части государственных обязательств по пенсионным выплатам в негосударственные пенсионные фонды составляют основное содержание пенсионных реформ, проводимых во многих странах мира. Главной причиной таких реформ является изменение демографической ситуации (увеличение продолжительности жизни с одновременным уменьшением рождаемости). Наиболее успешным признается опыт пенсионной реформы, проведенный в Чили более 20 лет назад, когда работающие получили возможность или остаться в государственной распределительной пенсионной системе, или перейти в негосударственные накопительные пенсионные системы.
Пенсионное обеспечение в Российской Федерации.
Низкий уровень пенсионного обеспечения, слабая степень дифференциации пенсионных выплат, сложившиеся в 1990-е годы в Российской Федерации, ухудшение демографической ситуации также потребовали проведения пенсионной реформы. Концепция пенсионной реформы была разработана в 1995 году, с некоторыми модификациями, внесенными программными документами Правительства Российской Федерации в 1998 и 2001 годах, она началась реализовываться с 1 января 2002 года, когда вступил в действие пакет «пенсионных законов». Этим законодательством разделены понятия «государственное пенсионное обеспечение» и «обязательное пенсионное страхование».
Под государственным пенсионным обеспечением понимается система мер, направленная на осуществление ежемесячной государственной денежной выплаты в целях компенсации им заработка (дохода), утраченного в связи с прекращением государственной службы при достижении выслуги при выходе на трудовую пенсии, либо в целях компенсации вреда, нанесенного здоровью граждан при прохождении военной службы, в результате радиационных или техногенных катастроф, в случае наступления инвалидности или потери кормильца, при достижении установленного законом возраста; либо нетрудоспособным гражданам в целях предоставления им средств к существованию. Право на пенсию по государственному пенсионному обеспечению имеют: федеральные государственные служащие; военнослужащие; участники Великой Отечественной войны; граждане, пострадавшие в результате радиационных или техногенных катастроф; нетрудоспособные граждане. Виды пенсий по государственному пенсионному обеспечению: пенсия за выслугу лет, пенсия по старости, пенсия по инвалидности, социальная пенсия. Пенсии по государственному пенсионному обеспечению выплачиваются как непосредственно из федерального бюджета (военнослужащим), так и через Пенсионный фонд Российской Федерации за счет средств федерального бюджета.
Законодательством субъектов Российской Федерации и решением муниципальных образований могут быть предусмотрены пенсии за выслугу лет государственным служащим субъекта Российской Федерации или муниципальным служащим, также как и доплаты к трудовым пенсиям, установленным федеральным законодательством.
Под обязательным пенсионным страхованием в российском законодательстве понимается система создаваемых государством правовых, экономических и организационных мер, направленных на компенсацию гражданам заработка (вознаграждений в пользу застрахованного лица), получаемого ими до установления обязательного страхового обеспечения. Страховщиками по обязательному пенсионному страхованию могут выступать Пенсионный фонд Российской Федерации (как юридическое лицо) и негосударственные пенсионные фонды, выбранные застрахованными.
С обязательным пенсионным страхованием связана выплата трудовой пенсии, которая состоит из трех частей:
· базовой – она устанавливалась в абсолютном размере (дифференцировалась в зависимости от возраста, получателя пенсии, группы инвалидности, наличия иждивенцев);
(до 2010 года, с 2010 года базовая часть трудовой пенсии по старости в Российской Федерации перешла в страховую часть трудовой пенсии по старости в виде фиксированного базового размера. Если раньше базовая и страховая части индексировались отдельно и по разным правилам, то теперь страховая часть будет индексироваться в соответствии с ростом средней заработной платы, но не выше роста доходов ПФР в расчете на одного пенсионера. Такой подход позволит сделать процесс индексации более простым и понятным для пенсионеров. Фиксированный базовый размер соответствует размерам базовых частей трудовой пенсии, установленным после прошедшей 1 декабря 2009 года индексации, и зависит от категории пенсионера и вида пенсии. С 1 января 2010 года фиксированный базовый размер трудовой пенсии по старости для большинства пенсионеров составил 2 562 рубля)
· страховой – ее размер определяется в зависимости от объема средств, поступивших от работодателей в виде взносов на страховую часть трудовой пенсии (или фиксированных платежей индивидуальных предпринимателей) за период трудового (страхового) стажа и отраженных на индивидуальном лицевом счете в форме расчетного пенсионного капитала; выплата этой части трудовой пенсии происходит за счет текущих поступлений в Пенсионный фонд Российской Федерации
· накопительной – рассчитываемой как накопленная сумма взносов на накопительную часть трудовой пенсии и инвестиционного дохода, полученного от ее инвестирования, учитывается в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного.
Таким образом, с 1 января 2010 года трудовая пенсия по старости состоит из двух частей - страховой и накопительной.
Застрахованные имеют три варианта формирования накопительной части трудовой пенсии: 1) остаться в Пенсионном фонде Российской Федерации (так называемый выбор по умолчанию), при этом инвестирование средств для формирования пенсионных накоплений осуществляет государственная управляющая компания – Внешэкономбанк, 2) выбрать негосударственную управляющую компанию, с которой Пенсионный фонд Российской Федерации имеет договор доверительного управления, 3) перевести средства из Пенсионного фонда Российской Федерации в негосударственный пенсионный фонд.
Кроме пенсионных выплат в рамках государственного пенсионного обеспечения или обязательного пенсионного страхования, граждане пенсионного возраста (или их наследники при потере кормильца) могут получать пенсии по дополнительному пенсионному обеспечению или дополнительному пенсионному страхованию за счет страховых взносов, осуществляемых самими гражданами или их работодателями в негосударственный пенсионный фонд или страховую компанию, имеющую лицензию на проведения дополнительного пенсионного страхования. Размер выплат по дополнительному пенсионному обеспечению и дополнительному пенсионному страхованию не зависит от размера пенсии по государственному пенсионному обеспечению или трудовой пенсии. Дополнительное пенсионное обеспечение в Российской Федерации пока что не получило большого развития – из общего объема пенсионных выплат, более 90% осуществляется из Пенсионного фонда Российской Федерации.
Дата добавления: 2018-05-30 ; просмотров: 411 ;
Ежемесячные денежные выплаты в целях компенсации заработка или иного дохода в случае старости, инвалидности, потери кормильца получили название пенсий, а комплекс мер, связанных с формированием средств, предназначенных для пенсионных выплат, управление этими средствами, организация назначения и доставки пенсий – пенсионной системы.
Пенсионная система в Российской Федерации как совокупность создаваемых государством правовых, экономических и организационных институтов и норм, имеющих целью предоставление гражданам материального обеспечения в виде пенсионного пособия, состоит из следующих частей:
· Государственное пенсионное обеспечение - часть пенсионной системы, обеспечивающая за счёт сумм единого социального налога предоставление базовой части трудовых пенсий, фиксированной части пенсий по инвалидности и иждивенцам умершего кормильца, а за счёт ассигнований из федерального бюджета - социальных пенсий нетрудоспособным гражданам в соответствии с законодательством, а также пенсий лицам, находившимся на федеральной государственной службе или привлечённых к исполнению государственных обязанностей.
· Обязательное пенсионное страхование - часть пенсионной системы, обеспечивающая за счет обязательных страховых взносов предоставление накопленной части трудовых пенсий наемным и самозанятым работникам, а также, страховой части пенсий инвалидам и иждивенцам умершего кормильца.
· Дополнительное пенсионное страхование и обеспечение - часть пенсионной системы, обеспечивающая в дополнение к государственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию предоставление пенсий за счет накопленных добровольных взносов работодателей и застрахованных лиц либо средств субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, организаций.
· Социальные пенсии назначаются постоянно проживающим на территории Российской Федерации лицам, страховой стаж которых составляет менее 5 лет, по достижении 65 лет мужчинам и 60 лет женщинам в размере, равном базовой части трудовой пенсии, и в других, установленных законодательством случаях,
· Пенсии лицам, находившимся на государственной службе или привлеченным к исполнению государственных обязанностей (военнослужащие, государственные служащие, депутаты, судьи, прокуроры, лица, пострадавшие при ликвидации техногенных катастроф, и др., а также члены их семей), регулируются специальными федеральными законами с учётом имеющейся продолжительности выслуги лет и денежного содержания (довольствия) либо в размере возмещения причиненного ущерба. Основой пенсионной системы является Пенсионный фонд РФ. ПФР выплачивает пенсии по старости, пенсии военнослужащим (финансируются из бюджета), пособия на погребение, материнский капитал.
Денежные средства ПФР формируются за счет:
- страховых взносов граждан, занимающихся индивидуальным предпринимательством;
- ассигнований из федерального и республиканского бюджетов РФ на выплату государственных пенсий и пособий военнослужащим, их семьям;
- страховых взносов, взимаемых с работодателей;
- ассигнования из фонда национального благосостояния на покрытие дефицита.
В настоящее время существует проблема старения населения. Данная проблема заключается в том, что с 80-х гг. в Европе и с 90-х гг. в страх СНГ упала рождаемость и коэффициент рождаемости стал меньше 2. В связи с этим население, которое в настоящий момент вступает в работоспособный возраст резко сократилось и будет сокращаться до 30-го года. Количество пенсионеров будет расти, а количество работающих сокращаться. Будет расти дефицит ПФР. Встала проблема пенсионной реформы попытка которой была предпринята в 2006 году.
До 2006 года была солидарная система выплаты пенсий: работающий платит за неработающих. Страховые взносы идут на оплату пенсии. Пенсионный фонд в данном случае выступает посредником и при этом забирает около 5% на свое содержание.
Проблема возникает тогда, когда количество пенсионеров растет, а работающих уменьшается. Поэтому в 2006 году предлагается накопительная система. При данной системе определенный процент передается на счета управляющей компании. Эта компания инвестирует средства частично в государственные ценные бумаги (дает государству в долг), частично инвестирует на фондовом рынке или капитализирует в банке. Накапливаются проценты.
После того как лицо достигает пенсионного возраста та сумма, которая накоплена на этом счете делится на 19, а затем на 12 и каждый месяц выплачивается.
В 2012 году посчитали, что при выходе на пенсию если человек проработает всю жизнь, будет складывать накопительные взносы, даже с учетом капитализации которую дает управляющая компания, он будет иметь пенсию меньше чем при солидарной системе.
Второй недостаток данной системы: поскольку управляющая компания фактически забирает деньги работодателей, которые не идут на поддержку пенсионеров и при этом увеличивает государственный долг, отдавая их взаймы бюджету, растет долговая нагрузка и падают доходы бюджета.
Поэтому с 2014 года – возврат к частично солидарной системе.
Проект бюджета Пенсионного фонда сформирован в 2015 году с дефицитом в сумме 622,98 миллиарда рублей, в 2016 и 2017 годах с профицитом в сумме 93,12 миллиарда рублей и 169,39 миллиарда рублей соответственно.
1.23. Финансовая политика государства: ее содержание, значение и задачи, факторы результативности. Основные направления современной финансовой политики Российской Федерации.
Финансовая политика представляет собой совокупность форм и методов воздействия государства на финансовые отношения с целью обеспечения собственных интересов.
Формирование финансовой политики предполагает соблюдение следующих условий:
· разработку научно-обоснованных концепций развития финансовой системы, определение ее основных направлений, целей и задач;
· создание адекватного финансового механизма – системы установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений;
· концентрация части финансовых ресурсов в централизованных фондах государства;
· создание системы информационного обеспечения.
В зависимости от целей различают фискальную и регулирующую финансовую политику. В рамках фискальной политики основной целью является обеспечение баланса доходов и расходов государства.
Регулирующая финансовая политика делится на:
А) стимулирующую – направлена на повышение экономической активности, может предусматривать снижение налогового бремени, рост расходов бюджета;
Б) рестрикционную – предполагает меры по ограничению экономической активности хозяйствующего субъекта, снижению финансовых ресурсов.
К основным задачам финансовой политики можно отнести:
1) обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
2) установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;
3) организацию регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
4) выработку инструментов финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
5) создание эффективной и максимально деловой системы оперативного управления финансами.
Результативность финансовой политики зависит от:
- качества разработки финансового механизма;
- компетентности и квалификации работников финансового аппарата;
- качества разработки механизма согласования реализации интересов различных слоев общества и имеющихся у государства объективных финансовых возможностей;
- степени учета потребностей общественного развития, интересов всех слоев и групп общества, конкретно-исторического этапа, условий и особенностей жизни.
Финансовая политика состоит из следующих главных компонентов: налоговой, бюджетной, денежно-кредитной, ценовой, таможенной, социальной, инвестиционной политики и политики в области международных финансов.
Основой финансовой политики государства является бюджетная и налоговая политика.
Основными приоритетами бюджетной политики являются:
1. Обеспечение в долгосрочной перспективе стабильности бюджетной системы, постепенное снижение дефицита бюджета, уменьшение зависимости расходов бюджета от нефтегазовых доходов. Важным направлением при этом является модернизация экономики.
2. Повышение эффективности бюджетных расходов за счет увеличения количества целевых государственных программ;
3. Оптимизация государственных расходов в рамках реформирования сети бюджетных учреждений и сокращение государственного аппарата управления;
4. Повышение качества государственных услуг;
5. Повышение эффективности функционирования региональных органов власти;
6. Повышение качества уровня жизни граждан.
Направления налоговой политики:
1. Инновационное развитие экономики и развитие человеческого капитала;
2. Совершенствование акцизного налогообложения – предполагается значительное увеличение акцизов на спиртосодержащую и табачную продукцию;
3. Совершенствование налогообложения по операциям, связанным с обращением государственных краткосрочных ценных бумаг;
4. Введение налога на недвижимость (предполагается, что он заменит налог на имущество физ. лиц);
5. Контроль за эффективностью и востребованностью отдельных видов налоговых льгот.
Дата добавления: 2015-02-10 ; просмотров: 60 ; Нарушение авторских прав
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Федотов Дмитрий Юрьевич
Проведен анализ отечественной пенсионной системы. В качестве основного элемента пенсионной системы, обеспечивающего эффективность ее работы, рассмотрен финансовый механизм . Проанализирована структура финансового механизма пенсионной системы России , проведена оценка его составных элементов.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Федотов Дмитрий Юрьевич
STRUCTURE OF RUSSIA PENSION SYSTEM FINANCIAL MECHANISM
The national pension system is analyzed. Its financial mechanism as a key component ensuring the system's efficiency is described. The structure of the financial mechanism of the Russian pension system is analyzed, and its key components evaluated.
Текст научной работы на тему «Содержание и структура финансового механизма пенсионной системы России»
ФИНАНСОВАЯ, НАЛОГОВАЯ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
кандидат экономических наук, докторант
СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ
Эффективность функционирования любой финансовой системы во многом определяется качеством построения ее финансового механизма. Это в полной мере справедливо и для пенсионной системы Российской Федерации.
Крупнейшим внебюджетным фондом нашей страны является Пенсионный фонд. Его ресурсы составляют 6-7% ВВП России. Принимая во внимание то, что пенсионная система страны решает важнейшие социальные задачи, перераспределяя при этом значительный объем финансовых ресурсов, чаще всего не включенных в иные сферы экономических отношений, следует настаивать на наличии у пенсионной системы собственного финансового механизма.
Финансовый механизм пенсионного страхования представляет собой сложившуюся в государстве систему, включающую формы, виды и способы организации финансовых отношений по поводу формирования целевого финансового фонда и использования его средств, предназначенных для пенсионного обеспечения граждан страны.
Качество функционирования финансового механизма любой экономической категории во многом определяет уровень развития соответствующей сферы экономических отношений. Особую актуальность это приобретает в период системных реформ и формирования новых экономических институтов, как вполне справедливо отмечает В.И. Самаруха: «Переход на рыночную экономику выдвинул новые требования по совершенствованию и развитию финансового механизма. В ходе реформирования экономики страны объективно происходит смена финансового механизма. Это болезненный и сложный процесс,
который требует постоянного внимания органов власти»1.
Проблемы обеспечения эффективности функционирования финансового механизма в условиях переходной экономики в полной мере характерны и для пенсионной системы России, которая в период рыночных реформ стала формироваться по абсолютно иным принципам, чем в советское время. Издержки становления нового финансового механизма пенсионной системы России в настоящее время влияют на большую часть пенсионеров страны.
Финансовый механизм пенсионного страхования, являясь своеобразным инструментом управления финансами пенсионной системы страны, состоит из ряда взаимосвязанных подсистем. Он включает в себя следующие составляющие: информационный блок, блок планирования, нормативно-правовой блок, блок регулирования, блок контроля, блок оперативного управления.
Качество управления любыми экономическими процессами в значительной степени определяется уровнем достоверности используемой в ходе управления информации. Информационный блок финансового механизма пенсионного страхования снабжает всех его субъектов данными, необходимыми для осуществления пенсионного страхования. Социально-финансовый характер пенсионных отношений предопределил разделение информации, используемой в процессе функционирования финансового механизма пенсионного страхования, на две группы — социальную и финансовую.
В группе социальной информации преобладают демографические показатели: численность трудящихся (являющихся застрахованными либо плательщиками пенси-
© Д.Ю. Федотов, 2007
онных взносов), численность пенсионеров, соотношение количества пенсионеров и трудящихся, половозрастная структура населения (определяющая демографические перспективы развития пенсионной системы государства). Для российской пенсионной системы демографические показатели удручающие: 38,3 млн пенсионеров приходится на 68,6 млн занятых в экономике2, т.е. на 1 пенсионера приходится 1,8 трудящихся. В группе социальной информации присутствуют и показатели уровня жизни населения, так как пенсионное обеспечение, с одной стороны, представляет собой один из важнейших источников дохода значительной части населения. С другой стороны, источником формирования доходной базы пенсионной системы чаще всего выступают доходы работающего населения. Поэтому важнейшими социальными показателями, используемыми для оценки качества функционирования финансового механизма пенсионного страхования, являются размер среднемесячной оплаты труда, среднедушевых доходов населения, величина прожиточного минимума населения, покупательная способность среднемесячной пенсии.
Группа финансовой информации содержит исключительно финансовые показатели пенсионных отношений — доходы и расходы пенсионной системы (как совокупные, так и в разрезе видов и источников), а кроме того, и данные о субъектах финансовых отношений по поводу формирования пенсионного фонда и использования его средств: участвующих в формировании фонда (плательщиках страховых взносов, учредителях и вкладчиках негосударственных пенсионных фондов), бенефициариях (пенсионерах), прочих субъектах, выполняющих регулирующие, информационные, посреднические и иные функции в процессе функционирования финансового механизма пенсионного страхования страны.
Источниками формирования информационного блока финансового механизма пенсионного страхования являются официальная информация государственных органов статистики, бухгалтерская, финансовая, оперативная отчетность субъектов пенсионных отношений. Важнейший источник информации — такие официальные документы, как
бюджет Пенсионного фонда России и отчет о его исполнении.
Центральное место в финансовом механизме пенсионного страхования занимает блок планирования. В процессе планирования (прогнозирования) всесторонне оценивается состояние финансов пенсионной системы, определяется потенциал увеличения ее ресурсов.
Эффективность функционирования финансового механизма пенсионного страхования в значительной степени зависит от качества составленного прогноза формирования доходов Пенсионного фонда и осуществления выплат из него. Непременным атрибутом пенсионного страхования является специальный механизм прогнозирования состояния финансов пенсионной системы — актуарное оценивание. Актуарное оценивание представляет собой комплекс экономико-математических расчетов пенсионных обязательств в пенсионной системе, ставящих своей целью сбалансирование уже аккумулированных в пенсионном фонде финансовых ресурсов и предполагаемых к поступлению пенсионных взносов с запланированными в долгосрочной перспективе пенсионными выплатами. Планирование в краткосрочной перспективе принято детально осуществлять ежегодно и сводить его результаты в ежегодный бюджет пенсионного фонда.
Особое место в финансовом механизме пенсионного страхования занимает нормативно-правовой блок. Этот блок включает в себя совокупность правовых норм в области пенсионного страхования, на основе которых регулируются все финансовые отношения в рамках пенсионной системы.
Среди законодательных актов нормативно-правового блока выделяется Конституция РФ. Важность качественного управления пенсионными рисками обусловлена тем, что право на пенсионное обеспечение и его гарантии в России установлены главным законодательным актом страны — Конституцией РФ, в ст. 39 которой определено, что «каждому гарантируется социальное обеспечение по возрасту, в случае болезни, инвалидности, потери кормильца, для воспитания детей и в иных случаях, установленных законом. Государственные пенсии и социальные пособия устанавливаются законом».
Известия ИГЭА. 2007. № 1 (51)
Практически все нормы финансовых отношений в сфере добровольного пенсионного страхования закреплены в нормативно-правовых актах хозяйственного права, и прежде всего в Гражданском кодексе Российской Федерации. Финансовые отношения в рамках обязательного пенсионного страхования в значительной степени регламентируются следующими федеральными законами: «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» от 15 декабря 2001 г. № 167-ФЗ, «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации» от 15 декабря 2001 г. № 166-ФЗ, «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» от 17 декабря 2001 г. № 173-Ф3, «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» от 24 июля 2002 г. № 11-ФЗ — и рядом других законов и подзаконных актов. Большинство регламентирующих норм, касающихся добровольного пенсионного страхования, приведено в законе РФ «О негосударственных пенсионных фондах» от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ.
Блок регулирования обеспечивает определенный уровень воздействия финансового механизма пенсионного страхования на жизненно важные социально-экономические процессы в государстве. Финансовый механизм пенсионного страхования использует традиционные для финансов инструменты регулирования: финансовые рычаги, тарифную политику, лимитирование величины финансовых выплат (пенсий) и т.д.
Финансовый механизм пенсионного страхования обеспечивает прежде всего регулирование социальных процессов в государстве. Исходя из выбранной модели построения пенсионной системы степень ее влияния на них может быть либо выше, либо ниже. Например, в странах Юго-Восточной Азии преобладают родовые механизмы поддержки людей в старости, поэтому через пенсионную систему перераспределяется незначительный объем финансовых ресурсов, а степень ее влияния на социальные процессы относительно невелика. В нашей стране пенсионное страхование играет важную роль в социальных процессах. Для многих пенсионеров (составляющих четверть населения страны) пенсия является основным,
а для кого-то и единственным источником средств к существованию. Поэтому финансы пенсионной системы представляют собой один из инструментов политики государства в сфере обеспечения уровня жизни значительной части населения.
Финансовый механизм пенсионного страхования регулирует многие аспекты социальных отношений, стимулируя их развитие либо препятствуя ему. В частности, уровень пенсионного обеспечения влияет на трудовые процессы: в зависимости от того, насколько пенсия замещает предыдущий заработок пенсионера, данный пенсионер решает, стоит ли ему оставить рабочее место и передать его молодому поколению. В 50-60-х гг. XX в. после введения в СССР ограничений на выплату пенсий работающим пенсионерам численность таких пенсионеров резко сократилась (с 60% в 1956 г. до 9% в 1962 г.). Одновременно был повышен размер пенсий. Сейчас же около половины российских пенсионеров продолжают трудовую деятельность, тем самым в немалой степени препятствуя нормальному процессу обновления трудовых ресурсов страны и снижению уровня безработицы.
Значительна роль финансового механизма пенсионного страхования в экономических процессах. С его помощью осуществляется перераспределение существенной доли ВВП любой страны — в среднем около 10% (в 90-х гг. XX в. она составляла: в Италии — 14,2%, во Франции — 13,3%, в Германии — 12,3%, в Швеции — 11,3%, в США — 6,9%, в Великобритании — 6,4%, в Канаде — 6,0%, в Японии — 5,7%3; в России — около 6,5%). Финансовые изъятия в пенсионную систему негативно влияют на экономику предприятий, повышая стоимость выпускаемой продукции на сумму пенсионных взносов и снижая тем самым ее конкурентоспособность. Это дает повод представителям бизнеса регулярно настаивать на снижении ставки взносов на обязательное пенсионное страхование.
Велико влияние финансов пенсионного страхования на инвестиционные процессы в стране. Из долгосрочных финансовых ресурсов пенсионные резервы наиболее привлекательны. В США частные пенсионные фонды являются активнейшими участниками
Известия ИГЭА. 2007. № 1 (51)
фондового рынка, управляя четвертью акций страны. Роль отечественных негосударственных пенсионных фондов в развитии инвестиционных процессов в стране гораздо скромнее. Однако начавшийся с 2002 г. приток части средств обязательного пенсионного страхования (накопительной составляющей) на рынок ценных бумаг позволил несколько повысить значимость пенсионных институтов в инвестиционных процессах.
Блок контроля охватывает деятельность субъектов пенсионной системы по проверке и обеспечению правильности и законности осуществления всех финансовых процессов в рамках финансового механизма пенсионного страхования. Контрольными функциями в сфере финансовых отношений пенсионного страхования наделены специализированные государственные органы: Пенсионный фонд России, Федеральная налоговая служба, Федеральная служба по финансовым рынкам.
Блок оперативного управления содержит комплекс мероприятий по обеспечению текущего процесса маневрирования финансовыми ресурсами пенсионной системы. Ключевые субъекты процесса пенсионного страхования — пенсионные фонды (прежде всего Пенсионный фонд России) — осущест-
вляют управление денежными потоками, движением финансовых ресурсов и организуют финансовые отношения в рамках пенсионной системы.
Финансовый механизм пенсионного страхования по своей природе отличен от финансовых механизмов других экономических систем, что предопределяет его функционирование вне иных форм финансовых отношений; при этом он самостоятельно организует систему управления входящими в него элементами. От органичности взаимодействия всех субъектов финансового механизма пенсионного страхования зависит эффективность управления данным механизмом и, как следствие, всем процессом пенсионного страхования.
1 Самаруха В.И., Козлов A.A., Самаруха И.В. Развитие финансов Иркутской губернии: ист. очерк. Иркутск, 2002. С. 251.
2 По официальным данным Федеральной службы государственной статистики РФ за 2005 г. www.gks.ru.
3 Пенсионная реформа в России: причины, содержание, перспективы / М.Э. Дмитриев и др. СПб., 1998. С. 80.
ВЫЧИСЛЕНИЕ ФОНДОВЫХ ИНДЕКСОВ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ДАННЫХ ОБЪЕМОВ ТОРГОВ*
В настоящее время в России и во всем мире различными агентствами рассчитывается большое количество фондовых индексов. Каждый разработчик индекса пытается учесть при его вычислении всевозможные факторы, максимально отражающие текущее состояние рынка ценных бумаг. Как правило, к этим факторам относятся рыночная цена акции, количество выпущенных акций, общее или с учетом доли свободного обращения, доля акций каждой компании в объеме суммарной капитализации компаний, входящих в базу расчета индекса. В некоторых индексах участвует коэффициент,
учитывающий выплату дивидендов, так как существует мнение, что стоимость акции снижается на величину дивиденда в день его выплаты. Но не все разработчики с этим согласны, потому что считается, что дивиденд меньше, чем скачки цены акции в течение торговой сессии.
В проведенных ранее исследованиях нами были проанализированы и сгруппированы по методам расчета зарубежные и российские фондовые индексы1. Было выявлено, что ни один из разработчиков индексов не учитывает в расчетах результаты объемов торгов, хотя они представляют
* Работа поддержана грантом Лаврентьевского конкурса молодежных проектов СО РАН (постановление Президиума СО РАН от 26 января 2006 г. № 32).
Читайте также: