Показатели деятельности негосударственного пенсионного фонда

Лучшие фонды 2019-2020 года по надежности и доходности

Бесплатно по России

НПФ представляют собой фирмы, занимающиеся выгодными инвестициями денег граждан в разные проекты. От того, насколько грамотно фонд распорядится инвестициями, зависит доход его клиентов.

Плюсы хранения пенсионных накоплений в подобной организации заключаются в следующем:

1. Можно повлиять на собственную пенсию. Гражданин может самостоятельно решить, сколько взносов он будет делать в фонд.
2. Можно получать пенсионные выплаты от разных организаций. Диверсификация источников пассивного дохода положительно влияет на материальное благосостояние. Хранение накоплений даже в одном НПФ позволяет получать 2 пенсии (от государства и от НПФ). Кроме того, можно принимать участие сразу в нескольких фондах.
3. Государство регулирует деятельность фондов. Все НПФ должны следовать законам государства, располагать разрешениями для занятия собственной деятельностью, предоставлять отчеты государству. Это выступает одним из факторов надежности, который уменьшает риски перевода накоплений в негосударственный фонд.
4. Налоговые льготы. При этом они предоставляются не только гражданам, но и нанимателям, которые делают отчисления. Внесенные в фонд деньги не учитываются при налогообложении участника фонда и нанимателя.
5. Прозрачная деятельность. Участники фонда могут в любой момент получить данные по собственным счетам и узнать, сколько отчислений было сделано, какой доход был начислен.

Основные минусы участия в НПФ таковы:

1. Малый уровень дохода от инвестиций. Процент увеличения капитала в НПФ обычно весьма небольшой (примерно 10 процентов в год).
2. Невозможно получить свои деньги раньше положенного срока. Получить накопления из негосударственного фонда возможно лишь в исключительных ситуациях (смерть, получение статуса «инвалид», тяжелая болезнь, эмиграция). В прочих ситуациях получить собственные деньги раньше срока невозможно.
3. Отсутствие влияния клиентов НПФ на то, куда будут инвестированы их деньги. НПФ вкладывают деньги участников туда, куда захотят. Для рядовых граждан подобный недостаток несущественен, однако опытный инвестор, возможно, мог бы гораздо выгоднее распорядиться своими денежными средствами.
4. Прибыль облагается налогом. Делая отчисления в НПФ, гражданин получает налоговые льготы. Однако при получении денег из фонда нужно платить налог, начисляемый при операциях с капиталом.

«Европейский» НПФ является одним из самых известных. Он пользуется популярностью среди граждан по причине неплохой доходности. У данной фирмы больше миллиона клиентов, которые доверили ей собственные накопления.

В НПФ предусмотрены европейские стандартны обслуживания. Так, граждане могут создать личный кабинет на сайте фонда, а также следить за движениями денежных средств. Можно переводить деньги в другой НПФ при банкротстве.

Повышенная процентная ставка определена для граждан, которые вкладывают свои накопления в «Сургутнефтегаз». Фирма вовремя выплачивает пенсии, находится на рынке больше 20 лет, имеет положительную репутацию среди россиян.

1. «Сбербанк». Множество россиян предпочитают переводить собственные накопления именно в официальный фонд Сбербанка. Основным стимулирующим фактором здесь выступает то, что накопления находятся под защитой государства. Обязательное страхование позволяет увеличить свои накопления посредством периодических взносов. Для людей, которые планируют продолжить работать даже в пожилом возрасте, предусмотрены особые программы. Есть корпоративные программы, направленные на увеличение эффективности работы бизнеса.
2. «ВТБ».
3. «ГАЗФОНД».
4. НЕФТЕГАРАНТ.
5. «Атомгарант».
6. «Альянс».
7. «Алмазная осень».
8. «Сургутнефтегаз».
9. «Ренессанс пенсии».
10. «Социум».
11. Лукойл Гарант (Открытие).
12. НПФ Электроэнергетики.

По объему накоплений

1. «Сбербанк».
2. «ГАЗФОНД».
3. «Открытие».
4. «БУДУЩЕЕ».
5. «ВТБ Пенсионный фонд».
6. «САФМАР».
7. «НЕФТЕГАРАНТ».
8. «Доверие». Данный фонд был открыт 18 лет назад. Его учредили фирмы, участвующие в экономической жизни Нижнего Новгорода, а также крупные банковские организации. НПФ принимает участие в программе софинансирования, которая позволяет значительно увеличить пенсионные накопления.
9. «Большой».
10. «Социум».

По числу застрахованных

Рейтинг доходности – список фондов

Доходность характеризует сумму, на которую НПФ увеличил имеющиеся накопления. Заранее определить показатель процента накоплений нельзя, однако надежные организации обычно уже при оформлении соглашений с гражданами сообщают им об объемах планируемого дохода либо демонстрируют прибыль прошлых лет.

Таблица доходности негосударственных пенсионных фондов:

Полезное видео

Стоит ли переводить свои накопления в НПФ? Смотрите в видео:

Доходность пенсионных накоплений волнует немалое число россиян, даже несмотря на то, что еще несколько лет будет действовать так называемая заморозка накопительной части пенсии. Главным образом людей интересуют две вещи: можно ли приумножить эти деньги и как сделать это безопасно.

Есть мнение, что ПФР недостаточно эффективно распоряжается накопленными средствами граждан, соответственно, прибыль там будет минимальная. Но так ли это в действительности? В нашей статье мы разберем, из чего состоит пенсия в России, а также проверим, насколько НПФ эффективней и надежней государственной альтернативы.

1. Понятие накопительной пенсии
2. Объем, надежность и доходность пенсионных накоплений в НПФ
3. Доходность пенсионных накоплений в ПФР
4. Выбор между ПФП и НПФ для размещения пенсионных накоплений

Понятие накопительной пенсии

Предоставляемое государством пенсионное обеспечение по старости складывается из двух компонентов: накопительного и страхового.

Общая пенсия вычисляется по следующей формуле:

Трудовая пенсия по старости = страховая пенсия + накопительная пенсия

Страховая часть пенсии, в свою очередь, состоит из фиксированного компонента и баллов.

Старое название фиксированной выплаты – базовая часть пенсии. Эта часть положена всем пенсионерам без исключения, размер ее одинаков и ежегодно пересчитывается под влиянием инфляции. В 2020 году величина фиксированной пенсии – 5686,25 рубля.

Баллы накапливаются за счет выплат в пенсионный фонд со стороны работодателя. Другое их название – индивидуальный пенсионный коэффициент (ИПК). В 2020 году один балл оценивается в 93 рублей пенсии. Данная стоимость также пересчитывается каждый год из-за инфляции. Чем больше баллов заработает человек, тем выше будет содержание на заслуженном отдыхе. Баллы начисляются за пенсионные отчисления во время работы и за стаж.

Механизм расчета страховой пенсии в 2020 году следующий:

Страховая пенсия = 5686,25 руб. + 93 руб. × ИПК

Пенсионная система РФ сложная, рассказать быстро и точно все нюансы невозможно. Каждый год она дополняется нововведениями, что вызывает затруднения даже у профессионалов.

Приведем пример. В 2019 году готовился закон об индивидуальном пенсионном капитале, кратко именуемый ИПК. Это такая негосударственная пенсия, о которой ранее мы упоминали. Главное не запутаться в сокращениях: далее в рамках статьи ИПК будет употребляться только как индивидуальный пенсионный коэффициент.

Однако о дальнейшей судьбе индивидуального пенсионного капитала сейчас ничего не слышно, правительство, видимо, отказалось от этой идеи. Вместо нее дан зеленый свет проекту под названием ГПП — гарантированный пенсионный план. В качестве первого взноса в ГПП рассматривается как раз накопительное страхование, о котором далее поговорим подробнее.

Накопительная пенсия представляет собой не баллы, которые начисляют по правилам, установленным государством, а реальные деньги. По-другому их именуют пенсионными накоплениями. Начиная с 2002 по 2013 год часть взносов работодателя сохранялась на счету каждого работающего в российском Пенсионном фонде. Именно эти деньги и представляют собой накопления на заслуженный отдых.

В 2014 году введен мораторий, то есть накопительная часть пенсии была заморожена. С того момента все взносы в пенсионный фонд идут на страховую пенсию. Мораторий заканчивает действие в конце 2022 года. То есть в настоящее время ни у кого не скапливается накопительная часть пенсии с выплат работодателя. А та сумма, что успела собраться до ввода моратория, сохраняется и послужит дополнением к страховой части пенсии.

Узнать сумму накопительной пенсии, которую будут выплачивать ежемесячно, очень просто: делением накоплений на количество месяцев, в течение которых ожидается эту выплату производить. Последнее — это нормативная величина, для 2020 года установленная в 258 месяцев.

Получается, что те люди, которые выйдут на пенсию в 2020 году, будут каждый месяц получать такую пенсию по возрасту:

5686,25 руб. + 93 руб. × ИПК + пенсионные накопления / 258

Например, к выходу на заслуженный отдых в 2020 году человек успел скопить 100 баллов ИПК, а размер пенсионных накоплений составляет 258 тысяч рублей. Тогда каждый месяц на руки такой пенсионер получит:

5686,25 + 93 × 100 + 258 000 / 258 = 5686,25 + 9300 + 1000 = 15 986,25 руб.

При удвоенной сумме пенсионных накоплений — 516 тысяч рублей, ежемесячная пенсия станет больше всего на одну тысячу.

5686,25 + 93 × 100 + 516 000 / 258 = 5686,25 + 9300 + 2000 = 16 986,25 руб.

Пенсионными накоплениями занимаются как негосударственные фонды (НПФ), так и Пенсионный фонд России (ПФР). По-другому их именуют страховщиками обязательного пенсионного страхования. Фонды инвестируют накопленные средства в облигации, акции и другие ценные бумаги. Доходы от инвестиций также увеличивают размер будущей пенсии.

Объем, надежность и доходность пенсионных накоплений в НПФ

Выбирая негосударственный пенсионный фонд, многие обращают внимание на размер его накоплений, то есть сколь велики средства, доступные для инвестирования. Также добавляет авторитета публикация в издании «Вестник Банка России». Соответственно, составим перечень лучших НПФ на основании разных критериев:

• Размер накоплений

Рейтинг по данным ЦБ РФ за 9 месяцев 2019 г., десятка лучших:

• Сбербанк — 608 202 297,64509 тыс. руб.;
• «Газфонд пенсионные накопления» — 551 559 605,81662 тыс. руб.;
• «Открытие» — 509 907 811,62335 тыс. руб.;
• «Будущее» — 256 074 688,38737 тыс. руб.;
• «Сафмар» — 254 942 846,5577 тыс. руб.;
• «ВТБ Пенсионный фонд» — 242 544 409,09023 тыс. руб.;
• «Эволюция» — 126 381 343,5706 тыс. руб.;
• «Большой» — 45 127 767,19274 тыс. руб.;
• «Согласие» — 30 044 787,69339 тыс. руб.;
• «Социум» — 21 772 360,73238 тыс. руб.

• Прибыльность

• «Профессиональный» — 13,73;
• «Гефест» — 13,03;
• «Альянс» — 11,81;
• «Согласие» — 11,74;
• «АПК-Фонд» — 11,53;
• «Первый промышленный альянс» — 11,12;
• Сбербанк –10,93;
• здесь два НПФ, «Традиция» и «Эволюция», с одинаковым результатом — 10,91;
• «Волга-Капитал» — 10,78;
• «Пенсионный выбор» — 10,73.

• Надежность

Приведем данные «Эксперт РА»:

• Сбербанк, «Газфонд» — ruAAA;
• «Большой» — ruAA.
• По прочим НПФ нет актуальных данных.

Доходность пенсионных накоплений в ПФР

Управляющая компания Внешэкономбанка имеет в активе два портфеля: «Государственные ценные бумаги» и «Расширенный». Последний предполагает агрессивную стратегию инвестирования, а ГЦБ — консервативную. Причем расширенный портфель выбрали автоматически для тех людей, кто не высказывал никаких пожеланий, так называемых молчунов. А тем, кто осознанно воспользовался услугами этой фирмы, предлагают ГЦБ.

Расширенный также выбирают клиентам управляющих компаний негосударственной собственности, с которыми ожидается прекращение сотрудничества ПФР. То же самое происходит с пользователями негосударственных фондов, лишенных лицензий. Кроме того, выбрать эту стратегию можно самостоятельно, даже если первоначально вы пользовались другой.

Рассмотрим ситуацию, когда накопительная пенсия размером 100 тысяч рублей оставлена в УК ВЭБ в 2010 году.

Доходность пенсионных накоплений на базе портфеля «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год.

Агрессивная стратегия в среднем за 8 последних лет обеспечила доходность пенсионных накоплений в размере 7,5 %. То есть каждые 100 тысяч, вложенные в дело, заработали 78 тысяч рублей. По сравнению с показателями НПФ это больше, также превышает на 0,6 % величину инфляции и на 0,1 % показатели частных фондов. Складывается впечатление, что разумнее было как раз оставаться участником портфеля «Расширенный».

Однако портфель ГЦБ от ВТБ принес за этот же период более впечатляющую доходность – в среднем 7,9 %. Учитывая капитализацию процентов, на 100 тысяч накоплений вышло 82 тысячи прибыли. В итоге консервативная стратегия показала себя лучше.

Доход портфеля инвестиций ГЦБ УК ВЭБ с 2011 по 2018 год

Вывод о неплохих результатах УК ВЭБ можно сделать при сравнении прибыльности этого фонда с доходностью ЧУК и НПФ, независимо от положения последних на рынке — будь то лидер или аутсайдер. У государства получилось сработать с результатом, превышающим средние показатели.

Но подобные выводы не являются правильными, ведь результаты деятельности одного фонда сравниваются с усредненными показателями рынка. Так, самые успешные управляющие компании и пенсионные фонды частной формы собственности показали результат, превосходящий таковой у ВЭБ: 9-10 % доходности в год.

Поэтому в приумножении пенсионных накоплений результат государства превышает средний, но уступает показателям лучших частных компаний и фондов. Доходность пенсионных накоплений у управляющей компании ВЭБ за восемь лет превышает инфляцию.

Выбор между ПФП и НПФ для размещения пенсионных накоплений

Если сравнивать по государственным гарантиям, то ПФР, определенно, менее рискованный способ сбережения. Однако в 2015 году НПФ дано право вступать в систему гарантирования прав застрахованных лиц, которая очень похожа на Агентство страхования вкладов. Членами этой организации являются 38 НПФ. Если негосударственный пенсионный фонд обанкротится, то аккредитацию у него также заберут. Средства вкладчиков возместятся благодаря страховке, после чего их переведут в ПФР.

Однако есть и причины, по которым граждане не в полной мере доверяют государству:

• замороженная на длительный срок накопительная пенсия (уже 6 лет);
• реформы в пенсионной системе далеки от прозрачности;
• накопления в ПФР переведены на представление не в денежной форме, а в виде баллов.

Ведь если накопительная пенсия присоединена к страховой, какое может быть накопление? Средства пенсионного фонда лишь на бумаге индексируются в соответствии с официальной инфляцией. Создается красивая внешняя картинка по сравнению с убытками НПФ, особенно во время экономических кризисов. Такую аргументацию используют чиновники, выступающие против накопительной пенсии. Вице-премьер Ольга Голодец одна из них. Они апеллируют к рискам НПФ оказаться банкротами.

Но так как правительство очень часто изменяет принципы создания пенсионных накоплений, то появляются не менее высокие риски остаться в категории «молчунов». Сильнее же всего народ беспокоит тот факт, что никто не берется спрогнозировать стоимость аккумулированных на счете баллов в момент выхода на заслуженный отдых.

Рассмотрим, почему может быть привлекательным пенсионный фонд, созданный в частном порядке:

• Прошло достаточно времени, чтобы сделать вывод о несостоятельности финансовой модели ПФР. Государство стремительно беднеет, поэтому индексация не может компенсировать инфляционного обесценивания пенсионных накоплений.
• Негативно сказываются на привлекательности государственного пенсионного фонда также бесконечные изменения в правилах учета.
• В ситуации экономического роста, который неминуемо вернется, показатели доходности пенсионных накоплений в частных фондах всегда выше, чем у ПФР, и выше инфляции. За десятилетний период статистика частных фондов лучше государственных, если оценивать по прибыльности. Так, у НПФ это 80–100 %; УК ВЭБ — 50 % для базового портфеля, состоящего из государственных бумаг, до 80 % для расширенного.
• Располагает к НПФ инициатива по вводу индивидуального пенсионного капитала (ИПК), реализованная еще в 2019 году. Согласно ей предполагается перейти от обязательного пенсионного страхования к добровольному.

• Риск банкротства, особенно вероятный для небольших фондов.
• Некоторые частные фонды имеют доходность меньше инфляции. Это касается тех, которые вложились в убыточные бумаги «Бинбанка» и «Открытия».
• Смена одного НПФ на другой выгодна только через пятилетний период. Если уйти раньше, начисленный доход от инвестиций будет утрачен. При этом в 2017 году фонды сменили около 2 млн плательщиков. Финансовые потери людей от этого шага составили 33 млрд рублей.

Причина того, что ранее никак не проявлявшие активность люди перешли в негосударственные пенсионные фонды, проста — большое недоверие к государственной системе пенсионного страхования. Кроме того, НПФ много усилий тратят на привлечение клиентов. Однако сами по себе уговоры и обман не дали бы столь крупных результатов. Ведь у населения сохраняется по умолчанию недоверие к негосударственным организациям.

Но в нынешних реалиях государству доверяют в меньшей степени, чем частникам. Очень большой репутационный урон ПФР нанесло решение о заморозке пенсионных накоплений, а также переход на систему баллов вместо реальных денег. Ежегодные изменения в правилах начисления пенсий формируют у будущих пенсионеров большие опасения. Мало кто уже верит, что государство сможет качественно реформировать пенсионную систему, чтобы каждый человек смог к выходу на отдых получать достаточные выплаты.

В такой ситуации будущее у каждого в руках: чем раньше начать откладывать и инвестировать часть своих доходов, тем больше удастся скопить к моменту ухода на заслуженный отдых.

Рынок негосударственных пенсионных фондов в 90-х годах создавался как независимый от государства финансовый институт российской рыночной экономики по аккумулированию, сохранению и приумножению пенсионных накоплений граждан.

Реалии наших дней:

доходность инвестирования средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений ряда НПФ неудовлетворительная,

многие граждане продолжают терять свои пенсионные накопления из-за досрочных переходов между пенсионными фондами (НПФ, ПФР),

а пенсионный рынок сконцентрировался в руках крупных государственных структур (пример: НПФ «Открытие»).

Динамика рынка НПФ

По итогам 2018 года пенсионный рынок показал самый слабый за 8 лет прирост в абсолютном выражении:

объем пенсионных средств в НПФ увеличился лишь на 231 млрд рублей и составил 3,85 трлн рублей;

темп прироста пенсионных средств в НПФ снизился с 12,2% до 6,4 %;

продолжение в 2018 году масштабной расчистки инвестиционных портфелей ряда НПФ оказало еще больший негативный эффект на среднерыночную инвестиционную доходность НПФ, чем годом ранее;

в итоге доходность пенсионных накоплений в НПФ снизилась до близких к нулю значений, а средний счет по обязательному пенсионному страхованию в НПФ показал отрицательную динамику второй год подряд и составил 68 тыс. рублей;

Средний счет по обязательному пенсионному страхованию (пенсионные накопления) и негосударственному пенсионному обеспечению (пенсионные резервы) - показатель усредненного размера пенсионных обязательств, приходящихся на одно застрахованное лицо или участника соответственно. Его величина зависит как от результативности инвестиций НПФ (начисляемый инвестиционный доход), так и от притока новых клиентов ("размытие среднего счета").

положительную динамику пенсионного рынка обеспечили приток средств пенсионных накоплений из ПФР в НПФ (+163 млрд рублей) и доходы от размещения пенсионных резервов НПФ (5,2 %), которые в меньшей степени подверглись негативному влиянию обесценения активов на рынке.

В ожидании внедрения индивидуального пенсионного капитала (ИПК) лидеры пенсионного рынка укрупняются за счет слияний и поглощений других НПФ, что способствует все большей консолидации пенсионной отрасли:

в 2018 году сразу несколько групп НПФ завершили процессы интеграции пенсионного бизнеса (объединенный НПФ «Открытие» - результат консолидации НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ (правопреемник), НПФ РГС и НПФ электроэнергетики, а также НПФ НЕФТЕГАРАНТ, аналогично присоединивший в конце 2018 года к себе НПФ СОГЛАСИЕ-ОПС и НПФ НЕФТЕГАРАНТ-НПО);

за счет чего произошли изменения в составе лидеров рынка НПФ, а также продолжилось усиление концентрации пенсионной отрасли;

доля 10 крупнейших НПФ в совокупном объеме пенсионных средств к концу года приблизилась к 90 %, что уже соответствует характеристикам олигополии;

Олигополия — тип рыночной структуры несовершенной конкуренции, в которой доминирует крайне малое количество компаний.

на пенсионном рынке сформировалось несколько крупных центров консолидации, представленных в основном НПФ, входящими в промышленные и финансовые структуры, связанные с государством.

Несмотря на высокую неопределенность относительно будущего рынка НПФ, можно предположить:

что доступ к потоку новых пенсионных средств получат только те негосударственные пенсионные фонды, которые будут иметь значительный запас финансовой прочности, продвинутую IT-систему и другие ресурсы, которые могут позволить себе главным образом крупные НПФ;

в сложившихся условиях многие небольшие НПФ вынуждены искать стратегического инвестора либо покидать пенсионный рынок.

Изоляция и отсутствие новых драйверов роста в 2019 году ставят дальнейшее развитие пенсионного рынка в зависимость от показателей доходности НПФ:

с момента заморозки пенсионных накоплений (2014 год) на пенсионном рынке так и не появилось альтернативных источников долгосрочного развития;

на какое-то время драйвером роста пенсионного рынка стали средства «молчунов», готовых сменить ПФР на НПФ;

рекордно низкие результаты последней завершившейся переходной кампании (плюс 40,4 млрд рублей) указывают на то, что этот источник роста также исчерпал возможности, и в 2019 году пенсионный рынок ждет стагнация;

в то же время можно предположить, что снижение притока средств пенсионных накоплений из ПФР в НПФ в ближайший год может быть компенсировано за счет более высоких показателей доходности НПФ.

Основные мероприятия, связанные с расчисткой проблемных активов ряда НПФ, завершены, а вероятность реализации новых кредитных рисков на фоне улучшения качества инвестиционных портфелей значительно снизилась.

По мнению ряда специалистов пенсионного рынка:

средневзвешенная доходность пенсионных накоплений НПФ будет в диапазоне 7–9 %;

доходность размещения пенсионных резервов НПФ составит 6–7 %;

темп прироста рынка НПФ в 2019 году ускорится до 8 % на фоне провальных результатов 2018-го,

а совокупный объем пенсионных средств НПФ составит около 4,2 трлн рублей.

Рейтинг НПФ по пенсионным накоплениям

Общая ситуация с пенсионными накоплениями:

с 2017 по 2019 годы рост пенсионных накоплений составил всего 6%,

общий объем пенсионных накоплений вырос с 2,435 до 2,582 трлн. руб.

Лидеры по объему пенсионных накоплений среди НПФ практически неизменны с 2017 года. При выборе НПФ следует обратить внимание на относительного новичка пенсионного рынка - объединенный НПФ «Открытие» (результат консолидации НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ (правопреемник), НПФ РГС и НПФ электроэнергетики), который смог занять 3 строчку списка. А также НПФ НЕФТЕГАРАНТ, аналогично присоединивший в конце 2018 года к себе НПФ СОГЛАСИЕ-ОПС и НПФ НЕФТЕГАРАНТ-НПО.

Рейтинг НПФ по объему пенсионных накоплений (по данным Банка России):

Рейтинг НПФ по пенсионным резервам

Ситуация с пенсионными резервами:

• замедление роста объема пенсионных резервов НПФ - с 2017 года по 2018 год рост составил 7,1% (общий объем пенсионных резервов вырос с 1,184 до 1,268 трлн. руб.).

Ситуация с лидерами по объему пенсионных резервов НПФ аналогична как и по пенсионным накоплениям:

• можно также выделить НПФ «Открытие» и НПФ НЕФТЕГАРАНТ, которые упрочили свои позиции в списке топ-10 НПФ.

Рейтинг НПФ по объему пенсионных резервов (по данным Банка России):

Рейтинг НПФ по доходности пенсионных накоплений

Средневзвешенная доходность инвестирования пенсионных накоплений НПФ заметно снизилась в 2018 г. в связи с переоценкой активов отдельными НПФ и ухудшением динамики облигационного рынка.

Однако три четверти НПФ, на которые приходится более половины пенсионных накоплений, показали доходность выше инфляции.

Рейтинг НПФ по доходности пенсионных накоплений (По данным Банка Росси за 1 квартал 2019 года):

(Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений НПФ за минусом вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и НПФ)

Рейтинг НПФ по доходности пенсионных резервов

Доходность от размещения пенсионных резервов существенно превысила доходность по пенсионным накоплениям, составив (до выплаты вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и НПФ) за 2018 год 5,6% (5,4% в 2017 году).

Рейтинг НПФ по доходности пенсионных резервов (По данным Банка Росси за 1 квартал 2019 года):

(Доходность размещения средств пенсионных резервов за минусом вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и НПФ)

В то же время доходность ВЭБ, управляющего основной частью пенсионных накоплений Пенсионного фонда РФ, по расширенному инвестиционному портфелю составила 6,1% годовых, по портфелю государственных ценных бумаг – 8,7%.

Результаты инвестиционной деятельности НПФ влияют на величину их вознаграждения. Федеральный закон от 07.03.2018 № 49-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов" установил право НПФ:

на постоянное вознаграждение - 0,75% от стоимости чистых активов и

переменное вознаграждение - 15% от инвестиционного дохода.

При этом расходы, за исключением необходимых расходов управляющей компании, выплачиваются за счет собственных средств. Ранее за счет средств пенсионных накоплений выплачивалось вознаграждение УК, НПФ, специализированного депозитария, прочие расходы, некоторые из которых не были регламентированы и ограничены.

По итогам 2018 года НПФ получили:

переменную часть вознаграждения (success fee) - в размере 12,6 млрд рублей,

постоянную часть (management fee) – в размере 23,0 млрд рублей.

Как видим только за один 2018 год НПФ "проели" почти 36 млрд рублей, которые могли бы пойти на повышение нищенских пенсий граждан РФ. Такая же картина и в области социального и медицинского страхования, где бюджетные деньги, выделяемые на социальную защиту и медицинское обслуживание граждан, оседают в карманах различных посреднических структур (страховых компаний, фондов. ).

В соответствии с Федеральным законом №49-Ф3 у НПФ также возникает фидуциарная ответственность перед застрахованными лицами:

• в случае приобретения и реализации активов на невыгодных условиях НПФ будут обязаны за счет собственных средств возместить величину недополученного инвестиционного дохода.

Пенсионные накопления

Пенсионные накопления — средства 1 граждан, выбравших АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Они предназначены для финансирования выплат накопительной пенсии. Инвестирование пенсионных накоплений рассчитано на продолжительный срок, и анализировать его результаты рекомендуется за несколько лет.

Доходность пенсионных счетов застрахованных лиц в 2019 г.

Среднегодовая доходность пенсионных счетов застрахованных лиц за период 2005-2019 гг.

Составил прирост пенсионных накоплений от их инвестирования с 2005 по 2019 гг.

Доходность пенсионных счетов застрахованных лиц

Размер пенсионных накоплений

Клиенты фонда по ОПС

Пенсионные резервы

Пенсионные резервы — средства 2 , сформированные за счет добровольных взносов физических и юридических лиц по договорам негосударственного пенсионного обеспечения.

Доходность счетов негосударственного пенсионного обеспечения

1 совокупность средств, полученных в виде отчислений из пенсионного фонда России, взносов застрахованного лица, государства и работодателя в рамках Программы государственного софинансирования пенсии, средств (части средств) материнского (семейного) капитала, направленных на формирование накопительной пенсии матери и дохода от инвестирования этих средств, предназначенных для исполнения обязательств фонда перед застрахованными лицами в соответствии с договорами об обязательном пенсионном страховании.

2 совокупность средств, находящихся в собственности фонда и предназначенных для исполнения фондом обязательств перед участниками в соответствии в пенсионными договорами.

3 данные по доходности счетов негосударственного пенсионного обеспечения за 2017-2019 гг. приведены по инвестиционной стратегии «Консервативная», которая предусматривает отдельный аналитический учет результатов размещения средств пенсионных резервов; данные по доходности счетов негосударственного пенсионного обеспечения за 2015-2016 гг. приведены по данным ОАО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» (без учета НПФ, присоединенных в 2017 году в результате реорганизации).

Показатели инфляции — по данным Федеральной службы государственной статистики (www.gks.ru).

За период 2004-2013 гг. учитываются данные деятельности по обязательному пенсионному страхованию НПФ «ГАЗФОНД».

Читайте также:

  
• Выход на пенсию раньше если есть дети
  
• Исковое заявление на установление отцовства и пенсию по потере кормильца
  
• Программы для пенсионеров в пермском крае
  
• Нововведения в негосударственном пенсионном фонде
  
• Увольнение за год до пенсии по сокращению украина