Инвест директор кто это

Опубликовано: 07.05.2025

Строительство 25 мусоросжигательных заводов «дочкой» «Ростеха» — «РТ-Инвест» является «захватом» рынка, что противоречит государственной политике в сфере обращения отходов. Об этом через представителя РБК заявил заместитель директора ассоциации «Сообщество потребителей энергии» (объединяет крупных промышленных потребителей электроэнергии, включая UC Rusal) Валерий Дзюбенко. Так он отреагировал на заявления главы «РТ-Инвест» Андрея Шипелова, сделанных в интервью РБК, опубликованном во вторник, 25 мая.

По словам Дзюбенко, в России приоритетом является глубокая переработка, а не сжигание мусора, поэтому целесообразно дополнительно оценить необходимость строительства 25 заводов. К тому же запуск такого количества предприятий, которые будут финансироваться в том числе за счет средств крупных потребителей энергии (из мусора будет вырабатываться электроэнергия, которая будет поставляться на оптовый рынок), «наращивает перекрестное субсидирование и ставит под угрозу весь энергоемкий экспорт из России».

В пресс-службе «РТ-Инвеста» в свою очередь настаивают, что сжигание мусора, который нельзя вовлечь во вторичный оборот, — это решение «назревшей экологической проблемы» и улучшение качества жизни населения без повышения тарифа за вывоз отходов или электроэнергию.

Почему потребители против заводов «Ростеха»

«РТ-Инвест» планирует построить 25 мусоросжигательных заводов мощностью 14,6 млн т на 1,5 ГВт в агломерациях с населением не менее 500 тыс. человек и крупнейших туристических центрах. В феврале 2021 года сообщалось, что стоимость этого проекта составит 1,3 трлн руб., плановая выручка за 35 лет — 3,3 трлн руб., доходность — 9,5%. Одна из мер поддержки, которую просят инвесторы, — предоставление договоров поставки мощности (ДПМ) на 100 млрд руб. за 15 лет.

По мнению Дзюбенко, новые заводы «РТ-Инвест» будут способствовать серьезному наращиванию перекрестного субсидирования в электроэнергетике — межотраслевого и межтерриториального. Увеличивается плата за мощность в электроэнергетике, при этом заводы будут строиться в одних регионах, а оплачивать их строительство будут вынуждены все регионы европейской части России, Урала и Сибири, указывает он. По оценке экспертов, которые приводит «Сообщество потребителей энергии», реальная нагрузка на энергорынок из-за этого проекта будет не 100 млрд руб., а значительно выше — около 1,2–1,5 трлн руб. за 15 лет. «Стоимостная нагрузка по 25 новым заводам, по предварительным оценкам, по действующим в настоящее время правилам ДПМ может составить порядка 1,2–1,5 трлн руб.», — подтверждает представитель «Совета рынка» (регулятор энергорынков).

К тому же в электроэнергетике сформирован значительный избыток генерации, добавляет замглавы «Сообщества потребителей энергии». По данным «Системного оператора», установленная мощность всех электростанций России на начало 2021 года составляет 245 ГВт, при этом требуется с учетом резерва около 182 ГВт. Остальная мощность (около 63 ГВт) — это избыток, по объему это примерно 15 Ленинградских атомных станций, говорит Дзюбенко.

Он предлагает финансировать строительство заводов «исключительно» за счет тарифов на утилизацию бытовых отходов в ЖКХ, бюджетного субсидирования и налоговых льгот, а также отложить решение о реализации этого проекта до ввода в эксплуатацию первых пяти аналогичных заводов, которые «РТ-Инвест» уже строит в Подмосковье и Казани, и получения подтверждения об эффективности их технологии. Ранее с таким же предложением выступал и Минфин, объясняя, что в бюджете нет денег на поддержку проектов до 2024 года.

«Строительство заводов предполагается в крупных агломерациях, где объемы потребления энергии ежегодно растут. И вводимая мощность заводов будет конкурировать на рыночных условиях, предлагая потребителям более дешевую энергию без каких-либо преференций», — парируют в пресс-службе «РТ-Инвеста».

Мощность тепловых электростанций (ТЭС) в России составляет около 165 ГВт, а их средний возраст — около 35 лет, указывает представитель «дочки» «Ростеха». В рамках программы ДПМ будет модернизировано 35 ГВт возрастом больше 30–40 лет, это составит 42% старой мощности ТЭС. Остальная старая мощность будет выводиться как невостребованная (около 45 ГВт), что как раз соответствует текущему профициту мощности в 40 ГВт. «Заводы энергоутилизации будут частично замещать мощность старых выводимых станций в городах», — заключает собеседник в «РТ-Инвест».

Шипелов в интервью РБК рассказывал, что при строительстве мусоросжигательных заводов компания не планирует увеличивать тарифы для населения. «Когда мы говорим о некоей справедливости, имеем в виду, что за создание инфраструктуры по утилизации отходов должно платить не население, а крупные предприятия. Для них увеличение затрат будет на уровне шума», — сказал он.

«Заводы «Энергия из отходов» сегодня строят по всему миру, энергетическая утилизация — по сути, единственная альтернатива свалкам и захоронению, иной альтернативы свалкам не придумали», — добавил представитель ВЭБа. По его словам, такие заводы лишь финальное звено системы обращения с твердыми коммунальными отходами, перед этим идет раздельный сбор, сортировка и максимальная переработка всех пригодных для этого фракций.

Менеджер по инвестициям – специалист финансовой, кредитной или любой другой организации, деятельность которой напрямую или косвенно связана с инвестированием собственных средств. Для этого формируется специальный портфель, поэтому должность нередко называется портфельный или инвестиционный менеджер.

3 ступени инвестиционного менеджмента

Занимаясь инвестиционной деятельностью, менеджер обязан соблюдать 3 последовательных шага:

1. Планирование – начальная стадия, характеризующаяся разработкой стратегии инвестирования. Игнорирование этапа может привести к неверной политике предприятия, что в итоге негативно скажется на его финансовом положении.

2. Организация – выстраивание инвестиционного менеджмента. Этап связан с воплощением в жизнь утвержденного плана. В частности, это поиск партнеров, внешних источников инвестиций, а также инструментов для реализации проекта. Окончательная стадия второго шага – заключение взаимовыгодного контракта.

3. Координация – контроль за проектом, внесение корректировок в связи со сложившейся ситуацией. Координирующие действия ведутся с учетом, чтобы не нанести ущерб для предприятия и партнеров.

Важно соблюдать последовательность шагов, поскольку даже при наличии выгодного партнера «на горизонте» всегда нужно иметь план будущего проекта, а не сразу начинать сотрудничество.

Разделение обязанностей

В зависимости от величины компании в штате может присутствовать один и более инвестиционных менеджеров, каждый из которых занимается своими функциональными обязанностями.

Главный менеджер – он же финансовый директор предприятия, который отвечает за организационные вопросы, разработку и утверждение бизнес-плана, а также за управленческую функцию.

Линейный менеджер по инвестициям – руководитель группы сотрудников, занимающейся конкретным проектом. Профессия характерна для крупных компаний, которые работают одновременно по нескольким инвестиционным направлениям. Специалист контролирует работу сотрудников, разрабатывает и утверждает бизнес-план в рамках своего проекта.

Функциональный менеджер – ответственное лицо в группе линейного менеджера, отвечающее непосредственно за разработку и реализацию внутреннего бизнес-плана.

Соответственно, в маленьких и средних компаниях достаточно финансового директора и одного менеджера по инвестициям для выполнения всей необходимой работы.

Функциональные обязанности

Функции менеджера по инвестициям:

• учет и анализ проведенной деятельности;

• регулярный мониторинг инвестиционного рынка с определением наиболее выгодных вариантов для вложений;

• разработка бизнес-плана на несколько недель, месяцев, лет с учетом особенностей будущего проекта;

• грамотное распределение инвестиционного фонда между различными направлениями компании;

• оценка деятельности предприятия за прошедший период и прогноз;

• участие в жизни компании, озвучивание экспертного мнения по инвестициям;

• управленческая деятельность и контроль за подчиненными, если менеджер является главным группы.

Главной задачей менеджера по инвестициям считается умение анализировать финансовый рынок с учетом возможных изменений как в плане деятельности потенциального партнера, так и по отношению к экономической ситуации в стране и мире. К примеру, только профессионал способен рассмотреть в непривлекательной, но подающей надежды, фирме будущего партнера с высоким финансовым потенциалом. С другой стороны, вливание в крупные организации может быть опасно, если они находятся на стадии банкротства. Функции инвестиционного менеджера – определить финансовое положение потенциального компаньона не только на момент заключение договора, но и на несколько месяцев или лет вперед.

Оригинал статьи находится здесь

Чтобы поддержать канал, ставте лайк (👍- палец вверх), или подпишитесь на канал.

кредитные организации;
дилеры;
пенсионные фонды (частные);
страховые организации;
брокеры.

Заработок на вложениях

Дивиденды. Это более долгоиграющая стратегия, где заработок инвестора постоянен. В основе лежат ценные бумаги проверенных и надежных организаций, где доходы обладателей задокументированы.

Основные направления вложения средств инвесторов

С какими рисками может столкнуться инвестор

Внешнеэкономические. Связаны с внешней политикой государства.
Внутриэкономические. Исходят из ситуации внутри страны.
Социально-политические. Изменение политического строя может существенно поменять правила формирования экономики в стране, что сделает невозможным работу инвестора.
Государственное регулирование. Введение новых налогов, изменение подхода к рынку ценных бумаг или валютам, запреты на использование некоторых сервисов или инструментов. . Доходы инвестора могут нивелироваться из-за слишком быстрого обесценивания национальной валюты.

Стопроцентных гарантий сохранения денег инвестора нет ни в одной из сфер. Любой инструмент может подвести и уничтожить все вложенные средства. Поэтому важно диверсифицировать вклад и разбираться в инвестиционных рисках. Почитать подробнее про риски можно в нашей отдельной статье.

Классификация видов инвесторов

Теперь, когда понятно, кто такой инвестор и какие риски есть в его работе, стоит разделить представителей этой сферы при использовании некоторой классификации. В ее основе лежат психологические особенности вкладчиков и другие факторы, влияющие на способы достижения результата.

По объему операций

частные;
институциональные.

Под более опытными игроками подразумеваются институциональные инвесторы, аккумулирующие средства частных вкладчиков для их приумножения с помощью различных инструментов. Чужим капиталом такие инвесторы управляют от своего имени. Собственные деньги они практически не вкладывают, получая процент от дохода своих клиентов. Иногда их нанимают частные лица, но гораздо чаще такие специалисты работают с финансовыми организациями или другими компаниями.

Отличается институциональный инвестор от частного еще и по объемам вкладов. Управляет первый более крупными денежными суммами, стараясь обеспечить своих клиентов максимально большой прибылью. Но инструменты для этого применяются те же самые, одинаковы и принципы деятельности.

По используемой стратегии

активный.

Только на российском рынке для пассивных вкладчиков представлено около 1 000 компаний, выпустивших на рынок собственные акции. Среди них десятки тех организаций, которые высоко ценятся инвесторами. Стоимость их ценных бумаг куда выше, чем у конкурентов. В рост их цены (хоть и небольшими темпами) верит большинство игроков.

Для такой работы инвесторам приходится долго учиться, ведь несколько неправильных решений могут лишить их всего капитала. Но, если начинает получаться, то уровень дохода становится куда выше, чем у тех, кто выбрал пассивный режим работы.

По отношению к риску

Агрессивный. Он готов участвовать в рискованных сделках, не боится покупать акции стартапов, веря в высокий рост стоимости ценных бумаг. Он не уверен в получении дохода, но может смириться и с кратковременными потерями, чтобы после компенсировать их большими суммами.
Консервативный. Этот инвестор сильно отличается от описываемого ранее. Он не любит рисковать своими средствами, поэтому избегает рискованных сделок. Чаще всего им выбираются те финансовые инструменты, где доход гарантирован, хоть его размер и куда меньше, чем у агрессивного вкладчика.
Умеренный. Такой инвестор держит баланс между агрессивным и консервативным подходом. Он умело диверсифицирует свой портфель, чтобы получать и стабильный доход, и рассчитывать на высокую прибыль от кратковременного повышения стоимости некоторых активов.

По квалификации

простой неквалифицированный инвестор;
простой квалифицированный инвестор;
особо защищаемый неквалифицированный инвестор;
профессиональный инвестор.

Булат Шарифзянов: «Все эти годы я скучал по родине и людям. Хочу быть достойным сыном отечества и реализовать свои знания и опыт там, где они нужны»

«Я ЛИЧНО ЗНАЮ МНОГИХ ИНВЕСТОРОВ ИЗ ТАТАРСТАНА — ОНИ АКТИВНО ИНТЕРЕСУЮТСЯ ЗАРУБЕЖНЫМ ОПЫТОМ»

— Булат, вы родом из Казани, но учились и долгое время работали в Канаде, потом в Москве. Почему вернулись?

— Для меня было важно получить знания и опыт за рубежом, чтобы посмотреть шире на индустрию, в которой я планировал реализоваться. Все эти годы я скучал по родине и людям. Хочу быть достойным сыном отечества и реализовать свои знания и опыт там, где они нужны. Как говорит наш первый президент Минтимер Шарипович Шаймиев, где родился, там и пригодился.

— Расскажете о своем опыте в Канаде в инвестиционной сфере?

— Я был вице-президентом Финансово-Инвестиционной Ассоциации при Университете Concordia в Монреале, где мы проводили множество мероприятий по повышению уровня финансовой грамотности среди членов ассоциации, а также анализировали и обсуждали инвестиционные возможности и события на финансовых рынках. Параллельно работал в инвестиционной лаборатории Formula Growth Lab, где мы проводили экономические исследования, применяя базы данных Bloomberg, Baseline, Thomson и Ibbotson. Также я являлся членом рабочей группы Международной Ассоциации по Риск-Менеджменту (PRMIA) в Монреале, где нашей задачей являлось повышение качества аналитики в области рисков и риск-менеджмента при принятии инвестиционных и управленческих решений, а также объединение профессионалов из этой области.

Я получил колоссальный опыт и на многие процессы посмотрел иначе и глубже. Мне также отрадно было наблюдать и тенденцию трансформации самих инвесторов — благодаря кризису 2008 года они стали уделять намного более пристальное внимание качеству управления рисками внутри корпораций, в которые они инвестируют. Люди стали более взвешенно принимать свои инвестиционные решения, основывая их на анализе эмитентов, а не на погоне за наживой. Уроки кризиса пошли всем на пользу.

— Видите ли вы потенциал в Татарстане с точки зрения интереса к инвестированию? В чем разница в подходе к инвестированию у нас и за границей?

— О да, конечно вижу — именно поэтому я здесь. Наша земля богата на людей, которые понимают всю важность грамотного управления своими активами. Я лично знаю многих инвесторов из Татарстана, которые всегда готовы открывать для себя новые способы сохранения и приумножения своего благосостояния. Они постоянно повышают уровень своей финансовой грамотности, окружают себя лучшими специалистами на рынке и активно интересуются зарубежным опытом.

Конечно, стоит отметить, что инвестирование в республике сложно назвать повсеместным занятием, но скорее не потому, что люди не могут или не хотят этого делать, а потому, что у нас не так много компаний, которые способны обеспечить грамотное управление активами.

«В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ЗАДАЧ КАЖДОГО КЛИЕНТА МЕНЯЕМ ПАРАМЕТРЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОДУКТОВ»

— Компания General Invest, которую вы возглавили в Татарстане, на ваш взгляд, может изменить наших инвесторов? Почему вы выбрали именно эту компанию?

— Дело в том, что General Invest является 100-процентной «дочкой» швейцарской компании. Это уникальный по своей структуре, не похожий на все остальные компании инвестиционный бутик, который позволяет предложить инвесторам намного больше, чем стандартный набор инвестиционных услуг. Это компания европейского формата Family office* и принципиально другой уровень в подходе к инвестору и его задачам. Наш фокус — квалифицированные инвесторы.

Важно понимать, что General Invest — это не огромная корпорация, где клиент всего лишь статистика, а инвестиционный бутик с индивидуальным подходом к каждому. Мы понимаем, что работаем для клиентов и благодаря им, — для нас принципиально важно выстраивать многолетнее сотрудничество с каждым инвестором. Таким подходом мало кто может похвастаться на российском рынке.

Поэтому, отвечая на ваш вопрос, — да, наша компания может изменить инвесторов, приучив их к лучшему сервису, грамотной оценке рисков, оптимальной диверсификации портфелей в соответствии с поставленными задачами и горизонтом планирования.

— То есть General Invest существенно отличается от других private-банков? А в чем преимущество для клиента?

— Основных отличий два. Первое — это, как я уже сказал, индивидуальный подход к задачам каждого конкретного инвестора. У нас нет коробочных решений, одинаковых для всех — мы не банк. В зависимости от задач каждого конкретного клиента мы меняем параметры инвестиционных продуктов, подбирая для него лучшие идеи, отвечающие именно его целям. Это как купить готовый костюм — вроде бы и денег отдал за него много, а он все равно плохо сидит. Другое дело, когда шьешь на заказ по своим индивидуальным меркам: все — от ткани до фасона — на твое усмотрение и сидит идеально.

Второе отличие — то, что мы занимаемся только управлением активами и брокерским обслуживанием. Это наша основная деятельность, и мы в ней профессионалы. Для других private-банков это одно из направлений бизнеса, которому они не могут уделить все свое внимание по ряду объективных причин.

Куда вы пойдете лечить зубы: в клинику общих медицинских услуг, при которой имеется стоматология, или же в специализированную стоматологическую клинику с многолетним наработанным опытом в данной сфере? У кого закажете окна: у компании, которая профессионально работает только с окнами и знает о них все, или у той, которая занимается всеми видами стройматериалов, включая окна? Думаю, ответ очевиден. Мы и есть та самая специализированная компания, только в сфере управления частным капиталом. Вся разница в качестве оказываемых услуг, глубине знаний и экспертизе.

General Invest уже 12 лет на российском рынке, и все эти годы компания занимается исключительно рынком ценных бумаг — мы эксперты в данной области. Все наши усилия сконцентрированы в таком направлении, вся наша команда состоит из признанных в индустрии профессионалов, обладающих уникальным опытом и наградами международных институтов. Если завтра у какого-нибудь крупного банка перестанет существовать подразделение Private banking**, он не сильно расстроится, так как у него останется множество других направлений бизнеса. Для нас же уровень ответственности намного выше, потому что это наш основной бизнес — нам просто нельзя подвести клиента.

«Наши клиенты чаще всего уже имеют опыт инвестирования, но все же предпочитают положиться на нас, нежели действовать самостоятельно»

НАША ГЛАВНАЯ ЗАДАЧА — СОХРАНЕНИЕ КАПИТАЛА, И УЖЕ НА ВТОРОМ МЕСТЕ СТОИТ ЕГО ПРИУМНОЖЕНИЕ

— Вы отметили, что работаете только с квалифицированными инвесторами — кто это и почему именно с ними?

— Квалифицированные инвесторы — это физические или юридические лица, которые в соответствии с требованиями Центрального Банка РФ признаны способными осуществлять операции на рынке ценных бумаг в отношении тех видов финансовых инструментов и услуг, которые предназначены только для квалифицированных инвесторов. Это позволяет совершать операции с любыми классами активов, включая зарубежные, грамотно диверсифицировать портфель и наполнять его наиболее интересными бумагами.

Другими словами, наше сотрудничество с такой категорией клиентов обусловлено тем, что мы хотим предложить максимально возможный спектр инвестиционных услуг, а он доступен не всем. После получения статуса квалифицированного инвестора клиенту открываются новые возможности, доступны любые классы активов и рынки, а мы, в свою очередь, можем предложить оптимальное наполнение портфеля, сбалансированного и диверсифицированного в соответствии с потребностями каждого конкретного инвестора.

Наши клиенты чаще всего уже имеют опыт инвестирования, но все же предпочитают положиться на нас, нежели действовать самостоятельно. Даже при наличии понимания рынка не всегда хватает времени на то, чтобы за ним следить в режиме 24/7, а для нас это ежедневная работа — даже в выходные и праздники.

— О каких суммах идет речь, когда мы говорим о грамотном инвестировании?

— Мы работаем с довольно крупными инвесторами — чаще всего это суммы от 10 миллионов рублей и выше. В соответствии с законодательством РФ, квалифицированным инвестором можно признать того, чьи активы составляют не менее 6 миллионов рублей. Оптимально сбалансированный портфель можно составить на отметке в 30 миллионов рублей и выше (от 10 миллионов, если составляем его в рублях) — все зависит от аппетита инвестора к риску и поставленных им задач.

Все еще зависит от стиля управления, который больше предпочитает инвестор. Это может быть ДУ — доверительное управление, где мы будем управлять его портфелем, или БО — брокерское обслуживание, где клиент сам принимает решения о проведении сделок по портфелю на основе наших рекомендаций и анализа рынка. Также среди наших партнеров есть компании, которые помогут инвесторам структурировать активы и бизнес, создать трастовые фонды, оказать юридические и прочие услуги, связанные с управлением благосостоянием.

ВАЖНО ПОМНИТЬ: ВЫСОКАЯ ДОХОДНОСТЬ — ЭТО ВСЕГДА СУЩЕСТВЕННЫЙ РИСК

— Это был интересный опыт, в ходе которого я увидел, как многие российские инвестиционные компании поменяли свои модели бизнеса, приведя их к европейским стандартам. На сегодняшний день прозрачность управления схожа с европейскими организациями. Скорее всего, это обусловлено ужесточением регулирования рынка со стороны Центрального Банка и других надзорных органов. Меня это очень радует. Инвестиционный бизнес сегодня сильно зарегулирован и, с одной стороны, это хорошо, так как рынок очистился от сомнительных игроков, а с другой — довольно сложно соответствовать всем требованиям и оставаться прибыльными.

— А на чем зарабатывают инвестдома?

— У инвестиционных компаний два основных источника дохода: management fee — комиссия за управление активами — и performance fee — комиссия за результат управления. Кстати, к разговорам о том, что инвесткомпаниям все равно, заработал ли их клиент. Очевидно, что это не так, потому что, когда клиент в плюсе, компания зарабатывает вместе с ним. Management fee и performance fee — источник доходов УК и организаций с лицензией доверительного управления. Но в целом у больших инвестдомов есть и другие источники выручки, в том числе комиссии за сделки на рынках капитала (ECM и DCM), трейдинговые комиссии, комиссии за консалтинговые и аналитические услуги и так далее.

— Боятся ли инвесторы отдавать вам свои деньги?

— Грамотный инвестор понимает, что ничего не отдает инвестиционной компании. Инвестдом — не фонд и не банк. Деньги инвестора в соответствии с требованием законодательства хранятся на специальных счетах, в нашем случае в Национальном расчетном депозитарии (НКО АО НРД). Брокер или управляющий обязаны вести учет денежных средств каждого клиента и отчитываться перед ним. На активы клиентов не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера или управляющего. За соблюдением всех этих требований пристально следит ЦБ РФ.

«Наша главная задача — сохранение капитала, и уже на втором месте стоит его приумножение. Очень часто сохранить капитал куда сложнее, чем заработать. Те, кто хотя бы раз терял свои накопления, хорошо понимают, о чем идет речь»

«КТО ВЛОЖИЛ В НЕДВИЖИМОСТЬ, ОСТАЛСЯ В БОЛЬШОМ МИНУСЕ В ДОЛЛАРОВОМ ВЫРАЖЕНИИ»

— Какие рекомендации вы даете вашим клиентам? Какова основная задача инвестирования?

— Мы стараемся уберечь клиентов от ввязывания в рискованные авантюры. Наша главная задача — сохранение капитала, и уже на втором месте стоит его приумножение. Очень часто сохранить капитал куда сложнее, чем заработать. Те, кто хотя бы раз терял свои накопления, хорошо понимают, о чем идет речь. Я знаю людей, которые зарабатывали много денег, но в погоне за еще большей прибылью шли на очень рискованные сделки и в результате теряли большую часть своих активов. При этом инвесторы ведь теряют не потому, что легкомысленно относятся к деньгам, а потому, что они не до конца понимают или неправильно оценивают риски. Наша задача состоит в том, чтобы помочь клиенту увидеть такие риски и грамотно их просчитать, чтобы можно было объективно взвесить все за и против.

Главный закон любого инвестора — диверсификация. Если вы гонитесь за большой прибылью — хорошо, но разделяйте свой портфель на рискованные и низкорискованные активы, которые при этом должны составить его основную часть. Важно помнить: высокая доходность — всегда существенный риск. Ту часть активов, которую вы инвестируете с задачей получения максимальной прибыли, вы должны быть готовы потерять, а та, которую хотите сохранить, нужно инвестировать в низкорискованные инструменты. Мы всегда помогаем клиентам найти золотую середину и грамотно сбалансировать портфель. Это ювелирная работа.

— Какова сейчас конъюнктура рынка?

— Благодатная почва для инвестирования. Банковские депозиты не в состоянии обеспечить клиентам не только заработок, но даже сохранение капитала. Ставка попросту не превышает инфляцию. В лучшем случае вы останетесь при своем, в худшем — ваши средства, хранящиеся на депозите, просто обесцениваются с каждым годом. Еврооблигации качественных эмитентов приносят в долларах США от 4 процентов годовых, а риски у них сопоставимы с банковским депозитом. Продолжающийся отток денежных активов с банковских вкладов — наглядный пример того, что инвесторы перекладывают свои активы в другие, более доходные инструменты.

— Почему хранить деньги в долларах выгоднее и надежнее, чем держать их в недвижимости в России?

— Недвижимость в России всегда росла в цене и сейчас продолжает, но такого бурного роста, как в 2004–2007 годах, мы не ожидаем. И да, недвижимость вроде и продолжает повышаться в рублях, но последние несколько лет сам рубль обесценивается намного быстрее, чем растет недвижимость, если соотносить его стоимость с долларом. Мне кажется, сейчас это стало очевидным для каждого. То есть, получается, рублей вроде бы больше, а купить за них можно меньше. Если посчитать на простом примере, то двухкомнатная квартира в Казани, которая в 2010 году стоила примерно 3 миллиона рублей, это 100 тысяч долларов на тот момент, сейчас стоит 5 миллионов рублей, 70–85 тысяч долларов по сегодняшнему курсу. Казалось бы, в рублях недвижимость поднялась в цене почти в 2 раза, но в долларах она стала стоить даже дешевле. Получается, тот, кто просто хранил деньги в долларах на протяжении этих лет, остался в плюсе, а тот, кто вложил в недвижимость, остался в большом минусе в долларовом выражении.

— А как хранят деньги ваши клиенты?

Очевидно, что продолжать инвестировать в недвижимость или хранить рубли на депозите может оказаться совершенно не выгодно. Важно понимать, что недвижимость в России также сильно привязана к экономическим рискам страны, в которой эта недвижимость находится. То есть если экономика в стране развита слабо, то велик риск, что национальная валюта будет потихоньку обесцениваться, а с ней и ваши рублевые сбережения, включая недвижимость.

— В завершение несколько личных вопросов. Расскажите, пожалуйста, о своей семье, хобби?

— Женат, детей пока нет. Люблю спорт, бегаю полумарафоны, катаюсь на горных и обычных лыжах, люблю велосипеды, снегоходы и проводить время на природе.

— Какие качества цените в людях?

— Открытость и порядочность.

— Назовите три направления успешных инвестиций?

— Инвестиции в себя, инвестиции в любимое дело, инвестиции с General Invest.

Визитная карточка компании

Сфера деятельности — инвестиционная деятельность, управление крупным частным капиталом.

Год основания — 2009-й.

Штат — 120 человек.

Активы в управлении — 40 млрд рублей.

Тел: +7 (843) 208-68-66

Визитная карточка руководителя

ШАРИФЗЯНОВ БУЛАТ ИЛЬДАРОВИЧ — УПРАВЛЯЮЩИЙ ДИРЕКТОР КОНЦЕРНА GENERAL INVEST В ТАТАРСТАНЕ

Родился в Казани, 33 года.

Окончил Университет Concordia, Канада, по специальности «финансы и экономика» (2009).

2008–2010 — ассистент инвестиционной лаборатории Formula Growth Lab при Университете Concordia в Канаде.

2009 — член рабочей группы Международной Ассоциации по Риск-Менеджменту (PRMIA) в Монреале, Канада.

2009 — вице-президент Финансово-Инвестиционной Ассоциации при Университете Concordia в Канаде.

2011–2017 — директор клиентского департамента в Кредитном Рейтинговом Агентстве «Рус-Рейтинг», Москва.

2017 — соучредитель Содружества Профессионалов Финансового Рынка при ММВА.

Интервью с управляющим директором ЕБРР Натальей Ханженковой (Май 2021).

Практически каждый бизнес-студент мечтает о жизни как управляющий директор крупного инвестиционного банка, и легко понять, почему. Лучшие директора инвестиционно-банковских услуг могут зарабатывать несколько миллионов долларов в год, путешествуя по всему миру, и они получают, чтобы их имена печатались в таких публикациях, как The Wall Street Journal. С точки зрения уважения, образа жизни и престижа, руководители находятся в самом верху финансового мира.

Шестнадцать лет может показаться недолгим, чтобы ждать, чтобы заработать 3 миллиона долларов в год, но это количество времени, вероятно, после бакалавриата, двухлетняя стажировка и программа MBA. Как только начинается работа, большинство инвестиционных банкиров работают от 90 до 110 часов в неделю, что эквивалентно более 16. 5 часов в день в течение шести дней подряд.

Если вы поддерживаете этот уровень в течение 16 лет, он равен 13 866. 67 часов на работе; для сравнения, потребуется около 29 лет 40-часовой рабочей недели, чтобы пробить 13, 866 часов.

Включение в инвестиционно-банковское дело

Бизнес-школы Айви-лиги, такие как Уортон, Гарвард и Колумбия, являются отправными точками для вакансий на инвестиционном банковском рынке начального уровня. Студенты начинают процесс привлечения инвестиционных банков в раннем возрасте, ориентируясь на стажировки, стратегически взаимодействуя со старшими специалистами и беря занятия, чтобы попасть в хорошую магистерскую программу.

Даже самые низкие аналитики - самые яркие, наиболее успешные бизнес-студенты. Это попытка получить работу аналитика, так как банки ищут тех, кто может охотно строить активные расписания и показать, что они могут работать долгие часы с превосходными результатами. Первый шаг на пути к управляющему режиссеру - это на первом этаже.

Выживание культуры инвестиционного банкинга

Инвестиционный банкинг имеет заслуженную репутацию за трудность и жестокость меритократии. Ожидается, что банкиры будут работать столько часов, сколько потребуется, и в эпоху мобильных телефонов и мобильных электронных писем практически никогда не работают. Культура, одним словом, напряженная.

Продвижение карьеры происходит от решения проблемы. У большинства банков менталитет «мириться или заткнуться», даже для младших аналитиков. Низкоуровневые аналитики рассматриваются как товары, и большинство отчетов сообщают, что они легко заменяемы.Это действительно так; есть сотни нетерпеливых бизнес-студентов, которые стремятся взять каждый доступный слот.

Продвижение на вас так же, как и ваши старшие сотрудники. Инвестиционные банки не известны за то, что они держатся за руки или уделяют особое внимание обучению. Эндрю Гутманн, автор книги «Как стать инвестиционным банкиром: рекрутинг, интервью и посадка на работу», откровенно заявляет, что «развитие карьеры младшего банкира также занимает заднее сиденье. Как младший банкир, вы должны работать, а не узнайте ».

Ваши друзья, вероятно, будут вашими коллегами, с которыми вы проводите почти все свое время. Это может привести к большому количеству товарищества среди аналитиков, особенно тех, кто объединяет их на уровне ассоциированных лиц. С эмоциональной / межличностной точки зрения наиболее важным аспектом выживания в первые несколько лет является развитие прочных отношений внутри фирмы.

Ввод во времени

Подавляющее большинство управляющих директоров были старшими вице-президентами, иногда называемыми директорами или директорами, в той же фирме в течение нескольких лет. Большинство старших вице-президентов были вице-президентами в течение трех или четырех лет и доказали свою квалификацию при выполнении сделок и управлении отношениями. Вице-президенты приходят из пула ведущих инвестиционных банковских партнеров, обычно после третьего года с этим названием. И большинство партнеров выбраны из аналитиков, которым удалось выжить в течение нескольких лет.

Кажется немного странным, что такая индустрия, основанная на результатах, имеет де-факто график грамотности для трехлетних курсов, здесь два года. Но банки хотят знать, что аналитик или помощник могут идти в ногу и выпускать год и год.

Чтобы сделать MD, вам нужно будет доказать, что вы можете помочь банку заработать деньги, и часть этого процесса осваивает каждый уровень банковских операций.

Что инвестиционные банки хотят от управляющего директора

Часть того, чтобы стать MD, ставит во времени, но большая часть убеждает банк, что вы ищете в MD. Каждый MD должен знать банк и его клиентов внутри и снаружи и, что более важно, должен иметь возможность тактично сбалансировать все личные отношения. Эффективный MD знает, когда делегировать и когда вмешиваться, когда нанимать и когда стрелять, и даже когда уйти от сделки.

Инвестиционные банки - это предприятия в поисках прибыли, но MD не может просто иметь в виду краткосрочную прибыль банка. Клиентам банка необходимо доверять MD, который выступает в качестве представителя банка в сделке. Эффективные MD знают, что клиенты - это те, кто действительно выплачивает свои огромные зарплаты.

Доходы MDs приводят к поиску и выигрышу сделок. Они не тратят много времени на выполнение сделок, поэтому большинство инвестиционных банков гораздо более заинтересованы в отличном schmoozer и старателе, чем технический руководитель.

Другие факторы

Есть три основные причины, по которым аналитик может никогда не пробиваться к МД. Первым и наиболее распространенным является выгорание. Даже если аналитик способен приспособиться к долгим часам и требовательной работе, есть огромные возможности выхода, а это означает, что есть хорошие отличные рабочие места с хорошими фирмами, которые борются за сбор обложек от инвестиционных банков.Очень заманчиво принять внешнее предложение и оставить за собой 100-часовые недели, особенно если вы не делаете помощника или вице-президента так быстро, как вы ожидали.

Многие другие аналитики и партнеры никогда не доходят до офиса MD, потому что жизнь мешает. Они могут жениться или иметь детей, им, возможно, придется заботиться о пожилых родителях, или они могут заболеть или болеть. Инвестиционный банкинг не оставляет много времени для жизни за пределами фирмы. Когда представлены жесткие выборы, многие предпочитают сосредоточиться на всем остальном и оставить банк позади.

Читайте также: