Как накопить деньги на пенсию в беларуси

Опубликовано: 06.05.2025

Понятное дело, что никто не может откладывать всю зарплату на будущее: мы тратим деньги на продукты, коммунальные услуги, детей и т. д. Но, судя по данным социологов, у большинства соотечественников нет вообще никаких сбережений. Как выяснили специалисты Аналитического центра НАФИ (Национальное агентство финансовых исследований), накопления есть лишь у трети граждан. И это независимо от размера их заработка.

А иметь сбережения очень важно — на случай временной потери трудоспособности, например, или любого другого форс-мажора. По просьбе АиФ.ru эксперт по личным финансам Мария Тараско рассказала, как рассчитать комфортную для откладывания сумму денег.

Формируем сбережения

Рассмотрим простую схему, чтобы понять, сколько денег нужно человеку.

Возьмем столичного жителя, которому сейчас 35 лет. Он хочет выйти на пенсию в 60 лет и после этого возраста получать ежемесячно 500 долларов. Соответственно, нужно за 30 лет, которые есть до пенсии, сформировать капитал для последующих выплат нужной суммы.

«Сознательно привожу цифры в долларах, так как рекомендую на долговременные цели делать накопления в валюте. Российский рубль нестабилен, и предсказать его поведение на отрезках 10-20 лет невозможно. Кроме того, сейчас инфляция по рублю превышает инфляцию в долларах. Если вдруг в нашей экономике ситуация серьезно изменится, всегда можно перевести накопления в национальную валюту», — объясняет эксперт.

Что делать, чтобы сформировать сбережения

— Считаем, сколько лет осталось до момента наступления цели. В нашем примере время для накоплений — 25 лет, с тридцати пяти до шестидесяти.

— Учитываем время, в течение которого хотим получать ежемесячно по 500 долларов. Ожидаемая средняя продолжительность жизни в России к 2035 году — 73,5 года. Но представим, что человек из нашего примера формирует накопления, чтобы выплачивать себе по 500 долларов с 60 до 90 лет, то есть 30 лет. Сумма к накоплению —180 000 долларов. Именно столько нужно, чтобы выплачивать каждый месяц в течение 30 лет по 500 долларов.

— Но есть инфляция. Ее нужно обязательно учитывать. Инфляция доллара колеблется в диапазоне 2–3% в год. Для расчетов возьмем 3%. С учетом удешевления денег за 25 лет, за которые человек копит, сумма к накоплению составит 376 880 долларов, то есть почти в два раза больше, чем в том случае, если инфляцию не учесть.

— Считаем, сколько нужно откладывать в месяц, чтобы к 60 годам сформировать капитал в 376 880 долларов. Капитал, который мы формируем для выплат себе в пенсионном возрасте, будет ежегодно увеличиваться на процент доходности вложений. На обычном банковском вкладе ежегодный прирост к сумме счета — 1-2%. Если мы будем использовать разнообразные надежные инвестиционные инструменты, то среднегодовая доходность составит около 6% в год.

— У финансистов есть специальная формула высчитывания ежемесячного взноса при следующих известных данных: сумма накопления, доходность вложений, срок, в течение которого копим.

Взнос ежемесячный = Сумма накопления * % * (1 / (1+%) количество лет — 1) / 12

В нашем примере будем считать, что ежегодная доходность вложений — 6%. Получаем:

Взнос ежемесячный = 376 880 * 0,06 * (1 / 1,06 25 — 1) / 12 = 572,5 доллара

— Если сумма накоплений не соответствует бюджету, следует уменьшить цели или увеличить срок, в течение которого делаем накопления. Важно: ежемесячные взносы на сбережения должны быть комфортными, не должны тяготить и подрывать финансовую устойчивость.

— Открываем счета, начинаем откладывать. Если денег не хватает, это не причина отказываться от цели. Ваш доход может вырасти. Поэтому лучше сейчас уменьшить стоимость цели или увеличить сроки достижения, но все равно идти к ней, чем ничего не делать. У вас будет в любом случае хоть что-то, что однозначно лучше, чем ничего.

— Если же вы отложите затею до лучших времен, то в итоге столкнетесь с тем, что не только ваши доходы выросли, но и сумма необходимого ежемесячного пополнения увеличилась. Лучший помощник для создания нужного капитала — это время.

Можно сделать вклад, купить облигацию или слиток драгоценного металла. Главное – не хранить деньги под подушкой.

Чтобы пенсия не ассоциировалась с болезнями и концом жизни, а стала пропуском в беззаботную свободу, о пенсионных накоплениях нужно задуматься уже сейчас. И не просто задуматься, а сделать их.

Как самостоятельно накопить на пенсию, чтобы не потерять деньги, рассказала эксперт-аналитик официального партнера компании «ТелеТрейд» в Беларуси Жанна Кулакова.

– Люди переживают, что если начнут накапливать на пенсию сейчас, то через 10, 15, 20 лет деньги обесценятся, а значит, делать заначку нет смысла. Как правильно накапливать, чтобы в итоге ничего не потерять?

– Главное – не храните деньги под подушкой. Можно выбрать пенсионную программу или банковский вклад, предпочтительно в иностранной валюте. Выбирайте счет с капитализацией процентов, то есть с причислением процентов к сумме вклада.

Если вы начнете откладывать на пенсию в 25–30 лет по 20 долларов каждый месяц под 5 % годовых, то к самой пенсии, через 30 лет, у вас на счету будет почти 17 тыс. долларов. Из них ваших денег 7,2 тыс., а процентный доход – 9,5 тыс. долларов.

Если будете откладывать по 100 долларов, через 30 лет получите 83,5 тыс. долларов, из которых вложенные деньги – 36 тыс. долларов, доход по процентам – 47,5 тыс. долларов. К этому моменту вы будете получать около 350 долларов каждый месяц только за счет процентов.

Вклад нельзя открыть на 30 лет, в отличие от пенсионной накопительной программы, а значит, раз в год – два – три придется перекладывать деньги на новый вклад. Это, конечно, лишние хлопоты. Зато в этом случае можно будет пересмотреть инструменты для накопления, например, три года подержать деньги в банке, а когда срок вклада истечет, купить облигации. Если выбираете пенсионную программу, снять деньги до наступления пенсии без потери процентов обычно нельзя. В то же время это ограждает от импульсивных трат.

– Что выбрать для накоплений на пенсию, доллар или евро?

– Давать прогнозы на 30 лет сложно. Кто-то говорит, что для накоплений выгодно покупать, например, юань, но найти его в наших банках проблематично. Юань в Беларуси имеет относительно низкую ликвидность. Это означает, что может оказаться непросто перевести его в привычную нам валюту. К тому же юань сложно куда-то инвестировать – в Беларуси нет депозитов или пенсионных программ в юанях.

Пожалуй, на сегодняшний день из всех доступных белорусам валют доллар имеет самые благоприятные и самые прозрачные перспективы. Несмотря на все разговоры о том, что доллар – это мыльный пузырь, американская экономика чувствует себя достаточно уверенно для того, чтобы ее валюта оставалась стабильной.

Что касается евро, то Европейский центральный банк (ЕЦБ) сейчас проводит количественное смягчение экономики. Над Еврозоной нависла угроза дефляции, это значит, экономика не растет. Желательно, чтобы инфляция составляла примерно 2 % в год, чего и добивается ЕЦБ. Они намеренно вводят в экономическую систему дополнительные деньги, чтобы разогнать инфляцию. Логичное следствие такой политики – ослабление евро.

Мы уже видим, как снизился евро к доллару за последний год: в середине 2014-го соотношение евро и доллара было 1,35 к 1, теперь 1,1 к 1. И потенциал для дальнейшего ослабления евро все еще имеется. Так что сегодня, на мой взгляд, можно вложить большую часть средств в доллар. Я бы предложила так: 75 % в долларах и 25 % в евро. Однако нужно следить за экономической ситуацией и при необходимости переводить деньги в другие валюты и инструменты.

– Если на все имеющиеся деньги купить, например, золотой слиток, он обеспечит безбедную старость?

– Драгоценные металлы явно не тот инструмент, в который стоит вкладывать все сбережения, лучше не более 10 % . Обязательно такое вложение должно быть долгосрочным. Дело в том, что разница в цене покупки и продажи золота довольно велика. Например, сегодня можно купить 50-граммовый слиток золота за 44 млн. рублей, а продать в лучшем случае за 34 млн. Поэтому на коротких сроках золото, скорее всего, принесет только убыток.

Плюс золота – оно не может обесцениться полностью, что бы ни случилось с экономикой. Минус – никто не гарантирует, что оно подорожает. В 2011 году 1 тройская унция золота (чуть больше 31 г. – Прим. авт.) стоила 1,8 тыс. долларов, сейчас 1,1 тыс. долларов. Слиток может подорожать, а может и подешеветь.

Помимо драгметаллов, можно рассмотреть облигации. Сейчас они продаются номиналом от 1.000 долларов. Как правило, ставка по ним выше, чем по депозитам. Но, в отличие от вкладов, здесь нет капитализации процентов, а доход по облигациям не гарантирован государством – в случае банкротства эмитента государство не гарантирует, что вы получите свои деньги назад.

– Чем можно успокоить людей, которые не доверяют банкам, считая, что деньги с депозитов им могут не вернуть?

– На мой взгляд, веских оснований для недоверия к банковской системе в Беларуси нет. Мы пережили 2011 год, когда ситуация была очень сложная. Люди массово забирали деньги с вкладов, не только рубли, но и валюту, чтобы положить ее под подушку. Это был сильный удар по банковской системе, но тем не менее все желающие смогли забрать деньги. На мой взгляд, на банковскую систему просто проецируется недоверие к национальной валюте, вызванное чередой девальваций. И для того чтобы вернуть это доверие, потребуются годы.

– Если человек может откладывать не больше 5 долларов в месяц, какой смысл в накоплениях?

– Думать о сбережениях нужно всегда, даже когда у вас вообще нет денег. Каждый человек вне зависимости от дохода может сберегать. Откладывайте хоть по 5 долларов в месяц, это будет дисциплинировать, ограничит от транжирства и даст мотивацию. Со временем, возможно, получится откладывать большие суммы. Начать откладывать на пенсию можно, даже если до нее осталось совсем недолго.

Дополнительная информация

Жанна Кулакова, независимый финансовый аналитик, дипломированный финансист. Работала главным редактором финансового портала infobank.by, ответственным редактором финансового портала myfin.by. Имеет опыт работы в банковской сфере («Беларусбанк»). Автор многочисленных аналитических статей и проектов, направленных на повышение финансовой грамотности населения. С 2015 года эксперт-аналитик официального партнера компании «ТелеТрейд» в Беларуси.

Средняя пенсия по возрасту в Беларуси в августе составила почти 447 рублей. И все идет к тому, что в будущем пенсионерам не придется рассчитывать даже на такую сумму, убеждены эксперты. «Работающего населения будет становиться все меньше, и это с каждым годом будет увеличивать нагрузку на Фонд соцзащиты», — констатирует академический директор исследовательского центра BEROC Катерина Борнукова. Это означает, что каждому нужно позаботиться о своей пенсии самому, даже если сейчас вам всего 30 и ваша зарплата недотягивает до заветной 1000 рублей.

FINANCE.TUT.BY разбирался в том, какими способами можно это делать и на какую прибавку к пенсии могут накопить люди с разным уровнем дохода.

Снимок носит иллюстративный характер. Фото: Дмитрий Брушко, TUT.BY

«Каждый, конечно, по-разному живет и пенсии получает. Но пенсия слабая. Будем думать, такая проблема в повестке дня стоит», — заявил президент, отвечая на вопрос о пенсиях белорусов. По его мнению, вопрос размера пенсий — «тяжелый случай».

Мы согласны, что случай тяжелый: достойно жить на 400 рублей в месяц — задача не из простых. А некоторые белорусы и вовсе получают лишь социальную пенсию — 115 рублей. FINANCE.TUT.BY продолжает проект «(Не)слабая пенсия», посвященный пенсионной системе в нашей стране. Мы уже расспрашивали экспертов, что они думают о пенсионной реформе, говорили с белорусами о том, как изменилась их жизнь после выхода на пенсию, и расспрашивали тех, у кого есть право на досрочную пенсию, о том, каково это — быть молодым пенсионером.

Почему нам всем надо копить на пенсию самим?

— Население в Беларуси, как и в западных странах, стареет, продолжительность жизни увеличивается. При этом параллельно снижается рождаемость, из-за чего работающего населения будет становиться все меньше. Эти факторы с каждым годом будут увеличивать нагрузку на Фонд соцзащиты, — объясняет Катерина Борнукова, академический директор исследовательского центра BEROC.

Эксперт убеждена, что «те, кому сегодня 30−40 лет, начнут получать пенсию позже, и она будет меньше».

— А при этом жить мы, скорее всего, будем дольше. И уже сегодня каждому стоит задуматься о том, на какие деньги он будет это делать. Любые простые расчеты покажут, что если в 25 лет начать откладывать хотя бы по 50 рублей в месяц, к пенсии получится скопить достаточно приличную сумму, — говорит Катерина Борнукова.

FINANCE.TUT.BY решил провести такие расчеты — о них ниже. Забегая вперед, скажем, что прибавку к пенсии и правда можно получить неплохую.

Как убедить себя в том, что откладывать на пенсию нужно, когда до нее еще далеко?

В США и Западной Европе принято откладывать на будущую пенсию едва ли не с первой в жизни зарплаты. У нас же об этом мало кто задумывается. Почему?

— На постсоветском пространстве в принципе большая беда с долгосрочным планированием, — говорит финансовый консультант Светлана Мурашко. — У нас было советское прошлое, где все было расписано изначально: школа, университет, работа, а потом и государственная пенсия, на которую более-менее можно жить. Сейчас ситуация изменилась, но ощущение гарантированного будущего и неумение мыслить на десятки лет вперед осталось. Когда я на семинарах прошу распланировать свое будущее, максимум, на который способны люди, и то не все, — это пять лет. А 10−20 лет — это уже совсем страшно и непонятно, хотя нужно всегда помнить о том, что однажды это время настанет.

Чтобы мотивировать себя делать пенсионные сбережения, Светлана Мурашко предлагает пойти на психологическую уловку — визуализировать собственную старость.

— Делать это можно в двух вариантах: мотивация от плохого и мотивация к хорошему. Плохое не нужно даже визуализировать: достаточно, пойдя в магазин, посмотреть на пожилых людей, на то, как они одеты, какие продукты лежат у них в корзинках. К сожалению, в свое время у них не было возможности позаботиться о своей старости, но сейчас у нас она есть, — говорит Светлана Мурашко. — А чтобы визуализировать хорошее, надо посмотреть на пенсионеров западных стран, которые могут позволить себе путешествовать, заниматься хобби, хорошо одеваться, ходить в рестораны. Чтобы позволить себе такую жизнь на пенсии, они заботились об этом практически всю жизнь.

Откладывать деньги каждый месяц будет проще, если вы устраните себя из этого процесса, советует Светлана Мурашко.

— Можно, например, заключить договор по программе пенсионного страхования. Тогда взносы будут автоматически перечисляться на ваш пенсионный счет вне зависимости от того, есть у вас сейчас мотивация делать это или нет. Страховая компания становится вашим внешним контролером, который, грубо говоря, понуждает вас к накоплениям, — объясняет Светлана Мурашко. — Второй вариант — воспользоваться услугой банка, когда определенный процент от любого поступления на ваш счет перечисляется на другой, например, накопительный. У нас пока это не очень распространенная практика, но в России она работает на ура во многих банках.

Снимок носит иллюстративный характер. Фото: Вадим Замировский, TUT.BY

В каком возрасте начинать копить на пенсию (и есть ли возраст, когда делать это уже поздно)?

— Лучше всего начать откладывать на пенсию уже в 20−30 лет, — говорит Светлана Мурашко. — Конечно, когда ты молодой, хочется яркой жизни, удовольствий здесь и сейчас. Не обязательно лишать себя всего этого. Можно начать с небольших сумм. В первое время откладывать буквально 1% от зарплаты, а со временем постепенно увеличивать эту долю. Помимо собственно накоплений здесь есть еще один важный плюс: так вы приучите себя делать сбережения, натренируете эту накопительную мышцу. А когда делать сбережения станет вашим встроенным навыком, уже не будет возникать вопрос, как мотивировать себя делать это. Многие считают, что если ничего не отложили до 40−50 лет, то и начинать уже нет смысла. Это не так. Начать откладывать никогда не поздно, лучше сделать хоть что-то, чем не сделать ничего.

А Катерина Борнукова напоминает, что пенсионные накопления — это не всегда «живые» деньги, которые вы будете тратить в старости.

— Например, если человек не хочет всю жизнь снимать квартиру, то в первую очередь он должен позаботиться о покупке недвижимости. Это тоже вложение в пенсию, потому что тогда в старости не придется тратить деньги на аренду, — поясняет Катерина Борнукова. — Поэтому если у вас есть план приобрести недвижимость, в 25 лет лучше задуматься в первую очередь об этом. Еще есть такой аспект, как дети. Это тоже своего рода вложение в будущее, на которое у вас могут уходить деньги как в 25 лет, так и в 40, и эти траты будут оправданными. Но если эти вопросы решены или вообще не стоят, можно и в 25 лет начинать откладывать непосредственно на пенсию.

Сколько именно откладывать на пенсию?

— В идеале на пенсионные накопления должна уходить треть вашего дохода. Конечно, многое зависит от его размера. Если вы получаете минимальную зарплату, то вряд ли сможете откладывать треть от нее, — говорит Катерина Борнукова. — Но это нужно ставить себе как идеальную цель, чем ближе к 30%, тем лучше. И главное — взять за привычку откладывать эти деньги сразу, как только вы получили зарплату. Особенно важно это для людей с нерегулярным доходом.

Снимок носит иллюстративный характер. Фото: Дмитрий Брушко, TUT.BY

Считаем: на какую прибавку к пенсии можно накопить, если начать откладывать в 30 лет

Сразу оговоримся, что подсчеты наши очень примерные. Повлиять на итоговый результат может множество разных факторов: состояние экономики, курсы валют, изменение ставок по вкладам, пенсионный возраст, и то, сколько лет вы проживете на пенсии, будете ли вы делать перерыв в работе и накоплениях и так далее. Тем не менее даже эти примерные подсчеты дают понять, что накопить на неплохую прибавку к пенсии вполне реально.

Подсчеты мы делали на следующих условиях.

Копить вы начнете в 30 лет и будете делать это до выхода на пенсию в 63. Таким будет пенсионный возраст для мужчин после окончания текущего повышения, а эксперты уверены в том, что после этого пенсионный возраст для женщин поднимут до мужского. Конечно, в будущем пенсионный возраст для обоих полов могут повысить еще больше, но пока будем исходить из этой цифры. Итого, период накопления — 33 года.
Расчеты мы сделали для людей с разным уровнем дохода: низким (400 рублей в месяц), средним (1000 рублей) и высоким (2000 рублей). Хоть эксперты и советуют стремиться откладывать на пенсию треть дохода, мы попробуем начать с малого и откладывать по 10%. Итого — 40, 100 или 200 рублей каждый месяц. Или их примерный валютный эквивалент по текущему курсу, если вы хотите делать сбережения в валюте: 20, 50 или 100 долларов.
Из всех возможных способов делать накопления мы выбрали самые распространенные и доступные любому белорусу: хранить деньги дома «под подушкой», отнести их на вклад в банк или оформить страхование дополнительной пенсии. У этих вариантов есть свои плюсы и минусы, об этом расскажем ниже.
При подсчете дохода по вкладам мы воспользовались депозитным калькулятором. Ставки взяли максимальные на данный момент по долгосрочным безотзывным вкладам: 12% для белорусского рубля, 3% для доллара. Безусловно, эти ставки со временем могут меняться, что повлияет и на доход. Доход по пенсионному страхованию мы рассчитали с помощью калькулятора на сайте компании «Приорлайф». Пока страхование дополнительной пенсии можно оформить в двух компаниях — «Приорлайф» и «Стравита».
Осталось решить, сколько времени вы будете «выплачивать» пенсию самому себе. Предположим, что это будет происходить каждый месяц в течение десяти лет после выхода на пенсию — то есть до тех пор, пока вам не исполнится 73 года. Это больше, чем средняя продолжительность жизни мужчин (68,9 лет), но меньше, чем продолжительность жизни женщин (79 лет). Словом, усредненный вариант. Опять же, в будущем продолжительность жизни может подрасти, а значит, свои пенсионные накопления вам придется распределять на более длительный срок.

Итак, если откладывать деньги в рублях, можно получить вот такую ежемесячную прибавку к пенсии.

Откладывать «под подушку»

Откладывать на депозит (при выходе на пенсию снять всю сумму и разделить на 120 месяцев)

40 руб. в месяц

100 руб. в месяц

Катерина Борнукова советует обратить внимание на доллар, когда речь идет о пенсионных накоплениях.

— О будущем белорусского рубля пока сложно говорить с уверенностью. К тому же у нас нет долгосрочного опыта низкой инфляции, хотя бы на уровне 5%. Поэтому с точки зрения пенсионных накоплений я бы посоветовала в первую очередь рассматривать иностранную валюту, — объясняет Катерина Борнукова. — Но поскольку рубль сейчас дает значительный доход, какую-то часть сбережений можно делать и в рублях. Главное — держать базовую часть накоплений в низкорисковой валюте: долларах или евро.

Если откладывать деньги в долларах, можно получить вот такую ежемесячную прибавку к пенсии.

Депозит, страховка, «подушка»: какой вариант пенсионных сбережений выбрать?

— Нужно помнить о главном принципе: чем большую доходность обещает вложение, тем более оно рискованное, — говорит Катерина Борнукова. — С этой точки зрения безопаснее всего держать деньги под подушкой. Но тогда ваши сбережения постепенно будут уменьшаться из-за инфляции, в том числе валютной. Поэтому лучше вкладывать деньги во что-то, что будет приносить доход. На первоначальном этапе, когда нет уверенности в стабильности заработка, можно ограничиться обыкновенным банковским вкладом. А когда эта уверенность уже появилась, обратите внимание на пенсионное страхование. Это очень надежный способ обеспечить себе какие-то дополнительные выплаты на пенсии.

Конечно, многие, памятуя о сгоревших советских вкладах, до сих пор опасаются вкладывать куда-то деньги на долгий срок. Но сохранность этих сбережений гарантируется по закону. Даже если предположить, что банк закроется, ваш депозит выплатит специальное Агентство по гарантированному возмещению банковских вкладов физлиц (например, оно вернуло депозиты вкладчикам обанкротившегося Дельта Банка). У пенсионных страховок тоже есть гарантии, они прописаны в указе президента № 530 «О страховой деятельности». В частности, выплаты по договорам, заключенным в государственной компании «Стравита», гарантирует государство, а частный «Приорлайф» делает для этого отчисления в специальный фонд.

— Надо понимать, что из всех возможных вариантов эти — депозиты и пенсионное страхование — несут в себе наименьшие риски. Менее рискованных вариантов, чем эти, на сегодня просто не существует, — подчеркивает Катерина Борнукова. — Конечно, заначку на пару месяцев жизни можно держать дома в наличности, но пенсионные накопления таким способом делать, мягко говоря, невыгодно. Разумеется, нужно внимательно читать все условия, уделить этому время и внимание, потому что пенсионные сбережения — это вопрос всей жизни. Возможно, стоит подумать, как их диверсифицировать: например, отнести деньги не в один банк, а в несколько.

Снимок носит иллюстративный характер. Фото: Ольга Шукайло, TUT.BY

Сдавать квартиру или покупать акции: как еще можно копить на пенсию?

Вариант, который приходит в голову в первую очередь, — приобрести недвижимость. Об этом мечтают многие: купить квартиру, сдавать ее и на старости лет получать постоянный доход. Но у такого плана есть много подводных камней.

— Во-первых, такое вложение сразу требует большого объема денег. Чтобы начать получать какой-то доход, сначала нужно на эту квартиру накопить. Эти ограничения можно попробовать как-то обойти: например, купить квартиру с кем-то вскладчину и потом так же делить доход от ее сдачи. Но здесь есть много подводных камней, и не всегда такой вариант может быть доступен, — комментирует Катерина Борнукова. — Во-вторых, сдача недвижимости в аренду требует дополнительных временных и денежных вложений. Сначала надо найти подходящую квартиру, потом искать квартиросъемщиков, периодически делать какой-то косметический ремонт. И в-третьих, доходность таких инвестиций не всегда можно спрогнозировать. Мы видим цикличность на рынке недвижимости: иногда резко падают и цены на нее, и доходы от аренды. Но в долгосрочном периоде недвижимость — это достаточно надежное, хоть и не очень высокодоходное вложение.

Еще один вариант подходящих для пенсии вложений, которые у нас еще только начинают развиваться, — это вложение в ценные бумаги. Это в первую очередь облигации и акции. Облигации выпускают как компании, так и государство. Доходность по ним выше, чем по банковским вкладам — в рублях можно получить 15−16%, в валюте — до 7%. Но и риски выше: если компания, выпустившая облигации, вдруг разорится, то деньги вам никто не вернет (в отличие от депозитов, возврат которых гарантирует государство).

Покупка акций у нас пока распространена еще меньше, в то время как на Западе люди достаточно активно вкладывают в них пенсионные деньги. Причем там чаще покупают не акции отдельных компаний, а так называемые индексные фонды.

— Индексный фонд — это пакет с очень маленькими долями акций какого-то определенного набора компаний. Скажем, 500 лучших компаний мира, — рассказывает Катерина Борнукова. — На коротких промежутках такие вложения могут приносить потери, если случаются какие-то экономические кризисы и спады. Но если смотреть на очень долгосрочные периоды (а пенсионные накопления — это вложения именно на долгосрочный период), то история показывает, что они дают хороший возврат — порядка 5−7% годовых в долларах. Главное не поддаваться панике и не бросаться продавать эти ценные бумаги при малейшем спаде.

У нас приобрести такой индексный фонд можно, например, через один из банков, которые оказывают услуги по доверительному управлению. Катерина Борнукова обращает внимание еще на один нюанс: для покупки акций изначально нужны достаточно большие накопления.

— Чтобы вложиться в ценные бумаги, надо накопить 5−10 тысяч долларов. И добавлять каждый месяц по 50−100 долларов будет нельзя, нужно входить в ценные бумаги именно большими кусками. Так что этот вариант можно рассматривать скорее как дополнение к классическому пенсионному страхованию, — говорит Катерина Борнукова.

Как откладывать на пенсию людям с разным уровнем дохода?

— Если человек получает 400−500 рублей, понятно, что в лучшем случае у него получится откладывать по 50−100 рублей в месяц. Оптимальный вариант в этом случае — депозит или пенсионное страхование. Но, опять же, если у человека уже решен вопрос с недвижимостью, — рассуждает Катерина Борнукова. — Если человек зарабатывает 1000−1500 рублей и может позволить себе откладывать по 200 рублей в месяц, то уже следует подумать, как эту сумму разделить. Например, 100 рублей можно перечислять на программу пенсионного страхования, а по 100 рублей откладывать на отдельный счет и вложить в ценные бумаги, когда накопится достаточная сумма. А тем, кто зарабатывает больше 2000 рублей, совершенно точно стоит думать не только о пенсионном страховании, но и о каких-то более высокодоходных и рискованных инструментах. Но в любом случае подушку безопасности лучше держать в низкорисковых активах — вкладах или страховании. С остальным можно экспериментировать.

ИТ-менеджер Сергей Лавриненко, который ведёт телеграм-канал Колонка некодера, делится мнением, как айтишнику откладывать, вкладывать, инвестировать и реинвестировать, чтобы на старости не было грустно.

Я не буду давать ответа на вопрос «сколько откладывать?». Каждый определяет для себя сам комфортную сумму. Прикиньте, сколько вам денег нужно для старости и к какому возрасту. Можете воспользоваться калькулятором расчёта сбережений, их тысячи.

Правда там есть один интересный пункт — процентная ставка. Если инфляция в долларах более-менее стабильна и в год составляет примерно 1,7%, то какую процентную ставку забивать? Этот ответ напрямую связан с вопросом куда стоит и не стоит инвестировать.

Куда не стоит вкладывать деньги пенсионеру

Если мы копим на пенсию, то наш портфель по умолчанию должен быть консервативным. Мы хотим в первую очередь сохранить деньги. Во вторую очередь хотим на этих деньгах чуть-чуть заработать. Это значит:

Не стоит инвестировать в стартапы, крипту, форекс, МММ и всё, что может быть связано с потенциально большой доходностью с большими же рисками. Этот пункт не запрещает побаловаться и вкинуть какую-то небольшую часть денег в рисковый проект — этот пункт говорит о том, что это надо делать не в ущерб пенсионным (и уж точно не вкидывать туда всё или значительную долю своих денег).
Не стоит инвестировать в долю в бизнесе в Беларуси, который кормится с клиентов из Беларуси. Многие мечтают вложится в кафе или СТО — это всё прекрасные бизнесы. Ровно до первого серьёзного кризиса. Как только платежеспособный спрос падает, люди начинают чиниться сами и есть дома. Недавно в райцентре менял резину на зимнюю и видел, как мужик на шиномонтаже сам себе колёса монтировал, заплатив лишь пару рублей за инструмент монтажнику. Потому что мужик экономит. В Минске пока всё нормально, но есть ли гарантии, что так будет и дальше в течение 30 лет, пока вы не выйдете на пенсию? Вопрос риторический.
Вообще не стоит инвестировать в какой-то один бизнес. Это значит класть все яйца в одну корзину. Точно также лучше не вкладывать всё в одну страну, тем более в развивающуюся (кроме США, туда можно инвестировать всё).
Недвижимость — вариант, как правило, невыгодный по соотношению риск/доходность. Посчитайте сами: однушка в Минске условно стоит 50 тысяч долларов, генерирует в лучшем случае 300 долларов аренды в месяц (без учёта расходов). Это 7,2% годовых. Нормальная ставка. Но в горизонте в 20-40 лет — рискованно. Например, вдруг вырастут налоги на арендное жильё?То же самое и про недвижимость зарубежом. Нужно очень внимательно изучить рынок, скорее всего, там будут какие-то налоги, которые съедят весь доход. На рост стоимости тоже не стоит рассчитывать: недвижимость растёт, когда экономика растёт. А ещё жильё постоянно строят, значит, новое может падать в цене. Короче, если вы не риэлтор-международник и не решите нырнуть в эту сферу глубоко (а зачем вы тогда в ИТ сидите?), то лучше помимо своего основного жилья не инвестируйте.
Депозиты — супернизкая доходность. Там, где высокая доходность по депозитам, скорее всего, бешеная инфляция и высокие риски. В эту сторону вообще смотреть нет смысла.
Золото — коварная штука. Обычно в классическом портфеле советуют иметь 20% золота. Но золото имеет поганое свойство падать в цене, когда вам очень нужно его продать. Потому что в этот момент его обычно нужно продать не только вам, а всем вокруг. А покупают его обычно как защитный актив во время кризисов. Но вы не профессиональный инвестор (или зачем вы тогда в ИТ сидите?), поэтому не заморачивайтесь.

Куда стоит вкладывать

ETF/индексные фонды. Это как если бы вы разложили свой десяток яиц по тысячам корзин. Аналогия немного хромает, но по сути на фондовых рынках есть базовые портфели, формирующиеся по одному принципу. Например, индекс S&P 500 формируется по принципу «берем 500 самых крутых компаний, кто из списка вылетает — тех акции сбрасываем, кто попадает — тех закупаем. И так регулярно». Я рассказываю очень упрощённо, математика там чуть более сложная, но суть в том что этот индекс очень хорошо перформит. Вот график почти за сотню лет. Здесь все кризисы, мировая война, рождение нас с вами и крушение СССР. И за всё это время этот индекс в целом уверенно рос, несмотря на локальные падения и кризисы. Поэтому он идеален для сбережений вдолгую. А вот статистика по его средней доходности — 8% в среднем с 1957 года. Мало кто из активных инвесторов, которые строят сложные стратегии по формированию портфеля акций, могут побить этот индекс вдолгую. Можете также погуглить про пари Баффета на миллион долларов. В качестве альтернативы посмотрите на индексы NASDAQ (акции технологических компаний) и Dow Jones (промышленные компании). Вот табличка со сравнительной статистикой по их доходности с 1975 года. Минусы: если будет очередной мировой кризис, то будет очень страшно, потому что бывает, что индексы приносят даже убытки. Но до этого момента в мировой истории индексы всегда отыгрывали назад через какое-то время.
Облигации — это по сути долговые расписки. Расписка содержит в себе срок, процентную ставку и частоту погашения. Облигации выпускают предприятия, фонды и даже страны. Если вы хотите инвестировать в экономику Беларуси, то самый выгодный процент вы получите, если купите международные бонды Беларуси. Важно понимать, что любое более менее адекватное правительство стремится избежать дефолта, а значит, будет отбирать деньги у бюджетников и пенсионеров, чтобы рассчитаться по долгам с кредиторами. Дефолт — это очень больно для государства и смертельно для предприятия. При этом ставки по таким облигациям могут быть очень интересными. У Беларуси это обычно 6-7% в валюте, у Украины на пару процентов повыше. Но Беларусью и Украиной мир не ограничивается — в долг берут в мире все. За 7,5% годовых в долларах можно найти даже много неплохих предприятий в Беларуси (смотрите экспортные). Постарайтесь выбирать те предприятия, которые работают на растущих рынках, имеют нормальную публичную отчётность. Важное правило с облигациями — при погашении (обычно выпускаются на 5 лет) рекомендуется не покупать облигации этого же эмитента вновь. Перестрахуйтесь, возьмите что-нибудь другое. Минус: теоретически, может быть дефолт и предприятие лопнет. Но если ваш портфель сбалансирован, то дефолт одного предприятия сильно не испортит картину. Не инвестируйте в непонятные облигации, постарайтесь чуть-чуть прогуглить и узнать ситуацию на рынках тех, в кого вы вкладываете.
Акции напрямую. Это интересный инструмент, но довольно рисковый, так как акции могут сильно колебаться. Вместе с тем, небольшой процент портфеля в акциях может дать неплохую доходность и гипотетически увеличить капитализацию. Здесь совет тот же, что и с облигациями — изучайте рынок, смотрите на дивидендную политику организации. Могу порекомендовать канал Дмитрия Наривончика, он очень интересный инвестор — инвестирует в акции белорусских предприятий. Эта стратегия инвестирования уже ближе к активной стратегии, поэтому я бы не рекомендовал значительную часть портфеля держать в акциях, если вы реально не хотите заниматься инвестированием профессионально. Но вот если бы вы купили EPAM 7 лет назад, то сейчас цена ваших акций выросла бы в 10 раз. При этом это далеко не так рисковано как покупать стартап, например. Минусы: нужно следить за рынком, акции могут падать.

Как это сделать технически

Про это буквально две недели назад здесь вышла неплохая статья с подробными инструкциями. Немножко её «раскрасим». Варианты.

Доверительное управление с беларуским банком. Вы приходите в банк (любой из топовых коммерческих), задаёте вопрос про ДУ и получаете исчерпывающий ответ. ДУ в банке бывает полное и по приказу: полное означает, что ваш управляющий за вас будет решать, куда инвестировать, согласовав стратегию. По приказу — вы в письменной форме приказываете, что делать с вашими деньгами, куда инвестировать и т. п. Бояться полного ДУ не нужно, управляющий чаще всего квалифицированный спец, рисковать вашими деньгами не будет, будет вкладывать согласно выбранной вами консервативной стратегии. Плюсы: целиком легально, относительно мало напряга (иногда придётся поторчать в банке и повозиться с оформлением), акции записаны на вас, поэтому если с банком что-то случится, то акции будут у вас. Минусы: вы попадаете на довольно высокие комиссии от банка и на 13% подоходного налога от вывода всей прибыли. Т.е. платите в тот момент, когда снимаете деньги со счёта.
Вариант через иностранного брокера. Из иностранных брокеров несколько инвесторов порекомендовали — exante.eu. Комиссии там не очень большие. Можно покупать акции, спокойно их себе держать, получать дивиденды. Но вам на это нужно разрешение Нацбанка. Спойлер: придётся сильно повозиться, не факт что дадут с первой попытки. Что будет если работать без разрешения? Можете попасть на штраф.
Вариант через currency.com. Техническая инструкция есть в вышеупомянутой партнёрской статье. Но я специально написал Николаю Марковнику из VP Capital, задав вопросы по существу: начисляются ли дивиденды на активы? какое реальное обеспечение токенов? производится ли покупка реальных акций на имя человека купившего токены? какие гарантии человека с токенами в случае гипотетического краха биржи, что его акции останутся у него на руках? Вот что ответил Николай: «На платформе торгуются токенизированные акции, т. е. токены, цена которых привязана к самой акции. Держатели токенизированных акций получают эквивалент дивидендов. Каждый купленный клиентом токен обеспечен денежными средствами, эквивалентными его стоимости, производными финансовыми инструментами или иными ценными бумагами. Криптобиржа соблюдает в своей деятельности требования Парка высоких технологий и проходит ежегодный аудит одной из компаний большой четверки. При покупке токенизированной акции не происходит приобретения клиентом самой акции». В общем, решайте сами. На мой взгляд эта площадка интересна для тех кто хочет активно потрейдить в коротко-среднесрочном периоде и не очень подходит для длинных сбережений. Но есть и плюсы: очень удобный и простой интерфейс и 0 налогов до 2023 года. Если хотите узнать, как торговать на рынке, как работает биржа и попробовать сформировать изначальный портфель — это, наверное, лучший вариант для новичков. Кстати они раздавали промокод на 10 долларов до конца ноября, так что можно пощупать биржу ничем не рискуя. Но в будущем я бы всё-таки перебирался напрямую в ценные бумаги.
lacerta.app — платформа, через которую можно вкладывать в облигации компаний из Беларуси. Помните про все риски нашей экономики и не забивайте ими половину портфеля, но и там иногда бывают бумаги хороших предприятий с хорошей доходностью. С нашей стороны плюс инвестиций в предприятия Беларуси в том, что мы здесь можем относительно несложно проверить, как на предприятии обстоят дела: найти знакомых либо самим посмотреть на сервис. Доход от процентов с облигаций не облагается налогом. Но если вы продадите бумагу на вторичке по цене выше покупки, то за разницу придётся заплатить 13%.

1. Заполните анонимную форму — 5 минут.
2. Укажите зарплатные (и другие) ожидания.
3. Выберите желаемую индустрию или область деятельности.
4. Получайте релевантные предложения.

Как накопить на дополнительную пенсию?

Фото: Виктор ГИЛИЦКИЙ

Увы, у нас в стране альтернатив государственной пенсии нет. Тем, кто вышел на заслуженный отдых, каждый месяц выплачивают определенную сумму, рассчитанную по сложной формуле. Выплата пенсий ложится на плечи Фонда социальной защиты населения, в который делают взносы все работающие белорусы и их наниматели. Правда, даже если у вас была очень высокая зарплата, пенсия в конечном итоге все равно будет зависеть не только от нее и окажется гораздо меньше, чем можно было бы ожидать при такой зарплате. Так, в августе пенсионеры в среднем получили по 2 миллиона 674 тысячи рублей, а на такие деньги не пошикуешь. Вместе со специалистами «Комсомолка» разбиралась в способах, которыми можно накопить деньги на достойную старость.

Вариант №1: открыть вклад в банке

Обзавестись банковским депозитом, чтобы откладывать денежки на пенсию, никогда не поздно. Но чем раньше начнешь это делать, тем больше удастся скопить к старости. Специалисты советуют открыть такой вклад уже в тот момент, когда человек устраивается на свою первую работу.

- При появлении стабильного дохода важно взять за правило откладывать фиксированный процент с каждой зарплаты на депозит или хотя бы сберегательную карту. Сбережения на пенсию, как и на другие долгосрочные цели, лучше вообще не тратить. Для этого их лучше класть на депозит с большими штрафами при досрочном снятии, - советует Катерина Борнукова, ведущий исследователь Белорусского экономико-образовательного центра BEROC. - Белорусский рубль пока слишком нестабилен для долгосрочных сбережений, поэтому лучше просто диверсифицировать вклады между иностранными валютами - долларом и евро.

Даже если начать откладывать на старость понемногу, за годы таким образом получится скопить вполне приличную сумму. Предположим, за двадцать лет до пенсии вы решили класть на депозит 30 долларов с каждой зарплаты (около 500 тысяч по нынешнему курсу). Тогда к выходу на пенсию основная сумма накоплений составит 7200 долларов, а проценты - порядка 3800 долларов. Итого - 11 тысяч «зеленых», которые можно либо копить дальше, либо понемногу начинать тратить.

Кстати, для тех, кто уже вышел на заслуженный отдых, банки предлагают специальные сберегательные пенсионные счета. Такие необычные вклады есть, например, в Беларусбанке, Белинвестбанке и БПС-Сбербанке. Суть их заключается в следующем. Банк открывает специальный счет, на который каждый месяц перечисляется пенсия (впрочем, пополнить его через кассу банка тоже можно). А уже там на пенсионные денежки начинают капать проценты. В среднем ставка такая же, как и по обычным вкладам в белорусских рублях, - около 25% годовых. Но в отличие от обычных депозитов, деньги с этого счета можно снять в любой момент без каких-либо штрафов. А еще эти вклады бессрочные: даты закрытия у них нет, и беспокоиться о продлении депозита не нужно. Завести пенсионный счет могут только женщины старше 55 лет и мужчины старше 60 лет.

Вариант №2: обзавестись пенсионной страховкой

Такие программы предлагают сейчас многие страховые компании. Система напоминает банковский вклад, но лишь отчасти. Тот, кто хочет накопить на дополнительную пенсию, заключает со страховой компанией договор. Как правило, сделать это нужно минимум за несколько лет до наступления пенсионного возраста, а вот нижней возрастной планки нет - пенсионной страховкой можно обзавестись хоть в 20. Компания заключает с вами договор о том, как часто вы будете платить взносы и на какую сумму. Например, делать это можно раз в месяц, квартал или год. Иногда у компании может быть установлена минимальная сумма взноса - около 50 долларов. Нарушать это расписание нельзя: просрочите дату платежа - и компания потребует с вас пеню, а то и вовсе расторгнет договор. Наступление пенсионного возраста считается наступлением страхового случая. А значит, после этого вам начинают выплачивать накопленные деньги. Это могут сделать одним махом, а могут в течение определенного количества лет перечислять каждый месяц фиксированную сумму вам на карточку. Совсем как вторая пенсия.

И, конечно, ваши деньги тоже не будут лежать на счету без дела. На них тоже будут начислять проценты.

- Сейчас у нас ставка 6%, проценты капитализируются. Если заключите договор сейчас, ставка будет такой на весь срок его действия, - говорят в одной страховой компании.

Получается даже выгоднее, чем в банке. Правда, некоторые страховые компании работают по-другому.

- Минимальная доходность, которую вы получите, - 4% годовых. Но, скорее всего, сумма выйдет больше. Все зависит от того, как сработает страховая компания, которая будет вкладывать ваши деньги, - объясняют в другой фирме.

Есть и еще одна приятная деталь. Если вы оформили договор о пенсионном страховании, вы получите налоговую льготу. Каждый год подоходным налогом не будут облагаться 16 миллионов, перечисленные на страховой счет (это максимальная сумма, если вы откладываете больше, сделать в казну отчисления с суммы превышения все-таки придется). Предположим, каждый год вы переводите на свой страховой счет 10 миллионов рублей. Сэкономить на налоге в этом случае получится 1 миллион 300 тысяч. Чтобы получить льготу, нужно принести в налоговую копию договора со страховой компанией, платежки, которые подтверждают то, что вы действительно делали взносы, а также справку о доходах и удержанных налогах.

Вариант №3: стать арендатором

- А мне кажется, лучше всего на пенсии - это когда у тебя есть две квартиры, - вздыхает коллега. - В одной живешь, другую сдаешь, вот и прибавка.

Звучит и правда многообещающе. Но даже специалисты иногда относятся к такому варианту скептически.

- Если сравнить стоимость аренды на рынке и размер процентов по депозитам, то может оказаться, что иногда выгоднее продать квартиру и положить ту же сумму в банк. Хорошие деньги может принести только сдача большой квартиры, - говорит Николай Простолупов, председатель совета Белорусской ассоциации «Недвижимость».

Предположим, у вас есть однушка в хрущевке, которая стоит порядка 40 тысяч долларов. Сдать ее можно примерно за 150 долларов в месяц. А если положить ту же сумму в банк, в месяц на процентах можно зарабатывать примерно 170 долларов. Действительно больше! Но ненамного. Может быть, лучше все-таки сдавать?

- Не стоит забывать о том, что квартиру на сдачу нужно поддерживать в хорошем состоянии, делать в ней ремонт. А это тоже расходы. К тому же не всегда можно найти жильцов, согласных платить ту сумму, на которую вы рассчитываете. Я бы посоветовал в такой ситуации продавать квартиру и нести деньги в банк, - подытоживает Николай Простолупов.

В США и Европе можно получать три пенсии сразу

Одна из этих пенсий - государственная: ее, как и у нас, платят за счет отчислений, которые работодатели и работники перечисляют в местные аналоги фонда соцзащиты. Другая - корпоративная: в большинстве крупных компаний есть собственные пенсионные программы, благодаря которым сотрудники копят себе прибавку на старость. А третья - личная. Многие банки и частные фонды предлагают специальные пенсионные программы, благодаря которым человек сам может накопить на еще одну пенсию, откладывая каждый месяц столько, сколько считает нужным.

В России система тоже работает не так, как у нас. Работодатель отдает в пенсионный фонд 22% от зарплаты сотрудника, и каждый человек решает сам, как лучше распорядиться этими деньгами: либо полностью перечислить их в Фонд соцзащиты, либо разделить на две части и одну из них отдать в накопительный фонд, где на эти деньги будут капать проценты.

Читайте также: